Маржинальна торгівля на WhiteBIT

Індустрія цифрових активів за останні роки переймає досвід фондового ринку та надає різноманітні торгові інструменти трейдерам для реалізації своїх торгових стратегій. Завдяки активному впровадженню деривативних інструментів, трейдери все частіше вибирають саме цю індустрію. Ф’ючерсна та Маржинальна торгівля стали популярними інструментами завдяки тому, що вони дозволяють торгувати на позикові кошти, та роблять трейдера більш гнучким на високоволатильному ринку.

Давайте сьогодні в деталях розберемо, за що так трейдери люблять «великі плечі», що таке маржинальна торгівля, та чому ми так часто чуємо про «ліквідації» на ринку? Поїхали!

Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля (з англ. Margin trading) — це торгівля активами з використанням позикових коштів наданих третьою стороною. У цій сфері активом виступають самі криптовалюти, їх можуть надавати централізовані, децентралізовані біржі та DeFi-протоколи. Маржинальна торгівля дає трейдеру можливість розпоряджатися позиковими коштами для застосування різних торгових стратегій, отримувати більшу вигоду від угод, а також заробляти на падінні ринку.

Торгівля з плечем — це високоризиковий інструмент, який може призвести до втрати коштів, тому спершу треба розуміти як він працює.

На відміну від ф’ючерсів, маржинальну торгівлю можна порівняти зі спотовою, тому що трейдери займають реальні активи та торгують їми, а не контрактами.

Кредитне плече (з англ. leverage)— позика, яку надає біржа для здійснення торгових угод. З нею ти можеш в кілька разів збільшити свій капітал. У випадку маржинальної торгівлі твої гроші блокуються як забезпечення для відкритої торгової позиції, тобто ти торгуєш за власні гроші, тож витратити позикові кошти не вийде ні в якому разі.

У чому полягає маржинальна торгівля?

Приклад торгівлі на ринку, що зростає:

У тебе є $1000, а біткоїн коштує $10 000. Щоб купити 1 BTC, ти можеш скористатися кредитним плечем у розмірі 10х та отримати позику розміром $9000. Всього у тебе буде $10 000. Тобто ти купиш 1 біткоїн витративши лише $1000 власних коштів.

Якщо ціна BTC виросте на 10% ти заробиш від продажу $1000 без урахування комісії за використання коштів. На WhiteBIT комісія не перевищує 0,1%.

Якщо ціна активу впаде, то ти частково втратиш кошти. Наприклад, якщо ціна BTC впаде на 5%, то з початкової $1000 залишиться лише $500.

Приклад торгівлі на ринку, що падає:

У тебе є $1000. Ти можеш позичити 1 BTC з плечем 10х і продати його за $10 000. Коли вартість активу знижується до $8000, ти купуєш 1 BTC, який повертається біржі, а твій прибуток складе $2000 без урахування комісії.

У разі падіння вартості активу, якщо сума маржі стає меншою за мінімальну, ти отримаєш Margin Call. Якщо падіння триватиме й далі, то біржа автоматично ліквідує твою позицію.

Margin Call — це повідомлення про збитковість позиції. У цьому разі ти можеш поповнити баланс, щоб не втратити позицію або нічого не робити. Воно надходить коли сума твоїх коштів досягає рівня підтримувальної маржі.

На WhiteBIT, підтримувальна маржа становить 75% від застави. Якщо в тебе відкрита позиція на $1000 з плечем 10х, то ти отримаєш Margin Call, коли вона втратить 25% вартості й коштуватиме $9750, де $9000 — позикові кошти, а $750 — твої. Не забувай, що у маржинальній торгівлі, ти втрачаєш саме свої кошти.

Ліквідація (з англ. Liquidation) — автоматичне закриття позиції через збитковість. На WhiteBIT початкова маржа становить 50% від заставних коштів. Це означає, що відкриті позиції ліквідуються, коли ти втратиш половину своїх коштів, тобто позиція коштуватиме $9500, з яких твої $500. Позикові кошти у разі ліквідації автоматично повертаються біржі, а решта у розмірі $500 залишається на твоєму Торговому рахунку.

