ua
МОВА

Ринкова капіталізація криптовалют

WhiteBIT
Опублікував 31 Березня 2021

Учасники фінансового ринку зустрічаються з ринковою капіталізацією щоденно. Новачки, в свою чергу, бачать в ринковій капіталізації просто суму, яка знаходиться поруч з тікером. Проте професіонали знають, як ця сума реагує на події в індустрії та вміло користуються своїми навичками аналізу для досягнення успіху. 

Ми пропонуємо вам стати другою категорією гравців та вивчити ринкову капіталізацію більш детально.

Варто одразу зазначити, що капіталізація певного токена або монети вказує на вартість всіх активів проєкту. А загальна ринкова капіталізація використовується для визначення вартості всіх криптовалют, які існують в індустрії. 

Будуючи свою трейдингову стратегію, необхідно порівняти ринкову капіталізацію тих проєктів, які потенційно опиняться у вашому портфелі та виключити “слабку ланку”, яка може потягнути вас на дно. 

Визначити ринкову капіталізацію і капіталізацію проєкту – справа однієї хвилини. Просто скористайтеся популярним сервісом CoinMarketCap. 

Проте як використовувати ці суми при створенні своєї стратегії та навіщо потрібна ринкова капіталізація загалом? Це ми й обговоримо в даному матеріалі. 

Всегда под рукой
Весь мир криптовалют в вашем кармане

Теоретична частина 

Ринкова капіталізація – це показник загальної вартості усіх криптовалют. Визначити її можна так: помножити кількість токенів або монет, які знаходяться в обігу, на ціну відповідного активу. 

Розгляньмо розрахунок ринкової капіталізації на прикладі Coin A та Coin B. У Coin B в обсязі 60,000 монет, в той час, як його загальна емісія складає 100,000. Coin A торгується на ринку на рівні $100, а ціна Coin B – $2. 

Розрахуємо показник за формулою:

Ринкова капіталізація = пропозиція × ціна

Таким чином, виходить:

Капіталізація Coin A = 1,000 × $100 = $100,000

Капіталізація Coin B = 60,000 × $2 = $120,000

Як виявилось, Coin B випереджає Coin A за ринковою капіталізацією, хоча його вартість нижча в 50 разів. З цього можна зробити висновок, що показник, який ми розглядаємо, краще відображає вартість усієї мережі, аніж просто курс активу. 

В свою чергу, загальна капіталізація крипторинку демонструє вартість всіх активів, включаючи як популярні монети (BTC, ETH), так і невеликі токени. 

Звичайно, даний показник є нестабільним через високу волатильність криптовалютного ринку. До 2017 року загальна ринкова капіталізація досягала лише 20 мільярдів доларів, а зараз знаходиться на відмітці в 1,7 трильйона доларів!

Джерело: https://coinmarketcap.com/charts/

Практичне застосування капіталізації криптовалют

Загалом, показник капіталізації крипторинку часто є складником порівнювального аналізу індустрії цифрових активів з фінансовими секторами. Особливо популярними для порівняння з криптосферою є ринки акцій або золота. Даний підхід допомагає зробити приблизний прогноз відносно майбутньої поведінки крипторинку. 

При цьому, сума, вказана як загальна капіталізація може бути не зовсім коректною, тому що в її основі закладена вартість кожного проєкту в індустрії та емісію його монет, що не так просто зробити. 

Ринкова капіталізація деяких токенів піддається маніпуляціям зі сторони їхніх розробників. Робиться це для створення помилкової репутації гідного проєкту та залучення інвесторів. 

Розгляньмо декілька сценаріїв застосування ринкової капіталізації, аби усвідомити її важливість для трейдерів.

Сценарій 1

В індустрії з’явилася певна криптовалюта з низькою вартістю, а в обігу знаходиться невелика кількість монет – до 1000 штук. Застосовуючи вищеописану формулу, ми дізнаємося, що капіталізація цього активу складає $10 тис. Таким чином, у трейдера, який володіє навіть половиною монет, є можливість впливати на цю монету. Так, ми можемо спостерігати маніпулювання активом, яке легко розпізнати, подивившись на графіки. 

Сценарій 2 

На ринку присутня популярна криптовалюта, яка вже давно знаходиться в обігу, але придбати її можна, наприклад, за $1. При цьому, в обігу знаходиться 1 млн монет, а її загальна капіталізація складає $1 млн. За таким сценарієм маніпулювання вартістю активу третіми особами майже неможливо, бо навіть за наявністю 1000 монет, інвестор не матиме істотного впливу на цей актив. Викупити більш ніж 500 тис. монет майже нереально.

Сценарій 3 

Розглянемо найстабільніший сценарій, в якому у нас існує глобальна мережа, якою активно користується багато учасників, купляючи актив за високою ціною. 

В даному прикладі повністю виключені як маніпулювання окремим учасником мережі, так і різкий обвал.

Підсумовуючи ці сценарії, можна зробити висновок про важливу роль капіталізації валют. Цей показник є наочним доказом надійності та стабільності активу, гарантуючи на нього попит серед криптоспільноти.

Проте не забувайте, що варто враховувати й інші показники. Ринкова капіталізація є лише невеликою частиною великої системи, яку багато хто намагається підкорити.

Теги статті