uk

Що таке маржинальна торгівля криптовалютою та як вона працює?

WhiteBIT
Опублікував 22 Березня 2024
576
Що таке маржинальна торгівля криптовалютою та як вона працює?

Зміст

Впродовж останніх років галузь цифрових активів активно адаптує досвід традиційних ринків і надає користувачам різноманітні інструменти для реалізації торгових стратегій. Серед цих інструментів є ті, що дозволяють торгувати з використанням позикових коштів, що може збільшити потенційний прибуток. Але використання позикових коштів також приносить значні ризики. Розгляньмо, чому трейдери так цінують можливість використовувати «плечі», що таке маржинальна торгівля та чому ми часто чуємо про ліквідації на ринку. Почнемо!

Що таке маржинальна торгівля?

Маржинальна торгівля криптовалютами або Margin Trading — інструмент, який дозволяє торгувати за допомогою коштів, отриманих у вигляді позики, що допомагає збільшити можливий прибуток.

У маржинальній торгівлі трейдер може використовувати фінансові «плечі», щоб торгувати сумами, які перевищують його власний капітал. Основна ідея маржинальної торгівлі полягає в тому, що трейдер може отримати прибуток не тільки від зростання ціни активу, але й від його падіння. Такий підхід дозволяє трейдерам здійснювати угоди на ринку навіть при невеликій наявності власних коштів.

Що таке кредитне плече?

Кредитне плече (англ. leverage) — це можливість отримати позику від біржі криптовалют для здійснення торгових операцій. Воно визначає відношення між власним капіталом трейдера та сумою доступної позики. За допомогою кредитного плеча трейдер може збільшити обсяг своїх угод у кілька разів.

Важливо зазначити, що торгівля криптовалютами з кредитним плечем — високоризикована стратегія, оскільки вона може призвести до значних втрат. Використання «плечей» підвищує як можливий прибуток, так і можливі збитки. Тому трейдерам потрібно бути обережними і вивчати ринок та свої можливості, перш ніж здійснювати маржинальні угоди.

Схожа стаття:
Що таке спотова торгівля криптовалютою і як вона працює?

Схожа стаття:

Що таке спотова торгівля криптовалютою і як вона працює?
Читати статтю

Як працює маржинальна торгівля криптовалютою?

Припустимо, що у тебе є власні кошти в сумі 1000 USDT і це дорівнює 1 BTC. Користуючись плечем 5х, можна збільшити доступні кошти для торгівлі в 5 разів більше власного капіталу, що складе 5000 USDT.

Таким чином, загальний обсяг коштів для торгівлі, доступний за допомогою плеча 5х, становить 5000 USDT або 5 BTC. Ця сума розподіляється так: 1000 USDT є власними коштами, а 4000 USDT являють собою позику.

Припустимо, що ціна на біткоїн зросла на 10%. В такому випадку 1 BTC коштуватиме 1100 USDT. Якщо ти вирішиш продати всю позицію за цю ціну, ти отримаєш прибуток у розмірі 500 USDT (5000 USDT + 10% = 5500 USDT, з яких 1000 USDT належать тобі, 4000 USDT повертаються біржі, а 500 USDT, що приблизно дорівнює 0.454 BTC, становитимуть прибуток). В результаті на твоєму балансі буде 1000 USDT + 500 USDT прибутку = 1500 USDT.

У іншому випадку, якщо ціна на BTC знизиться на 5%, 1 BTC буде коштувати 950 USDT, а загальна вартість 5 BTC становитиме 4750 USDT (950 USDT * 5 BTC = 4750 USDT). Якщо ти вирішиш продати всю позицію за цю ціну, ти зазнаєш збитку в розмірі 250 USDT (5000 USDT – 5% = 4750 USDT, з яких 750 USDT — твої власні кошти, 4000 USDT — позика, отже, збиток становить 250 USDT).

Важливо зауважити, що це лише приклад, і слід також враховувати комісії за відкриття та закриття позицій, а також використання позичених коштів.

Що означають «довгі» та «короткі» позиції?

