Kripto Piyasa Yapıcı Neye Denir ve Bunlar Kimlerdir?

WhiteBIT
Yayınlanma tarihi 27 October 2023
1899
Kripto Piyasa Yapıcı Neye Denir ve Bunlar Kimlerdir?

İçindekiler

Kripto para ticareti günlük operasyonlarının sağlığı için çok sayıda farklı katmanlardan oluşmaktadır. En önemli kısımlarından biri ise bu operasyonların sorunsuz devamını ve gereken likiditeyi sağlayan piyasa yapıcılardır (MM). Bu makalemizde ise kripto piyasa yapıcısı olma konseptini açıklayacak, kripto sektöründeki bu kişilerin kimler olduğundan ve neden önemli olduklarından bahsedecek, stratejilerini incelerken de karşılaştıkları riskler ve zorlukları tartışacağız.

Kriptoda Piyasa Yapıcılık Nedir?

Bu konsept aktif alım satım yaparak kripto para piyasalarına likidite sağlamaktan gelir. Piyasa yapıcılar sürekli alım veya satım fiyatları sunarak ticaretin gerçekleşmesini sağlar ve bu şekilde de aracı görevi görürler. Bu kişilerin var olmaları sayesinde piyasa stabilite kazanır ve tüccarlar emirlerini piyasanın sınırlı likiditesinde bile emirlerini daha verimli bir şekilde tamamlayabilir.

WhiteBIT Piyasa Yapıcı Programı

WhiteBIT, dünya çapındaki 4 milyondan kullanıcısına 350’den fazla işlem çifti ve özellikle vadeli işlemler odaklı 24 piyasa erişimi sağlayan Avrupa’nın en büyük kripto para borsalarından biridir. Günlük ortalama işlem hacmi spot ve vadeli işlem piyasalarında yarım milyar doları aşmaktadır.

WhiteBIT’te Kripto Piyasa Yapıcılık Nasıl Gerçekleşir?

WhiteBIT, piyasa yapıcıların alım satım işlemlerini etkili bir şekilde bir sonraki seviyeye ulaştırabilmeleri için kolay bir çözüm sunar:

  • Kolokasyon hizmetleri sayesinde ticaret altyapınız bizim ticaret motorumuza yakın olsun. Ağ gecikmelerini düşürerek alım satımlarınızı yıldırım hızında gerçekleştirin ve piyasa çapında rakiplerinizi geride bırakın.
  • Alt hesaplar ile alım satım işlemlerinizi, fonlarınızı ve pozisyonlarınızı ayırın. Çok sayıda stratejiyi veya müşteri ilişkilerinizi gelişmiş bir kontrol ve şeffaflık ile etkili bir şekilde yönetebilir, böylece risk yönetimi ve sermaye tahsisinizi ayarlayabilirsiniz.
  • Esnek API ile alım satım algoritmaları ve sistemlerine sorunsuz entegrasyonu etkinleştirebilir, gerçek zamanlı piyasa verilerine erişebilir ve ticaretinizi sıfır uğraş ile gerçekleştirebilirsiniz.
  • VIP desteği sayesinde sağlanan kişisel yardım ile sorularınıza hızlıca cevaplar bulabilir, alım satım deneyiminizin akıcı ve verimli geçmesini sağlayabilirsiniz.

İlgi çekici geri ödemeler, makul başlangıç gereksinimleri ve en iyi piyasa yapıcılar için kişiye özel ödüllerin olduğunu da unutmamak gerek.

Spot piyasa yapıcıları için minimum gereksinim son 30 günde 100M$ piyasa yapıcı hacmidir.
Spot piyasa yapıcıları için geri ödemeler aylık işlem hacmine bağlı olarak piyasa yapıcı komisyonu olan -%0.010’a ulaşabilir ve bu durumda piyasa alıcı komisyonu da %0.02’ye düşebilir.

Vadeli işlem piyasa yapıcıları için minimum gereksinim ise WhiteBIT Vadeli İşlemleri platformunun son 30 gündeki toplam hacminin %2≥ kadarı (en az 30M$) olmalıdır.
Vadeli işlem piyasa yapıcıları için geri ödemeler aylık işlem hacmine bağlı olarak piyasa yapıcı komisyonunda -%0.02’ye, piyasa alıcı komisyonunda %0.032’ye ulaşabilmektedir.

