Що таке спотова торгівля криптовалютою і як вона працює?

WhiteBIT
Опублікував 03 Листопада 2023
1888
Що таке спотова торгівля криптовалютою і як вона працює?

Зміст

Спот — це один з основних ринків на біржі. Багато новачків починають свій шлях у криптовалюті саме з нього. Що таке спот у трейдингу криптовалют, у чому його відмінність від маржинальної та ф’ючерсної торгівлі, які переваги та недоліки — про все це в нашій статті.

Що таке спотова торгівля криптовалютою?

Спотова торгівля простими словами — це купівля і продаж криптовалюти тут і зараз, за поточною ринковою ціною. У цьому контексті “Спот” означає фізичну купівлю або продаж активів на поточний момент, тобто операції, за яких актив фактично змінює власника. На відміну від деривативів, таких, як ф’ючерси, де угода відбувається в майбутньому.

Спотовий ринок надає можливість укласти угоду, в якій ви, наприклад, купуєте потрібну кількість криптовалюти, а продавець вам її продає. Подібний процес ще можна назвати обміном. Цей обмін відбувається миттєво, що дає змогу обом сторонам отримати бажані активи швидко, в режимі реального часу. Таким чином, торгівля на ринку спот у криптовалюті надає можливість миттєво купувати й продавати цифрові активи без необхідності використання ф’ючерсів або інших похідних інструментів.

Як працює спотова торгівля криптовалютою?

Спотова торгівля називається так тому, що розрахунки за угодами проводяться “on the spot”, тобто “на місці”. Крім того, в цьому понятті часто розкривають роль продавців, покупців і книгу заявок.

Усе просто, продавці подають заявку з певною ціною продажу (з англ. Ask), а покупці розміщують заявку на купівлю активу з певною ціною купівлі (з англ. Bid). Ціна пропозиції — це максимальна ціна, яку готовий заплатити покупець, а ціна попиту — мінімальна ціна, яку продавець готовий прийняти як оплату.

У книзі заявок реєструються заявки та пропозиції. Вона має дві сторони: сторона попиту — для покупців, і сторона пропозиції — для продавців. Наприклад, якщо користувач подає заявку на купівлю BTC, то ця угода миттєво потрапляє на сторону заявок у книзі заявок. Коли продавець продає за тією ж специфікацією, цей ордер автоматично виконується. І навпаки. Ордери зеленого кольору (bids) являють собою потенційних покупців, а червоного кольору (asks) – потенційних продавців.

Докладніше про те: Що таке книга заявок? З чого складається його структура? І як її читати? У статті “Що таке біржовий стакан?”

Схожа стаття:
Що таке біржовий стакан криптовалюти?

Схожа стаття:

Що таке біржовий стакан криптовалюти?
Читати статтю

Види спотових ринків криптовалют

Спот-ринок можна поділити на два основних типи: біржову і позабіржову торгівлю (Over-the-Counter або OTC).

Централізовані спотові біржі (CEX)

– CEX управляються однією центральною організацією, яка контролює всі торгові операції та несе відповідальність за зберігання коштів учасників.

– У CEX обробка угод відбувається шляхом зіставлення ордерів (замовлень) покупців і продавців, що дає їм змогу виконати обмін активами. Таким чином біржа централізує і управляє процесом угод, забезпечуючи виконання при дотриманні заданих умов замовлень.

– Оскільки CEX відповідає за безпеку ваших коштів, вас попросять пройти процедуру “Знай Свого Клієнта” (KYC). Вона передбачає, що ви повинні надати особисту і фінансову інформацію біржі. Це допомагає зменшити ризики шахрайства.

– Такі CEX як WhiteBIT приймають національні валюти. Таким чином, ви можете вносити й виводити гроші в національній валюті, що спрощує процес обміну криптовалют.

Схожа стаття:
Як вивести криптовалюту на картку

Схожа стаття:

Як вивести криптовалюту на картку
Читати статтю

– CEX зазвичай пропонують вищу ліквідність ніж DEX. Це означає, що на таких біржах є більше учасників і торговельний обсяг, що сприяє вузьким спредам і вигіднішим цінам під час купівлі та продажу.

Децентралізовані спотові біржі (DEX)

– DEX, на відміну від CEX, являють собою платформи, де користувачі можуть обмінюватися криптовалютами та іншими активами безпосередньо один з одним, минаючи посередників.