Основний принцип маржинальної торгівлі полягає в тому, що трейдер може заробляти на зміні цін активів, незалежно від того, чи ростуть, чи падають вони.

Довгі позиції (відомі також як «Long») відкриваються з метою отримання прибутку від зростання вартості активу. Це одна з найпоширеніших стратегій в торгівлі, де трейдер сподівається, що ціни на актив зростуть і він зможе отримати прибуток, продавши його за вищою ціною.

У випадку коротких позицій (відомих як «Short»), користувач бере актив у борг і продає його на відкритому ринку за поточною ціною. Після цього він сподівається на падіння ціни активу, купує його за меншою ціною, ніж продавав, і повертає борг разом із відсотками. Різниця між продажною та покупною ціною становить прибуток для трейдера. У протилежному випадку, якщо ціни піднімуться, інвестор може зазнати збитку.

Переваги та ризики маржинальної торгівлі

Торгівля з плечем, як і інші методи торгівлі, має свої переваги та ризики. Поглянемо на них детальніше.

Переваги маржинальної торгівлі:

  • Використання «плечей». Ця можливість дозволяє трейдерам здійснювати угоди на суму, яка перевищує їхні власні кошти, що може підвищити потенційний прибуток.
  • Різноманітність стратегій. Маржинальна торгівля дозволяє трейдерам використовувати різні стратегії, включаючи «короткі» та «довгі» угоди. Це відкриває нові можливості для прибутку незалежно від напрямку ринку.
  • Можливість заробляти при падінні цін. Трейдер може заробляти не тільки на зростанні цін, але й на їх падінні, використовуючи механізми коротких продажів.

Ризики маржинальної торгівлі:

  • Великі збитки. Фінансові «плечі» можуть підвищити як потенційний прибуток, так і потенційні збитки. Трейдер може втратити більше, ніж він інвестував та отримати борги.
  • Підвищений ризик невдачі. Маржинальна торгівля вимагає від трейдера більшої уваги до ринку та графіків криптовалют, а також управління ризиками. Нездатність адекватно оцінити ризики може призвести до серйозних фінансових втрат.
  • Ризик ліквідації. Якщо вартість активів, які використовуються для маржі, впаде нижче певного рівня, брокер може вимагати від трейдера додаткових коштів або примусово закрити позицію.

Як використовувати маржинальну торгівлю криптовалютою на біржі?

Маржинальна торгівля на біржі включає кілька кроків і буде залежати від особливостей біржі. Але ось загальний огляд процесу:

  1. Реєстрація акаунту на біржі. Вибери надійну та регульовану платформу, щоб убезпечити свої кошти. Реєстрація може також потребувати проходження верифікації користувача та увімкнення всіх необхідних заходів безпеки для акаунту.
  2. Поповнення балансу. Після створення акаунту, потрібно буде внести кошти на свій баланс. Це може бути криптовалюта або національна валюта, залежно від правил конкретної біржі.
  3. Вибір пари та «плеча». При виборі пари для торгів зверни увагу на вартість криптовалют, їх графіки, волатильність та інші параметри. Це допоможе вибрати пару для торгів. Також важливо підібрати «плече», враховуючи не тільки потенційний дохід, а й потенційні ризики.
  4. Управління ризиками. Для управління ризиками можна використовувати Stop-Loss та Take-Profit. Це «захисні ордери», які автоматично закриють угоди при досягненні певної ціни та збережуть твій криптовалютний портфель від можливих втрат.
  5. Створення ордера. Після налаштування всіх параметрів ти можеш укладати маржинальні угоди, вибираючи «плече» та суму.
  6. Спостереження за позиціями. Після створення ордера слід ретельно спостерігати за ринком та позиціями. Можна використовувати графіки, фігури технічного аналізу тощо.
  7. Закриття позицій. Це останній етап маржинальної торгівлі. Якщо ти встановив обмеження, позиції закриються автоматично. Або це можна зробити вручну.
Схожа стаття:
Чим відрізняється маржинальна торгівля від ф’ючерсної?