WhiteBIT’te Nasıl Piyasa Yapıcı Olunur?

Aşağıdaki üç adımı gerçekleştirmeniz yeterlidir:

  1. Yeterli bir marjin kazanılmasını sağlayan en iyi koşulları tartışın. Bir yöneticimiz, Piyasa Yapıcı programının koşullarını kabul etmeniz için size ulaşacaktır.
  2. Onboarding. WhiteBIT borsaya kaydolun, KYB doğrulamasını geçin, işlem hacminizi doğrulayın ve teknik entegrasyonu gerçekleştirin.
  3. Alım satıma başlayın ve anlaştığınız koşulları daha da geliştirmek için hacminizi artırın.

Formu doldurun, daha iyi koşullarda al sat yapmak için gereken ilk adımı şimdi atın.

Kriptoda Piyasa Yapıcı Nedir ve Neden Gereklidir?

Kripto piyasa yapıcı hizmetleri için olan ihtiyaç kripto para birimlerinin ekosisteminin doğuştan gelen bazı etmenlerinden kaynaklanmaktadır. Kripto paralar merkeziyetsiz bir ortamda bulunduğundan dolayı oluşan sonuç ise dağıtılmış emir defterleri ve geleneksel finansal piyasalara kıyasla daha düşük işlem hacimleridir. Bu dağıtıklık fiyatların verimsiz, likiditenin sınırlı olmasına neden olabilir, bu da tüccarların işlemlerini hızlıca tamamlamasını zorlaştırır. MM’ler ise sürekli likidite sağlayarak bu boşluğu doldurur, spread’i (alım satım emirleri arasındaki fark) azaltırlar ve fiyat slipajını minimize ederler.

Kripto Piyasa Yapıcılar Nasıl Çalışır?

Piyasadaki rollerini oynamak ve piyasa koşullarını yakından takip etmek için sofistike stratejiler ve algoritmalar kullanırlar. Bunlar ise; işlem hacmi, fiyat hareketleri ve piyasadaki hissiyatı içerebilir. Bunların incelenmesine göre MM’ler alım ve satım fiyatlarını ayarlayarak defterin dengeli olmasını, böylece alıcı ve satıcıların piyasaya çekilmelerini sağlarlar. Alım satım spread’ini düzeltirken kâr elde ederler ve böylece piyasanın verimliliği ile stabilitesini artırırlar.

Peki kriptoda piyasa yapıcı tam olarak kimdir? Bunlar insan tüccarlar veya otomatik yazılım sistemleri olabilmektedir. İnsanlar piyasa trendlerini inceler, arz ve talep dinamiklerini değerlendirir, ticaretlerini kendi düşüncelerine göre gerçekleştirirler. Piyasa koşulları, haberleri ve diğer ilgili etmenleri göz önüne alarak kendi uzmanlıkları çapında alım satım stratejilerini kullanırlar.

Geleneksel merkeziyetçi borsaların aksine, merkeziyetsiz borsalar (DEX) ise genellikle otomatik kripto piyasa yapıcılar (AMM’ler) kullanırlar. Bu merkeziyetsiz protokoller akıllı sözleşmeler aracılığıyla geleneksel emir defterlerine ihtiyaç duymadan işlem çiftlerine likidite sağlayabilmektedir.

Kripto piyasa yapıcı botları aynı zamanda alıcılar ve satıcılar için bir aracı görevi görebilmekte, emir deftlerini etkin bir şekilde yönetirken likidite sağlayabilmektedirler. Otomatik bir MM hizmeti olsa da, bu botların algoritmaları farklıdır. Bu algoritmalar; arz ve talep dinamikleri, piyasa trendleri ve emir defteri derinliği gibi çok sayıdaki piyasa etmenine bağlı olarak hesaplamalar yaparlar. Genellikle tek bir kullanıcı veya organizasyon tarafından geliştirilen veya kontrol edilen bu botlar tek başlarına çalışırlar.