– Як правило, вони працюють на основі блокчейну і смартконтрактів, що означає, що управління й обробка угод відбуваються в децентралізованій мережі, а не на центральних серверах. Це підвищує безпеку і стійкість системи, оскільки вона не залежить від однієї організації.

– Крім того, на DEX користувачі мають повний контроль над своїми приватними ключами, але так само і повну відповідальність за їх збереження. Вони не передають свої активи на зберігання біржі, що знижує ризики хакерських атак або іншого виду шахрайства.

– На DEХ не потрібно реєструватися і проходити KYC, однак потрібно буде під’єднати свій Web3 гаманець, дотримуючись усіх запобіжних заходів.

– На DEX доступний широкий спектр криптовалютних активів, і їхня кількість зростає з розвитком децентралізованих мереж. Однак вони не проходять такий ретельний відбір, який зазвичай буває на CEX, тому можна зіткнутися з шахрайством.

– Ще, важливо враховувати, що на децентралізованих біржах комісії пов’язані з використанням мережі блокчейн, і це може призвести до інших моделей комісій, ніж на централізованих біржах.

– Найчастіше ліквідність на DEX нижча, особливо для менш популярних токенів і торгових пар.

Дізнайся більше про різницю між CEX та DEX

OTC

Позабіржова торгівля. Уявіть собі двох людей, які хочуть торгувати криптовалютою безпосередньо, без участі посередників. Вони можуть домовитися про ціну, про спосіб оплати. OTC – це найперша форма торгівлі криптовалютою. Яскравий приклад позабіржової угоди повертає нас у 2010 рік, коли програміст, на ім’я Ласло Ханеш обміняв 10 000 BTC на дві піци.

Зараз OTC торгівля набула інших масштабів. Її використовують для проведення великих транзакцій. На відміну від торгівлі на біржах, де для проведення однієї такої транзакції потрібно здійснити багато маленьких угод, в OTC клієнти обмежуються однією великою угодою, що робить процес ефективнішим і анонімнішим, оскільки транзакція не відображається публічно.

Плюси та мінуси Спотової торгівлі

Як і будь-який метод торгівлі, спотова торгівля має свої переваги та недоліки.

Плюси

  • Простота: Цей ринок підходить як для середньострокових, так і для довгострокових інвестиційних стратегій. Ви можете довго утримувати криптовалюту і чекати, коли ціна підніметься, не турбуючись про терміни дії контрактів, комісій за утримання позиції тощо.

Це одна з ключових відмінностей між спотовою торгівлею і торгівлею ф’ючерсами на криптовалюту.

  • Ліквідність і Швидкість: Те, що дає можливість легко і швидко продавати актив, не впливаючи на його ринкову ціну. Ви можете відкрити та закрити угоду в будь-який час. Це дає можливість швидко реагувати на рух курсу й отримувати прибуток.
  • Прозорість: Ціни на спотових ринках ґрунтуються на ринкових даних у режимі реального часу і регулюються попитом і пропозицією. Для початку в спотовій торгівлі вам не будуть потрібні складні знання про фінанси або похідні інструменти. Ви можете почати, ґрунтуючись на основних принципах торгівлі.

Мінуси

  • Немає кредитного плеча: Спотова торгівля не надає такий інструмент, це означає, що вам необхідно торгувати тільки на свій капітал. Так, з одного боку це знижує ймовірний прибуток, але з іншого може зменшити збитки.
  • Немає можливості відкривати шорт-позиції: Іншими словами, ви не можете заробляти на падінні ціни. Тобто, заробити в період ведмежого ринку стає складніше.
  • Відсутність хеджування: Ви не можете використовувати спотову торгівлю для хеджування руху цін на ринку, як це можна зробити з деривативами.

Спотова торгівля на WhiteBIT

Як ми вже дізналися, спотова торгівля — це базовий ринок, який слід освоїти на початку своєї подорожі у світ криптовалют. Давайте на прикладі WhiteBIT розглянемо як почати торгувати:

  • Для початку слід зареєструватися на біржі WhiteBIT, пройти верифікацію-KYC, під’єднати 2FA і поповнити рахунок у цифровому активі або національній валюті. Для цього необхідно перейти на вкладку “Баланси” і вибрати “Основний”, потім натиснути “Поповнити” поруч із потрібним цифровим активом.