Схожа стаття:

Чим відрізняється маржинальна торгівля від ф’ючерсної?
Читати статтю

Стратегії криптовалютної маржинальної торгівлі

Існує кілька стратегій, як торгувати криптовалютою з «плечем», які трейдери використовують для покращення своїх результатів. Ось декілька таких стратегій:

  1. Усічення збитків (Stop-Loss) і усічення прибутку (Take-Profit). Як ми вже казали, це назви для спеціальних ордерів, які використовуються для автоматичного закриття позицій, коли ціна досягає певного рівня. Усічення збитків допомагає обмежити можливі втрати, а усічення прибутку дозволяє забезпечити отримання прибутку, коли ціна досягає певного рівня.
  2. Скейлінг (масштабування). Ця стратегія передбачає поетапне відкриття нових позицій при встановленні певних цінових рівнів. Наприклад, трейдер може відкривати нові позиції при кожному певному відхиленні ціни від попередньої точки входу.
  3. Скальпінг. Це короткострокова стратегія, при якій трейдер укладає багато швидких угод з метою отримання невеликого прибутку від невеликих цінових змін. Для цього використовуються короткі торговельні інтервали та високочастотна торгівля.
  4. Парна торгівля. Ця стратегія полягає в торгівлі двома кореляційними активами одночасно. Трейдер шукає відмінності у цінах двох активів і укладає угоди на покупку одного активу і продаж іншого з метою отримання прибутку від збільшення цінової різниці.
  5. Трендова стратегія. Це стратегія використовується для торгівлі в напрямку поточного тренду ринку. Трейдер шукає підтвердження тренду за допомогою технічного аналізу та укладає угоди в напрямку тренду з метою отримання прибутку від подальшого руху ціни.

Ці стратегії можуть бути використані окремо або в комбінації залежно від ринкових умов, цілей та стилю торгівлі трейдера. Важливо ретельно розглядати кожну стратегію та адаптувати її до своїх потреб і обставин.

Поширені підводні камені та як їх уникнути

Маржинальна торгівля пов’язана зі значними ризиками. При торгівлі з «плечем» ти ризикуєш натрапити на ліквідацію позицій через нестачу коштів або велику втрату коштів. Адже, збільшуючи суму ордера в кілька разів, ти так само збільшуєш і ризики. Отже, завжди є шанс не тільки втратити власні кошти, а ще й отримати борг.

Ось кілька способів уникнути підводних каменів:

  1. Починай з малих сум. Навіть якщо є бажання проторгувати з «плечем» всю суму на балансі, краще почати з меншої та перевірити свою стратегію.
  2. Не торгуй «на максимум» відразу. Краще не використовувати відразу найбільше плече та велику суму, щоб не ризикувати втратити весь баланс в мінус.
  3. Не нехтуй волатильністю. Не забувай, що криптовалютні активи доволі волатильні і ціна може значно змінюватися в короткий період, тож слідкуй за графіками.

Трейдеру потрібно бути обережним і ретельно планувати свої торговельні операції. Використовуй стратегії управління ризиками, які допоможуть захистити капітал, і завжди будь готовий до непередбачуваних ситуацій на ринку.

Види маржинальної торгівлі криптовалютою

  1. Торгівля на біржі. Цей вид маржинальної торгівлі передбачає використання позикових коштів від біржі для укладення угод з «плечем». Тобто, це класична маржинальна торгівля.
  2. Торгівля з використанням деривативів. Деякі біржі пропонують торгівлю криптовалютними деривативами, такими як ф’ючерси, опціони або контракти на різницю цін (CFD). Ці інструменти дозволяють трейдерам укладати угоди на купівлю або продаж криптовалют без фактичного володіння активами. Така торгівля може бути також здійснена з використанням маржі, щоб збільшити потенційний прибуток або ризик.
  3. Торгівля з позикою. Деякі біржі та платформи пропонують можливість використовувати позикові кошти для маржинальної торгівлі. Це дозволяє трейдерам збільшувати свої позиції на ринку криптовалют.

Ці види маржинальної торгівлі криптовалютами надають трейдерам різні можливості та підходять для різних торговельних стратегій та цілей. Важливо ретельно вивчити кожен з них та обрати той, який найбільше відповідає вашим потребам та ризикам.

