Ф’ючерсна торгівля на WhiteBIT

Платформа WhiteBIT надає трейдерам комфортні умови та всі необхідні інструменти для торгівлі. Одним із таких інструментів є безстрокові ф’ючерсні контракти, завдяки яким можна заробляти як на висхідному ринку, так і за падіння ціни на актив.

Якщо ви хочете дізнатися більше про маржинальну торгівлю, ми пропонуємо вам прочитати статтю на цю тему.

Що таке фʼючерсна торгівля?

Ф’ючерс (від англ. Futures contract чи англ. Futures) — це похідний фінансовий інструмент, контракт на купівлю або продаж активу в майбутньому за встановленою ціною. Як і для маржинальної торгівлі, активом можуть виступати акції, товари та криптовалюта. У момент закінчення контракту сторони повинні виконати зобов’язання, попри ринкову ціну активу в цей момент.

Ф’ючерс — один із найпопулярніших інструментів для торгівлі у світі. Перші контракти на цифрові активи з’явилися у грудні 2017 року на товарній біржі Чикаго (CME Group). Це дозволило трейдерам відкривати позиції на зниження Bitcoin (BTC). Контракти на біткоїн (BTC) стали популярними інструментом серед трейдерів, що помітно за щоденними обсягами торгів. Вони в кілька разів перевершують обсяги спотової торгівлі.

На відміну від спотової та маржинальної торгівлі, при торгівлі ф’ючерсами, трейдер, який не є власником активу, може відкривати довгі (Long) або короткі (Short) позиції. Суть ф’ючерсів полягає у спекуляції ціною активу без володіння ним.

Торгуючи похідними фінансовими інструментами можна підстрахувати себе у разі падіння ціни активу та захистити свій портфель від високої ринкової волатильності. Так, наприклад, інструментом користуються майнери, продаючи ф’ючерси на кількість наявних активів, якщо ціна видобутку активу стає нерентабельною.

Кожен контракт містить наступну інформацію:

1. Назва, тикер, розмір, тип договору;
2. Дата закінчення чи експірація (для безстрокових контрактів її немає);
3. Вартість, що визначає базовий актив;
4. Кредитне плече;
5. Валюта розрахунку.

Як працюють ф’ючерси?

Ф’ючерси бувають строкові та безстрокові. Строкові — контракти із зазначеною датою виконання, вони поділяються на розрахункові та поставні:

Поставні ф’ючерси передбачають постачання товару в обумовлений термін за встановленою ціною. Цей контракт фокусується на даті постачання у строки з фіксацією ціни. Якщо продавець після закінчення терміну договору не надасть покупцю товар, то біржа має «оштрафувати» продавця.

Наприклад:

Трейдер купив ф’ючерс на 200 акцій компанії Х. У день виконання ф’ючерсу ціна акцій встановлена у розмірі $100 за акцію. У день виконання з рахунку трейдера списуються ф’ючерси та зараховуються 200 акцій по $100.

Розрахункові ф’ючерси передбачають просто розрахунок без постачання базового активу. У такому випадку біржа або брокер просто розрахує різницю між ціною придбання ф’ючерсу і виконання ф’ючерсу в момент експірації контракту.

Наприклад:

Трейдер купив ф’ючерс на 1 BTC за ціною 10 000 доларів на 1 місяць. Через місяць ціна активу зросла до $12 000. У момент виконання контракту він отримає вигоду в $2000. Якщо ціна за місяць впаде до $8000, то трейдер втратить $2000.

У промисловості цифрових активів найчастіше зустрічаються стандартні (контракти із встановленою датою експірації), безстрокові та поставні ф’ючерси.

Що таке безстрокові ф’ючерси?

Безстрокові ф’ючерси — те саме, що й класичні ф’ючерси, але без дати закінчення (експірації), тобто такими контрактами можна торгувати постійно.

Основний прибуток користувач отримує від закриття позиції та заробітку на різниці курсу між середньою ціною входу та ціною виходу з позиції. Крім того, прибуток у торгівлі безстроковими контрактами складається також із виплат ставки фінансування залежно від ціни активу на момент її розрахунку.

