Керування криптоактивами для інституційних інвесторів: поява інституційних послуг зберігання криптовалют

WhiteBIT
Опублікував 27 Жовтня 2023
1616
Керування криптоактивами для інституційних інвесторів: поява інституційних послуг зберігання криптовалют

У той час як роздрібні криптоінвестори насолоджуються свободою та децентралізацією світу цифрових активів, криптовалютні рішення для інституційних інвесторів та бізнесу залишаються ще не такою вивченою територією.

Попри це, інтерес інституційних інвесторів до криптовалют лише зростає.

Цікавий факт

Згідно зі звітом PwC 2023 року, відсоток традиційних хедж-фондів, які входять у світ криптоактивів, показав невелике зниження, знизившись із 37% у 2022 році до 29% у поточному. Однак справжньою цікавинкою є інший рівень їхнього інтересу. У середньому відсоток активів під управлінням, який складають криптовалюти, значно зріс, стрибнувши із 4% до 7%.

Ще більше уваги привертає передбачливий підхід, який характеризує цих інституційних гігантів. Більшість із них не мають наміру відмовлятися від своїх кроків. Понад половина з них мають намір зберігати свої поточні інвестиції в криптовалюту, тоді як оптимістичні компанії розглядають можливість збільшити свої інвестиції в цій галузі до кінця 2023 року.

Серед різноманітних можливостей, доступних сьогодні, кожен бізнес розпочинає свій шлях у сфері криптовалют із вибору стратегії зберігання та управління своїми криптоактивами. У цій публікації ми розглянемо аспекти управління криптоактивами для інституційних інвесторів.

Поява криптовалют та їхня висхідна популярність серед інституційних інвесторів

Швидко пройшовши шлях від маловідомого концепту, обговорюваного у вузьких технічних колах, до глобального фінансового явища, криптовалюта створила нову нішу. На 2021 рік глобальне прийняття криптовалют, як це вказано у Global Crypto Adoption Index від Chainalysis, зросло на 2300% порівнюючи з 2019 роком, водночас P2P-платформи та транзакції з криптовалютами стали більш поширеними, особливо в регіонах, таких як Східна Азія, Центральна та Південна Азія, та Африка.

Цей ріст супроводжувався висхідною популярністю криптовалют серед інституційних інвесторів, що пояснюється потенційно високими доходами, можливостями диверсифікації та бажанням бути частиною нової фінансової екосистеми. У 2020 році дослідження від Fidelity Investments показало, що 36% інституційних інвесторів активно інвестували в цифрові активи. Серед опитаних інвесторів зі США та Європи, які вже мали досвід роботи із цифровими активами, понад 60% безпосередньо купували цифрові активи.

Традиційні фінансові гіганти також приєднуються до цієї сфери. BlackRock нещодавно подали заявку на ETF для Bitcoin, а цифрова монета JPMorgan, JPM Coin, уже обробила транзакції на суму $300 мільярдів із 2019 року. Це свідчить про довіру та висхідний інтерес до криптоактивів із боку інституцій.

Інституційне впровадження криптовалюти

Інституційне прийняття криптовалют — не просто модний термін, а реальність, яка формує сучасні фінансові ринки. Основні інституції, як от BlackRock, все більше включають криптовалюту у свої портфелі завдяки послугам інституційного зберігання криптовалют.

До чинників, які сприяють цьому, відносять потенційну можливість застосування криптовалют для захисту від волатильності ринку та відкривати унікальні інвестиційні можливості, яких немає в традиційних класах активів.

Важливість керування криптоактивами для інституційних інвесторів

Зі зростанням інституційного впровадження криптовалют потреба в спеціалізованому керуванні криптоактивами для інституцій виросла експоненціально. Грамотне управління гарантує, що ці інвестори можуть ефективно отримувати потенційні переваги криптовалюти, мінімізуючи ризики.

Ефективне управління активами може забезпечити інституційним інвесторам:

  • Диверсифікацію портфеля;
  • Відстеження активів та їхню ціну в реальному часі;
  • Індивідуальні рішення з управління ризиками;
  • Відповідність законодавству;
  • Інтеграцію з традиційними інвестиційними інструментами.

Виклики для інституційних інвестицій у криптовалюти

Хоча можливості є привабливими, є і серйозні виклики у сфері інституційних інвестицій у криптовалюти.

Невизначеність регулювання та проблеми з відповідністю законодавству

Окрім загальної регуляторної невизначеності, інституції також стикаються з викликами в дотриманні конкретних вимог законодавства, зокрема процедури верифікації клієнтів (KYC), верифікації бізнес-клієнтів (KYB) та заходів із протидії відмиванню грошей (AML). З розвитком криптовалютної сфери та збільшенням кількості інституційних учасників на ринку, дотримання цих вимог стає надзвичайно важливим.