Як поповнити баланс у національній валюті можна докладніше прочитати в статті “Усі методи поповнення національної валюти на WhiteBIT“. Крім того, поповнити баланс на біржі можна за допомогою Web3-гаманця.

  • Для того, щоб обміняти валюту, потрібно відкрити вкладку Відкриваєте “Баланси” і перевести актив із “Загального” балансу на “Торговий”.

Про те, які види балансів існують на біржі WhiteBIT можна ознайомитися в статті “Баланси на WhiteBIT“.

  • Потім, необхідно обміняти національну валюту/криптовалюту на будь-яку цифрову валюту, яка вам необхідна. Для цього можна скористатися розділом “Обмін” або відразу перейти на “Спот“.

Розділ “Обмін” підходить для користувачів-початківців, тоді як розділ “Спот” надає спеціальний торговий термінал, де можна вибрати додаткові інструменти для обміну.

  • Для того, щоб обміняти одну валюту на іншу, виберіть у розділі “Обмін” яку валюту ви хочете “Віддати”, а яку “Отримати”. Натисніть кнопку “Продовжити” та ознайомтеся з умовами.
  • Для того, щоб обміняти валюту в розділі “Спот”, необхідно вибрати в торговому терміналі відповідну торгову пару, потім вид ордера (Market, Limit, Stop-Market, Stop-Limit, Multi-Limit тощо). Для Market – ввести кількість активу, для Limit – кількість і ціну, за якою хочете купити/продати актив.

Про те, які типи ордерів існують, рекомендуємо ознайомитися в статті: “Торгівля на WhiteBIT для новачків“.

  • Натискаєте на “Купівля” або “Продаж” залежно від угоди.

А потім перевірте деталі заявки та підтвердьте її.

Best-Bid-Offer (BBO) для найвигіднішого виконання ордерів

Best-Bid-Offer (BBO) — це торговий функціонал, надзвичайно корисний у рамках спотової торгівлі. ВВО визначає найвищу ціну, за яку хтось готовий купити актив, та найнижчу ціну, за яку хтось готовий продати актив та допомагає трейдерам швидко виконувати угоди з купівлі/продажу активу за найвигіднішими умовами на цей момент.

При розміщенні ордера з функцією BBO на WhiteBIT, система визначає найвигіднішу ціну за допомогою двох різних методів: «Контрагент» та «Черга».

  • Спосіб «Контрагент»: Система встановлює ціну ордера на рівні найкращої доступної ринкової ціни в протилежному напрямку.

Приклад: Якщо трейдер розміщує ордер на купівлю, то ціна ордера буде встановлена на рівні найнижчої поточної ціни продажу (ask) в книзі ордерів. У випадку ордера на продаж ціна ордера буде встановлена на рівні найвищої ціни купівлі (bid) в книзі ордерів.

  • Спосіб «Черга»: У цьому випадку система встановлює ціну ордера за найкращою ціною на тому самому боці ринку, що і сам ордер.

Приклад: Якщо ордер на купівлю, то ціна ордера буде встановлена на рівні найвищої поточної ціни купівлі (bid) в книзі ордерів. Для ордера на продаж ціна ордера буде встановлена на рівні найнижчої ціни продажу (ask) в книзі ордерів.

Відмінності Спотової та Маржинальної торгівлі

Спотова Маржинальна
Прибуток  На бичачому ринку, за умови зростання ціни на актив. Як на бичачому, так і на ведмежому ринку, за умови зростання або падіння ціни на актив.
Кредитне плече Немає Є
Капітал  Вимагає повну суму для фізичної купівлі активів. Вимагає тільки частину суми для відкриття позиції з кредитним плечем. На маржинальній торгівлі максимальне кредитне плече 10х.

Як працює маржинальна торгівля? Деталі, технічні моменти, приклади та поради — все це ви знайдете в нашій спеціальній статті: “Маржинальна торгівля на WhiteBIT“.

Торгівля криптовалютами на Споті та Ф’ючерсах: основні відмінності

Спот Ф’ючерси
Наявність активу Придбання реальних криптовалютних активів. Контракти, засновані на ціні криптовалюти, без фізичної передачі активів.
Прибуток На бичачому ринку, за умови зростання ціни на актив. Як на бичачому, так і на ведмежому ринку, за умови зростання або падіння ціни на актив.
Принцип  Купити актив дешево, а продати дорого. Робити ставку на підвищення або зниження ціни активу без його фактичної купівлі.
Часовий горизонт  Довгострокові /Середньострокові інвестиції. Короткострокові спекулятивні операції, які можуть варіюватися від хвилин до кількох днів.
Кредитне плече Немає Є
Капітал  Вимагає повну суму для фізичної купівлі активів. Вимагає тільки частину суми для відкриття позиції з кредитним плечем. На ф’ючерсній торгівлі максимальне кредитне плече 100х.