Поради щодо маржинальної торгівлі біткоїнами та іншою криптовалютою

Зважаючи на високий ризик та потенційну нагороду, маржинальна торгівля вимагає обережного підходу. Ось кілька порад, які можуть стати в пригоді:

  1. Оцінюй ризики. Перш ніж розпочати торгувати з «плечем», вивчи всі ризики. Потрібно враховувати, що ліквідація позиції може призвести до значних фінансових втрат, навіть якщо ти використовуєш захисні механізми.
  2. Торгуй з мінімальним «плечем». Використовуй лише той рівень маржі, який ти можете собі дозволити втратити без негативних наслідків для свого капіталу.
  3. Створюй план управління ризиками. Розроби стратегію управління ризиками та дотримуйся її. Встанови максимальний розмір втрати на кожну угоду та дотримуйся цього рівня.
  4. Не ризикуй більше, ніж може забезпечити твій баланс. Не вкладай в угоди більше, ніж ти можеш собі дозволити втратити. Розрахуй ризик відносно загального капіталу та обмеж кожну угоду до розумного розміру.
  5. Стеж за ринком та новинами. Будь в курсі останніх новин і подій, які можуть вплинути на ціни криптовалют. Це допоможе приймати обґрунтовані рішення щодо укладання угод.

Маржинальна торгівля криптовалютою на WhiteBIT

Біржа криптовалют WhiteBIT має свої особливості в маржинальній торгівлі. А саме:

  • Гнучке кредитне плече, яке може становити від 1x до 10x.
  • Низькі комісії. Комісія за використання позикових коштів залежить від показника кредитного плеча і складає 0.0585%. Крім того, власники WBT, можуть отримати знижку на комісію мейкера до 100%.
  • Можна використовувати активи із «Заставного» балансу, що дозволяє розширити спектр активів. Проте слід враховувати маржинальну вагу.
  • Плата за використання позикових коштів стягується лише, якщо ордер щонайменше частково виконаний, що допомагає уникнути зайвих витрат.
  • Є можливість створити ордер OCO (англ. One Cancels the Other), що забезпечує додаткову гнучкість в управлінні позиціями.

Висновок

Маржинальна торгівля відкриває широкі можливості для криптотрейдерів. Вона дозволяє збільшити потенційний прибуток, використовуючи позикові кошти, а також захищати портфель за допомогою різних інструментів управління ризиками. Проте важливо пам’ятати, що маржинальна торгівля супроводжується значними ризиками. Неправильне використання цього виду торгівлі може призвести до серйозних фінансових втрат. Тому слід ретельно оцінити свій рівень досвіду, розуміння ринку та фінансові можливості. Трейдерам рекомендується ретельно планувати свої угоди, використовувати стратегії управління ризиками та завжди залишатися в області свого комфорту.

FAQ

Маржинальна торгівля пов’язана зі значними ризиками, в основному, через волатильність криптовалют. Торгуючи з «плечем» ви можете, як примножити свій баланс, так і втратити кошти та отримати борг.

Це залежить вид пропозицій конкретної біржі та пар, що дозволені для маржинальної торгівлі. На WhiteBIT ти можеш торгувати біткоїном, використовуючи маржу.

Margin Call — це попередження від біржі про те, що позиція може бути ліквідована через недостатність маржі на балансі. Коли рівень маржі опускається нижче певного порогового значення, біржа може вимагати додаткових коштів, щоб поповнити маржу або зменшити ризик втрат.

Ціна ліквідації — це ціна активу, при якій позиція буде автоматично ліквідована біржею. Це відбувається, коли рівень маржі на рахунку опускається нижче мінімального порогу, необхідного для підтримання відкритих позицій.

Спотова торгівля та маржинальна торгівля — два різні види торгівлі. Спотова торгівля передбачає фактичну купівлю або продаж активу за поточною ціною ринку, тоді як маржинальна торгівля дозволяє трейдеру використовувати позикові кошти для укладення угод. У спотовій торгівлі трейдер фактично володіє активом, а в маржинальній торгівлі актив не переходить до власності трейдера.