Крім того, оподаткування криптовалют додає ще один рівень складності. Різні юрисдикції розглядають прибутки від криптовалют по-різному, починаючи з розгляду їх як майна, цінних паперів, або навіть сировини.

Загрози у сфері безпеки та управління ризиками

Децентралізована й цифрова природа криптовалют також означає, що питання захист від загроз, як от хакерські атаки та зломи стає як ніколи актуальним. Інституційним інвесторам, що оперують великими обсягами активів, потрібні посилені заходи безпеки.

Саме тут стануть у пригоді послуги інституційного зберігання криптовалют, які гарантують безпеку активів та зменшують потенційні ризики.

Бракінфраструктури для інституцій

Хоча криптоекосистема достатньо розвинулась, залишається потреба в інфраструктурі, орієнтованій на інституційних клієнтів. Їм потрібні рішення, що відповідатимуть їхнім потребам (від торгових платформ до інструментів звітності), щоб вони могли скористатися всіма перевагами криптовалют.

Брак додаткової цінності сервісів

Сьогодні інституційні інвестори потребують не просто зберігання активів, а додаткової цінності своїх криптовалютних інвестицій. Це включає як традиційні фінансові послуги, адаптовані для криптосфери, так і нові можливості, характерні для децентралізованого простору.

Деякими прикладами додаткових послуг є інструменти пасивного доходу, оптимізація та податкова звітність, торгові платформи інституційного рівня тощо.

Можливості інституційних інвестицій у криптовалюти

З ростом інституційного інтересу до криптовалют спектр можливостей для цих інвесторів стає більш різноманітним та більш впливовим. Bitcoin чи Ethereum вже нікого не здивуєш — світ криптовалют тепер пропонує багатший вибір інвестиційних напрямів.

Диверсифікація портфеля та потенційно високі доходи

Мабуть, ключовою перевагою для інституційних інвесторів у криптовалюти полягає в можливості диверсифікувати портфель. На відміну від цифрових активів, волатильність традиційних активів, такі як акції та облігації, часто корелюють із загальними економічними чинниками.

На відміну від цього, криптоактиви пропонують інший профіль ризику та дохідності.За включення їх до диверсифікованого портфеля, вони можуть потенційно компенсувати втрати в інших класах активів.

Доступ до інноваційних інвестиційних продуктів

З ростом інституційних інвестицій у криптовалюти спостерігається поява нових фінансових продуктів, призначених для вимогливих інвесторів. До цих продуктів належать криптодеривативи, можливості для інституційного стейкінгу, DeFi-платформи та ін.

Такі продукти можуть пропонувати інституційним криптоінвесторам унікальні способи підвищення дохідності та збільшення своїх позицій на ринку.

Ліквідність ринку та торгові можливості

Долучення інвестиційних інвесторів значно підвищило ліквідність ринку. Ліквідний ринок гарантує, що великі обсяги активів можуть бути куплені або продані без суттєвих змін цін.

Разом із вродженою волатильністю криптовалют, це створює сприятливі умови для торговельних можливостей, потенційно даючи змогу інституційним інвесторам отримувати вигоду від короткострокових коливань цін.

Найкращі практики управління криптоактивами для інституційних інвесторів

З великими можливостями приходить відповідальність. Ефективне управління є важливим, з огляду на великий обсяг інституційних коштів у криптоактивах. Ось деякі рекомендовані практики:

Ретельне дослідження

Перед початком інвестування необхідно провести глибокий аналіз. Це правило не втрачає своєї актуальності навіть у світі інституційних інвестицій у криптовалюти.З огляду на стрімкий розвиток подій, інституційним інвесторам доводиться постійно оновлювати свої знання, аналізувати ринкові тенденції та докладно перевіряти потенційні активи або інвестиційні інструменти.

Стратегії управління ризиками

Інституційні інвестиції в криптовалюти, попри весь свій потенціал, усе ще включають торгівлю волатильним класом активів. Тому важливо мати надійну стратегію управління ризиками. Це може включати використання Limit-ордерів, диверсифікація криптовалютних активів або хеджування позицій за допомогою криптодеривативів. Основна мета — захистити портфель від небажаних ринкових коливань.

Співпраця з досвідченими постачальниками послуг

Однією з ключових особливостей навігації у світі криптовалют є вибір правильних партнерів. Це може бути платформа для торгівлі, сервіс для інституційного зберігання криптовалют або консалтингове агентство, що спеціалізується на блокчейн-технологіях.

