Ринкові цикли: сформуйте виграшну торговельну стратегію

Криптовалюти – активи з високою волатильністю, тому так важливо вибрати правильний час для їх купівлі й продажу. Допомогти в цьому може розуміння того, як працюють ринкові цикли.

Що таке ринковий цикл?

Усі ринки, у тому числі криптовалютний, є циклічними. Вони ростуть, досягаючи максимуму, і знижуються, формуючи дно. Відповідно до теорії ринкової психології, вартість активу змінюється у відповідь на загальний настрій ринку. Висхідний тренд пов’язаний з упевненістю серед трейдерів і призводить до зростання попиту й зниження пропозиції. Спадний тренд супроводжується поширенням негативних настроїв і зниженням попиту, а значить, збільшенням пропозиції.

Один цикл змінює інший. Таким чином, ринкові цикли – це тенденції або патерни, які формуються на ринку з плином часу і є періодом між двома максимальними й мінімальними ціновими значеннями.

Стадії ринкового циклу

У кожному циклі є чотири основні стадії. Важливо вміти визначати кожну з них, щоб уникнути збитків і максимізувати прибуток від трейдингу. Розберемося, чим характеризується кожна стадія і як її розпізнати.

Стадія накопичення (Accumulation)

Новий цикл починається після того, як ринок досягає дна. Інвестори починають купувати актив, сподіваючись, що найгірше вже позаду. Загальний настрій залишається “ведмежим”. Котирування виглядають досить привабливо, і на кожного, хто готовий здатися й продати актив, знаходиться покупець, готовий його придбати за низькою ціною. При цьому загальний настрій на ринку починає повільно змінюватися з негативного на нейтральний.

Стадія націнки (Markup)

Ринок є стабільним протягом деякого часу, а потім ціна починає підвищуватися. Трейдери спостерігають формування більш високих мінімумів і визнають, що напрямок руху ціни змінився. З’являються обговорення, що найгірше позаду, і все більше інвесторів приєднуються до тренду, рухомі FOMO.

Обсяги торгів зростають, вартість активу злітає до небес, а раціоналізм поступається місцем жадібності. У той час як початківці продовжують купувати, професійні трейдери починають закривати позиції. Ціна вирівнюється або припиняє рости, проте дехто розглядає це як можливість входу на ринок. Вартість активу досягає кульмінації. Інвесторів переповнює ейфорія.

Стадія розподілу (Distribution)

Коли вартість досягає пікових значень, продавці починають переважати над покупцями. Ціна може тривалий час перебувати в одному ціновому діапазоні. Ринок перестає приносити великий прибуток, проте інвестори продовжують сподіватися, що котирування незабаром знову піднімуться до колишніх значень. Настрій на ринку стає змішаним. Ця фаза може тривати від кількох тижнів до кількох місяців, а часом і років. Ті, кому не вдається заробити на продажу, згодні вийти в нуль або навіть у мінус.

Стадія зниження (Markdown)

Це завершальна стадія циклу, під час якої ті, хто все ще утримував свої позиції, починають здаватися. Багато інвесторів, що придбали актив під час стадії розподілу або на початку стадії зниження, погоджуються продати його тільки коли ціна зменшиться вполовину й нижче. Це стає сигналом до покупки для просунутих трейдерів та інвесторів. Вони прогнозують швидку зміну напрямку ринку й готуються купувати знецінений актив під час наступної стадії накопичення.

Які можна зробити висновки?

Уміння розпізнати поточну стадію ринкового циклу – це запорука успіху в торгівлі. Розуміючи, що зараз відбувається з ринком, ви зможете застосувати оптимальну стратегію. Купуйте під час стадії накопичення, ходліть, чекаючи зростання ціни, продавайте актив під час стадії розподілу та встигніть вийти до обвалу ринку.

Головне – позбутися емоційної прихильності до програшних торгових позицій і вміти вчасно їх закривати, а також не піддаватися FOMO або жадібності, що може змусити вас купити актив за високою ціною або продати за низькою.