BBO (Best-Bid-Offer) на WhiteBIT: У пошуках найвигіднішої ціни для твого ордера

WhiteBIT
Опублікував 13 Травня 2024
269
BBO (Best-Bid-Offer) на WhiteBIT: У пошуках найвигіднішої ціни для твого ордера

Зміст

Головне: 

  • BBO (Best-Bid-Offer) — це торгова функція, яка автоматично визначає найкращі рівні пропозиції продажу (з англ. Ask) та пропозиції купівлі (з англ. Bid) у книзі ордерів і дозволяє швидко виконувати торгові угоди за найвигіднішими умовами на цю мить.
  • Функціонал ВВО на WhiteBIT передбачає два способи визначення найвигіднішої ціни: спосіб «Контрагент» та «Черга».
  • На WhiteBIT опція ВВО доступна для спотової, маржинальної та ф’ючерсної торгівлі.

Як розмістити ордер ВВО? — розповідаємо у матеріалі.

Що таке Best-Bid-Offer (BBO)? У чому його особливості?

Best-Bid-Offer (BBO) — це торговий функціонал, що визначає найвищу ціну, за яку хтось готовий купити актив, та найнижчу ціну, за яку хтось готовий продати актив. Так BBO допомагає трейдерам швидко виконувати угоди з купівлі/продажу активу за найвигіднішими умовами на цей момент.

Розглянемо два основні компоненти, на які спирається BBO:

  1. Найкраща ціна купівлі (з англ. Best Bid) — це найвища ціна, яку покупець готовий заплатити за актив.
  2. Найкраща ціна продажу (з англ. Best Ask/Best Offer) — це найнижча ціна, за яку продавець готовий продати актив.

Наприклад:

Best Bid: 51,800 USDT — це найвища ціна, за якою хтось готовий купити Bitcoin в цей момент.

Best Ask: 51,850 USDT — це найнижча ціна, за якою хтось готовий продати Bitcoin в цей момент.

Ці дві ціни визначають найкращу пропозицію купівлі та продажу на ринку Bitcoin цієї миті, а різниця між ними, відома як «spread», становить $50.

Активуючи опцію BBO під час розміщення ордерів, система автоматично обирає найкращі ринкові ціни для їх виконання. Це особливо корисно в умовах динамічного ринку, де ціни швидко змінюються. Так з BBO трейдери можуть захопити найвигідніші ринкові ціни, не витрачаючи час на постійний моніторинг книги ордерів.

Як працюють ордери з опцією BBO на WhiteBIT?

При розміщенні ордера з функцією BBO на WhiteBIT, система визначає найвигіднішу ціну за допомогою двох різних методів: «Контрагент» та «Черга».

  • Спосіб «Контрагент»: Система встановлює ціну ордера на рівні найкращої доступної ринкової ціни в протилежному напрямку.

Приклад: Якщо трейдер розміщує ордер на купівлю, то ціна ордера буде встановлена на рівні найнижчої поточної ціни продажу (ask) в книзі ордерів. У випадку ордера на продаж ціна ордера буде встановлена на рівні найвищої ціни купівлі (bid) в книзі ордерів.

  • Спосіб «Черга»: У цьому випадку система встановлює ціну ордера за найкращою ціною на тому самому боці ринку, що і сам ордер.

Приклад: Якщо ордер на купівлю, то ціна ордера буде встановлена на рівні найвищої поточної ціни купівлі (bid) в книзі ордерів. Для ордера на продаж ціна ордера буде встановлена на рівні найнижчої ціни продажу (ask) в книзі ордерів.

Чим відрізняється Limit-ордер з функцією ВВО та без?

Коли говорять про «Limit-ордер з функцією ВВО», це означає, що Limit-ордер буде автоматично встановлювати ціну відповідно до Best Bid-Offer. А от у випадку «Limit-ордер без функції ВВО» ти самостійно вказуєш ціну, за яку бажаєш купити або продати актив, незалежно від поточних цін на ринку.

Limit-ордери з BBO Limit-ордери
Ціна Система вибирає найкращу ціну купівлі або продажу з книги ордерів.  Трейдер самостійно вказує конкретну ціну для виконання ордера.
Ціноутворення Динамічно коригуються до найкращої доступної ціни купівлі або продажу на момент розміщення ордера. Залишаються незмінними та виконуються лише за встановленою ціною.
Виконання  Ризик невиконання зменшується, бо ціна автоматично адаптується до ринкових умов. Є ризик невиконання заявки через різку зміну ціни.

Переваги ордерів з функцією ВВО

Обираючи Limit-ордер без BBO, трейдер самостійно встановлює ціну, за яку він бажає виконати ордер. Така заявка виконається тільки в тому разі, якщо зазначена ціна буде збігається з ціною, яку готовий запропонувати ринок.

А якщо він активує функцію ВВО при розміщенні ордера, то його заявка виконається не лише швидше, а й на найвигідніших умовах. У цьому і полягає магія BBO. Цей функціонал дає змогу трейдерам поєднати швидкість Market-заявок та рівень контролю ціни Limit-ордерів. Це допомагає трейдерам ефективно адаптуватися до змін у ринкових умовах та здійснювати угоди за оптимальними цінами.