Оскільки інституційні інвестори в криптовалюті посилюють свою присутність, їм слід знаходити рівновагу між використанням можливостей і управлінням потенційними ризиками. З правильними стратегіями та партнерами, світ криптовалют може пропонувати безпрецедентні переваги для інституційного інвестиційного світу.

Кастодіальний сервіс від WhiteBIT

WhiteBIT надає повний спектр інституційних послуг для корпоративних клієнтів. Компанія обслуговує понад 1000 інституційних клієнтів, а середній денний обсяг торгів дорівнює близько $500 млн. Платформа робить акцент не лише на обмінних операціях, але й на створенні цілісної екосистеми, що надає різноманітні послуги для задоволення потреб інституційних інвесторів та проєктів.

Рішення для інституційного зберігання криптовалют від WhiteBIT

WhiteBIT пропонує набір інструментів для інституціональних інвесторів:

  • На платформі WhiteBIT маркетмейкери матимуть значущі переваги, торгуючи за найкращими умовами та збільшуючи обсяги угод.
  • Біржі мають можливість розширити спектр доступних торговельних пар та забезпечити додаткові резерви ліквідності.
  • Брокери матимуть змогу отримувати прибуток за допомогою реферальної програми та кросмаркетингових активностей.
  • Для послуг управління активами доступ до криптовалют може стати ключовою конкурентною перевагою.
  • Приватні інвестори можуть диверсифікувати свої джерела доходу, скориставшись планами Криптодепозитів із прибутком до 18,64% річних.
  • А криптопроєкти можуть розмістити свої активи на біржі та значно поширити свою популярність завдяки клієнтській базі WhiteBIT.

Також наша служба підтримки надає персонального менеджера для кожного клієнта й забезпечує консультації кількома мовами.

Безпека WhiteBIT

Безпека є ключовим пріоритетом для WhiteBIT. Такі заходи, як зберігання 96% цифрових активів на холодних гаманцях, використання передових технологій Web Application Firewall (WAF) і забезпечення відповідності міжнародним нормам безпеки (FATF), підкреслюють, що безпека — перший пріоритет WhtieBIT.

WhiteBIT пройшла аудит платформами сертифікації CER.live та Hacken.io, провідних спеціалістів у сфері послуг кібербезпеки для блокчейн-проєктів. Згідно з аудитами, WhiteBIT відповідає найвищим стандартам безпеки і є однією з трьох найкращих централізованих бірж за надійністю з найвищим рейтингом AAA.

Висновок

Збільшення інтересу до інституційних інвестицій у криптовалюти незаперечне. Проте на ринку бракує платформ, що надавали б не лише звичайні послуги зберігання та управління.

Сьогодні інституційні інвестори активно шукають рішення, які виходять за рамки базових потреб та надають додану вартість.Такі рішення, як інституційне зберігання криптовалют від WhiteBIT, вказують на готовність ринку до цих великих гравців.

З тим, як ринок криптовалют розвивається, поєднання можливостей та рішень для інституцій визначатиме глибину та стійкість участі інституціональних інвесторів.

FAQ

Точну суму інституційних коштів у криптовалюті важко визначити через нестабільний та швидко змінюваний характер ринку. Крім того, деякі інституції оголошують своє придбання криптовалют, проте багато з них не розкривають точних чисел, що ускладнює розрахунки. Однак останні дані можуть дещо висвітлити ситуацію.


Згідно зі звітом PwC за 2023 рік, частка участі традиційних гедж-фондів у криптовалютах знизилася з 37% у 2022 році до 29% у 2023 році. Однак глибина їхньої залученості надає чітке уявлення: середня кількість активів під управлінням (AUM), виділених під криптовалюти, зросли із 4% до 7% за цей час.



Отже, ми не можемо точно порахувати суму в доларах, але можна стверджувати, що інституційний інтерес до криптовалют зростає.

Згідно зі звітом EY за 2023 рік, основні криптовалютні активи інституційних інвесторів складають Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH). Однак важливо зазначити, що 60% цих інституцій, маючи позиції в BTC та ETH, розширили свої портфелі, додавши інші криптовалюти.


Крім цих відомих активів, зростає інституційний інтерес до токенізованих приватних фондів і цінних паперів, таких як облігації та акції. Це бажання зумовлене привабливістю доступу до нових класів активів, доповнене обіцянками більшої ліквідності та прозорості. До того ж 47% гедж-фондів та інституційних менеджерів активами розглядають можливість токенізації своїх активів.


Хоча BTC та ETH залишаються основою для інституційних портфелів криптовалют, очевидно, що є рух у бік диверсифікації, що охоплює як нові криптовалюти, так і токенізовані традиційні активи.