Ставка фінансування (фандинг) — періодичні виплати трейдерам з короткими та довгими позиціями, що ґрунтуються на різниці між ціною активу в контракті та на спотовому ринку. Вона розраховується кожні 8 годин для всіх відкритих позицій.

Саме механізм фінансування дозволяє трейдерам заробляти та утримувати ціну базового активу у контракті близько до ринкової. У разі підвищення ціни криптовалюти, користувачі з короткими позиціями (Short) платять користувачам з довгими позиціями (Long). При падінні ціни – навпаки.

Наприклад: 

Ти припускаєш, що ціна на BTC падатиме і виставляєш шорт позицію на продаж 1 BTC. А інший трейдер вважає, що ціна активу зростатиме і виставляє лонг позицію на покупку. Кожні 8 годин біржа розраховуватиме різницю між ціною виконання контракту та спотовою ціною активу. Трейдери з відкритими позиціями будуть отримувати або робити виплати залежно від їхньої позиції та напряму руху ціни активу.

Які переваги та недоліки має ф’ючерсна торгівля?

Переваги:

• Можливість створювати контракти для будь-якого активу (криптовалюта, золото, нафта та ін.) та самостійно визначати його ціну;
• Безстрокові контракти торгуються цілодобово, забезпечуючи більшу гнучкість для трейдерів;
• Мінімальний поріг для відкриття позицій;
• Можливість заробити з допомогою використання кредитного плеча;
• Диверсифікація портфеля та хеджування відкритих позицій;
• Можливість заробляти за умов як ведмежого, так і бичачого ринку.

Недоліки:

• Трейдер зобов’язаний передати актив другій стороні під час закінчення терміну дії контракту за заздалегідь обумовленою ціною;
• Висока волатильність криптовалют може призвести до втрати коштів трейдера;
• Використовуючи кредитне плече, витрати на забезпечення позицій можуть багаторазово зрости.

Безстрокові ф’ючерси на WhiteBIT

На WhiteBIT користувачі можуть торгувати безстроковими ф’ючерсами на наступних торгових парах:

• BTC-PERP
• ETH-PERP
• ADA-PERP
• XRP-PERP
• DOGE-PERP
• LTC-PERP
• SHIB-PERP
• ETC-PERP
• APE-PERP
• SOL-PERP

Доступний торговельний контракт — USDT-M, тобто розрахунки відбуваються в USDT.

Коли ти бачиш напис «‎Кредитне плече 2х, 5х, 10х», цифра біля “х” означає співвідношення твоїх коштів до позикових. Тобто з плечем 2х ти торгуєш у співвідношенні 1:2. Це означає, що біржа надає позику вдвічі більшу від початкової суми.

Наприклад:

Ти маєш 10 USDT та хочеш купити BTC. Припустимо, що 1 BTC = 10 000 USDT. Тобто, ти купуєш 0,001 BTC. А тепер уявімо, що ти використовуєш кредитне плече 100х і в тебе вже не 10 USDT, а 200 USDT. Виходить, ти можеш купити 0,02 BTC.

Переваги ф’ючерсної торгівлі на WhiteBIT:

1) Комісії нижчі, ніж на спотовій та маржинальній торгівлі – 0,035% для тейкера (ті, хто зменшують ліквідність біржі) та 0,01% для мейкера (ті, хто надає біржі ліквідність);

2) Кредитне плече, що настроюється, до 100х;

3) Мінімальний розмір контракту — 5,05 USDT;

4) WhiteBIT пройшов аудит у Hacken.io — провідних фахівців з надання послуг у сфері кібербезпеки зі спеціалізацією на блокчейн-технологіях. Відповідно до аудитів Hacken.io та сертифікаційної платформи CER.live у 2022 році, WhiteBIT відповідає найвищим вимогам до рівня безпеки та входить до трійки бірж за надійністю з найвищим рейтингом ААА.