Чи прибуткова спотова торгівля криптовалютою?

Торгівля на споті може стати прибутковим заняттям для інвесторів, які мають добре продуману стратегію, розуміння ринкових тенденцій і здатність побачити слушний момент для купівлі та продажу активів.

Здебільшого, на прибутковість впливають:

  1. Волатильність. Це означає, що ціни можуть сильно коливатися в короткий період часу, що може призвести як до значного прибутку, так і до значних збитків.
  2. Навички та знання. Успішна торгівля криптовалютою вимагає хороших знань ринку, аналізу та стратегічного мислення. Навички технічного та фундаментального аналізу можуть допомогти в ухваленні поінформованих рішень.
  3. Стратегія. Підхід, який відповідає інвестиційним цілям і ризикам, відіграє важливу роль у прибутковості торгівлі.

Підсумовуючи, спот-торгівля криптовалютою — це стратегія, де необхідна навичка ризик-менеджменту, дисципліна і наявність терпіння, оскільки насамперед цей вид торгівлі розрахований на тих, хто вірить у довгостроковий і середньостроковий потенціал криптовалюти.

Висновок

З кожним днем біржі вдосконалюють свої інструменти, надаючи зручні умови для різних гравців ринку. І хоч механізм роботи спотової торгівлі простий, якщо ви хочете зробити її своїм основним заробітком, вам необхідно мати чітку стратегію і дотримуватися її незважаючи ні на що.

FAQ

Спот у крипті — це угода між покупцем і продавцем, головною умовою якої є негайний розрахунок. У цьому контексті "негайний розрахунок" означає, що угода укладається і виконується негайно за поточними ринковими цінами.

Що таке спотова криптоторгівля? Саме поняття "торгівля" говорить нам про мету купувати та продавати, іншими словами це метод торгівлі. А купівля криптовалюти це дія, мета якої володіти активом.

Спотова торгівля не обмежується певним терміном інвестиції. Вона може бути довгостроковою, середньостроковою, так і короткостроковою, залежно від інвестиційних цілей і стратегії трейдера.

Якщо ви використовуєте централізовану (CEX) біржу, ви користуєтеся гаманцем, який надає біржа. Для використання децентралізованої біржі (DEX) вам потрібно мати свій гаманець.

Вам слід врахувати кілька параметрів: безпека, легальність, репутація, наявність підтримки. Є кілька важливих факторів, які слід врахувати:

Почніть із дослідження репутації та історії біржі. Дізнайтеся, скільки років вона вже функціонує і наскільки успішно. Переконайтеся, що біржа вживає всіх необхідних заходів для захисту ваших коштів.

Переконайтеся, що біржа регулюється відповідними органами. Регулювання додає додаткові шари захисту та прозорості. Перевірте, які торгові пари доступні на біржі.

Вивчіть торгові умови, наприклад, комісії на біржі. Оцініть доступність і якість служби підтримки. А ще, оцініть дизайн та інтерфейс біржі.

Так, ви можете використовувати технічний аналіз (ТА) у своїй спотовій торговій стратегії криптовалютою. ТА охоплює аналіз та інтерпретацію минулих цінових рухів і обсягів торгівлі, щоб прогнозувати майбутні цінові зміни. Він може бути корисним для торгової стратегії: визначення точок входу і виходу на ринок, встановлення Take-Profit (TP) і Stop-Loss (SL), а також визначення загальних тенденцій ринку.
ТА не є безпомилковим інструментом, і він не завжди здатний передбачити майбутні цінові рухи з високою точністю. Також рекомендується комбінувати ТА з фундаментальним аналізом (ФА), щоб отримати глибше уявлення про ринок.

Оподаткування залежить від юрисдикції та місцевих законів. У більшості країн криптовалюти розглядаються як цифрове майно, і оподаткування може відрізнятися залежно від типу операцій і тривалості володіння активами. Обов'язково ознайомтеся з податковими законами та правилами у вашій країні або регіоні, щоб правильно враховувати зобов'язання й уникати непередбачених проблем.