Важливо зазначити, що ці приклади є спрощеними та не враховують волатильність ринку, інші торгові витрати та інші можливі фактори, які можуть вплинути на результат. Крім того, приклади ґрунтуються на конкретній біржі та її комісійних, кредитному плечі та рівні маржі, які можуть відрізнятися на інших торгових майданчиках.

Які існують види маржинальної торгівлі?

Ізольована полягає у тому, що для кожної торгової пари при відкритті маржинальної позиції відкривається ізольований рахунок. Ліквідація позиції для однієї пари не впливає на інші позиції. Трейдер має можливість додати активи на баланс, щоб убезпечити себе від Margin Call або ліквідації позицій. Перевагою цього виду торгівлі є захист від високої волатильності ринку.

Кросмаржинальна торгівля має єдиний рахунок, де містяться усі маржинальні активи. У цьому випадку, рівень маржі єдиний, а ліквідація застосовується одразу для всіх активів. Через високу волатильність ринку можна втратити усі свої кошти на торговельному рахунку. Попри це, кросмаржинальна торгівля дозволяє прибутку однієї пари компенсувати збитки від іншої, тобто врятувати трейдера від Margin Call та ліквідації.

Що таке «довгі» та «короткі» позиції?

Довгі (Long) та короткі (Short) позиції дозволяють купити та продати актив й найчастіше використовуються при маржинальній чи ф’ючерсній торгівлі. Вони допомагають отримувати прибуток за цінових коливань.

Довгі позиції відкриваються з метою отримання прибутку від зростання ціни активу. Її відкриття є однією з найпоширеніших стратегій торгівлі, особливо на спотовому ринку. Трейдер очікує, що ціна активу виросте та він отримає прибуток від продажу.

Коротка позиція потрібна для продажу активу в очікуванні, що він подешевшає. На відміну від довгих позицій, для коротких, трейдери позичають активи та продають їх. Коли ціна активу стає меншою за ціну продажу, вони купують запозичений актив й віддають борг, а залишок лишають собі. Прибуток за такої схеми складається у різниці між ціною продажу й купівлі активу.

Також вважається, що короткі позиції є більш ризикованими, ніж довгі. Під час відкриття шорт-позиції трейдер бере на біржі позику, але через високу волатильність ринку, ти можеш так і не дочекатися бажаної ціни для відкупу активу, і це може призвести до втрати коштів.

Якщо ти тільки починаєш свій шлях у трейдингу, не забувай, що для контролювання збитків за позиціями необхідно використовувати stop-loss ордер.

Маржинальна торгівля на WhiteBIT

На WhiteBIT трейдери можуть відкривати позиції з плечем у 1х, 2х, 3х, 5х, 10х та 20х. Для забезпечення позицій доступний лише кросмаржинальний рахунок, а комісія не перевищує 0,1%.

На відміну від спотової торгівлі, при відкритті позиції з плечем є можливість створити заявку OCO (від англ. One Cancels the Other). Вона допомагає швидко реагувати на зміни цін активу (хеджувати позиції). За допомогою OCO ти можеш одразу продати актив, якщо ціна падає та мінімізувати збитки або продати актив, якщо ціна зростає.

Які переваги маржинальної торгівлі на WhiteBIT?

1. Гнучке кредитне плече в діапазоні від 1x до 20x.
2. Однією з ключових переваг маржинальної торгівлі на WhiteBIT є низькі комісії, які не перевищують 0,1%. Крім того, власники (Holding) нативного токена платформи, WBT, можуть ще більше знизити ці комісії.
3. Ще однією перевагою є те, що трейдери можуть забезпечувати свої позиції, використовуючи будь-які інші активи на балансі забезпечення. Це дозволяє використовувати широкий спектр активів для забезпечення безпеки своїх позицій.
4. Крім того, плата за використання позикових коштів стягується з трейдерів тільки в тому випадку, якщо ордер хоча б частково виконано, що допомагає скоротити непотрібні витрати.