Kripto Piyasa Yapıcı Stratejileri

MM’ler rollerini etkili bir şekilde gerçekleştirebilmek için çok fazla strateji kullanır. En sık kullanılan iki strateji ise pasif piyasa yapıcılık ve istatistiksel piyasa yapıcılıktır:

  1. Pasif kripto piyasa yapıcılık stratejisi: Piyasa yapıcılar belli fiyat seviyelerinde limit emirleri verirler ve diğer tüccarların bu emirlere karşıt emirlerle tamamlamalarını beklerler. Fazla riskten kaçınırken alım satım farkından kâr elde ederler.
  2. İstatistiksel piyasa yapıcılık: Bu strateji geçmiş alım satım verilerini ve piyasa trendlerini inceleyip fiyat hareketlerini tahmin etmeye dayanmaktadır. Piyasa yapıcılar istatistiksel modeller ve algoritmalar kullanarak kotalarını sürekli olarak piyasanın durumuna göre ayarlamaktadır.
  3. Yüksek frekanslı işlemler (HFT): Burada piyasa yapıcılık yaparken yüksek seviye teknoloji ve gelişmiş algoritmalar yardımı ile çok yüksek hızda büyük miktarda alım satım gerçekleştirilmektedir. Bu strateji algoritmalar ve bilgisayar sistemleriyle kısa vadeli fiyat farklarını kullanarak küçük kripto para fiyat farklarından kâr etmeyi içerir.
  4. Borsalar arası arbitraj: Arbitraj stratejisi aynı dijital para biriminin farklı borsalardaki fiyat oynamalarından yararlanılır. Tüccarlar kripto paraları bir borsada daha ucuza alıp diğer bir borsada daha yüksek bir fiyattan satarlar.

Kripto Piyasa Yapıcılığının Kilit Riskleri ve Zorlukları

Kripto piyasa yapıcılığı kendi riskleri ve zorluklarıyla beraber gelir:

  • Piyasa değişkenliği. Yüksek fiyat hareketleri piyasa yapıcıları potansiyel kayıplara itebilmektedir.
  • Likidite riski genellikle likitliği az, yeni çıkan kripto para birimleri için bir sorundur. MM’ler sınırlı sayıdaki alım satım işlemlerinden dolayı emirleri verimli bir şekilde al sat yaparken zorluğa uğrarlar.
  • Mevzuatların oluşturduğu riskler bazı sınırlamalarla sonuçlanabilir.
  • Bağlantı problemleri veya alım satım algoritmalarındaki gibi teknik sorunlar veya bağlantı problemleri piyasa yapıcı işlemlerininin zorlukla karşılaşmasıyla sonuçlanabilir.
  • Piyasa yapıcı manipülasyonu. Bazı problematik aktörler; spoofing, wash trading ve front running gibi faaliyetleri gerçekleştirerek fiyatları manipüle edebilir, böylece de diğer piyasa katılımcılarını zor duruma sokabilmektedir. Bu manipülasyon yanlış piyasa sinyalleriyle sonuçlanabilir, hem tüccarları hem de yatırımcıları negatif olarak etkileyebilmektedir.

Son Söz

Kripto piyasa yapıcılığı kripto para birimlerinin önemli bir parçası olmakla birlikte likidite, stabilite ve verimli ticaretin sağlanmasına olanak tanır. İnsan da olsa otomatik sistemler de olsa, piyasa yapıcı olan kişiler likiditeki boşlukları doldurur, emir defterini düzenler ve alım satım spread’lerini daraltırlar.

Fakat piyasa yapıcılar da yine piyasa değişkenliği, likidite sınırlaması, mevzuatlardaki kesinsizlik, teknolojik problemler ve potansiyel piyasa yapıcı manipülasyonları gibi zorluklarla karşılaşmaktadır. Bu zorluklara rağmen ise kripto piyasasının önemli katılımcıları arasında olmakla beraber bu ekosistemin genel olarak büyümesi ve gelişimine katkıda bulunmakta, işlemlerin akıcı bir şekilde gerçekleştirilmesini sağlamaktadırlar.