Експертний погляд на DYDX: Використання, управління та перспективи активу

Токен DYDX є основою dYdX, однієї з провідних децентралізованих бірж у криптопросторі. Він має більше значення, ніж просто токен управління, адже DYDX відіграє життєво важливу роль у залученні спільноти, отриманні винагороди за стейкінг та формуванні майбутнього платформи. Завдяки багатоцільовій функціональності та децентралізованому управлінню DYDX дає користувачам можливість брати участь у прийнятті ключових рішень, від оновлення протоколу до додавання нових торгових пар. У цій статті поговоримо про поточне використання токена, його роль в управлінні платформою та потенційне майбутнє DYDX під час переходу на рідну мережу та повної децентралізації. Оскільки dYdX продовжує розвиватися, холдери DYDX матимуть дедалі більший вплив на розвиток платформи.

Роль DYDX в екосистемі dYdX

Біржа dYdX використовує свій нативний токен, DYDX, щоб дати користувачам право приймати рішення у рамках розвитку платформи. Але його роль виходить за межі простого управління. Токен DYDX винагороджує користувачів за активність на платформі, чи то шляхом ретроактивного майнінгу, надання ліквідності чи участі в торгівлі фʼючерсами.

Спочатку власники DYDX користувалися великими торговельними знижками до 29 вересня 2023 року. Тепер токен на основі Ethereum (ethDYDX) перемістився в мережу dYdX, щоб розширити його функціональність і розблокувати нові можливості для користувачів.

Знижки на торгові комісії

Торгові винагороди автоматично розподіляються трейдерам після кожної успішної угоди. Винагороди розраховуються за спеціальною формулою, яка враховує кілька факторів. З кожним блоком, який включає успішні операції, винагороди в DYDX автоматично клеймляться та розподіляються, що забезпечує безперебійний процес отримання винагород для активних трейдерів.

Стейкінг і винагороди

Винагороди за стейкінг на dYdX призначені для валідаторів і стейкерів (делегаторів). Ці винагороди надходять від комісій за торгівлю та газ, які збирає платформа. Користувачі можуть стейкати свою криптовалюту безпосередньо на біржі, отримуючи відсотки у токенах DYDX. Це спонукає користувачів вкладати свої кошти та активно підтримувати платформу.

Окрім стейкінгу, користувачі також можуть надавати ліквідність для торгів. dYdX пропонує два основних пули: пул ліквідності та пул безпеки. Роблячи ставки USDC у цих пулах, користувачі можуть заробляти токени DYDX і частку торгових комісій платформи, створюючи кілька способів максимізації винагород.

Управління та децентралізоване прийняття рішень за допомогою DYDX

Токен DYDX — це не просто utility-токен, він також відіграє ключову роль в управлінні. Холдери токенів можуть активно формувати майбутнє платформи, пропонуючи та голосуючи за важливі рішення, такі як оновлення алгоритмів, управління фондами та обслуговування блокчейну.

Процес управління відбувається через форуми, де користувачі подають на розгляд пропозиції щодо вдосконалення (DIP). Ці пропозиції відстежуються за допомогою смартконтрактів, які відстежують силу голосування кожної адреси та встановлюють часові блокування. Коли пропозиція набирає необхідну кількість голосів «за», вона офіційно приймається та додається до дорожньої карти dYdX. Ця система гарантує, що власники токенів мають реальний голос у розробці платформи.

Токеноміка: пропозиція, розподіл і ринкова активність

Розподіл DYDX змінився з моменту запуску ethDYDX 3 серпня 2021 року на основі ключових пропозицій щодо управління від спільноти dYdX. У вересні 2023 року було прийнято важливе рішення прийняти DYDX (раніше ethDYDX), маркер керування протоколом рівня 2 dYdX на Ethereum (dYdX v3), як маркер рівня 1 для dYdX Chain. Ця зміна дозволяє валідаторам використовувати DYDX для стейкінгу для захисту мережі, а також дозволяє стейкерам брати активну участь в управлінні мережею, подальшій децентралізації платформи та зміцненню її майбутнього зростання.

Оновлений розподіл токенів ethDYDX станом на початок Епохи 28 виглядає наступним чином:

27,7% виділяється Інвесторам;
14,5% виділяється на торгові винагороди користувачів;
15,3% виділяється співробітникам і консультантам dYdX Trading або Foundation;
5,0% виділяється на ретроактивні винагороди;
5,2% виділяється на винагороду постачальникам ліквідності;
7,0% виділяється майбутнім співробітникам і консультантам dYdX;
24,2% відраховується до скарбниці громади;
0,6% виділяється на пул ліквідності;
0,5% виділяється на Safety Staking Pool.

Перспективи та майбутнє токена DYDX у сфері DeFi

За словами представників проєкту, dYdX швидко стає лідером у прагненні до децентралізації криптовалютної торгівлі завдяки стрімкій популярності та інноваційним функціям. З випуском dYdX v4 у листопаді 2023 року користувачі можуть підтримувати повний контроль над своєю криптовалютою шляхом самостійної кустодії, а також використовуючи свої активи в ряді торгових рішень.

Перехід до децентралізації dYdX відкриває нові перспективи для майбутнього криптовалюти. Видалення центральних пунктів контролю зменшує регулятивні ризики та повертає владу громаді. Децентралізований підхід також дозволяє користувачам голосувати за те, які торгові пари додати, що робить платформу більш адаптивною та чутливою до потреб користувачів, надаючи їй явну конкурентну перевагу.