Не така страшна маржинальна торгівля, як її малюють

Маржинальна торгівля – досить двоякий інструмент торгівлі: з нею можна багато заробити, але й багато втратити. Тому серед трейдерів справедливо існує думка, що цей спосіб торгівлі підходить більш досвідченим гравцям ринку, а початківців лякає механіка позики. Але, як і у випадку з будь-яким біржовим інструментом, важливо розуміти, як він працює, як можна зменшити ризики, і тоді він вже буде здаватися ефективним і корисним. Про все це читайте в нашій статті.

Маржинальна торгівля та як вона працює

Цей метод торгівлі активами залучає позикові кошти третьої сторони (брокера або криптовалютної біржі), щоб збільшити капітал, який можна використати. Відповідно, чим більший капітал, тим більший потенційний прибуток.

В основі усього лежить кредитне плече. Це відношення суми позики до маржі – кількості власних коштів трейдера, які необхідно вкласти, щоб угода відбулася. Наприклад, щоб відкрити ордер на $500 і скористатися кредитним плечем 5:1, вам потрібно вкласти свої $100 маржі.

Сума особистих коштів на маржинальному балансі безпосередньо впливає на величину угоди, яку може відкрити користувач. У цьому випадку маржинальний баланс використовується як забезпечення діяльності трейдера. Прибуток, отриманий клієнтом у процесі торгівлі, повністю дістається йому за вирахуванням торгової комісії та комісії за використання позикових коштів. Але й збиток списується з особистих коштів на маржинальному рахунку.

Margin call і ліквідація

У випадку, коли трейдер зазнав збитків, і сума маржі стає меншою за мінімальну, він отримує Margin call – вимогу внести більше коштів на маржинальний рахунок, щоб сума маржі знову піднялася до мінімального рівня. Інакше всі активи трейдера ліквідуються для покриття збитків. Звісно, це найнеприємніший сценарій, якого слід уникати, стежачи за ситуацією на ринку, закриваючи збиткові позиції та оперативно реагуючи на Margin call.

Види маржинальної торгівлі

Існує два типи маржі:

• Ізольована: на кожній торговій парі відкривається окремий маржинальний рахунок з індивідуальним рівнем маржі. Margin call і ліквідація одного рахунку не впливають на інші.
• Крос-маржа: існує тільки один рахунок, на якому доступні всі маржинальні асети, рівень маржі загальний, Margin call і ліквідація торкаються всіх активів.

Але у крос-маржі є одна істотна перевага – завдяки тому, що маржинальний рахунок є загальним для всіх активів, прибуток на одній парі може компенсувати збиток на інший і врятувати трейдера від маржин колла. Це робить крос-маржу більш гнучким інструментом, ніж ізольовану.

Тригер-ордер як інструмент управління ризиками

Значну роль у маржинальній торгівлі та торгівлі загалом грає спостереження за ситуацією і своєчасне реагування. Оскільки особисто цілодобово стежити за курсом на біржі неможливо, на допомогу приходить тригер-ордер. Це відкладений біржовий наказ, який створює ринковий ордер на продаж або купівлю певної кількості активу, коли його ціна сягає певної позначки.

Таким чином, тригер-ордер може автоматично закрити збиткову позицію, коли її ціна спуститься до нижчого значення або купити актив, коли його вартість почне зростати.

Висновок

Маржинальна торгівля може принести набагато більший прибуток, ніж при використанні власних коштів, але також пов’язана з високими ризиками. Якщо ж ви обізнані стосовно цих ризиків і знаєте, як їх мінімізувати, ваші шанси на успішну і безпечну торгівлю значно зростають.