Що таке централізовані та децентралізовані біржі?

Як працює DEX біржа?

DEX працюють на блокчейнах, таких, як Ethereum, і управляються смартконтрактами, що забезпечує безпечну і прозору торгівлю криптовалютами. Користувачі створюють ордери, підписуючи їх приватними ключами, що гарантує високий рівень безпеки. DEX використовують автоматизованих маркет-мейкерів (AMM) для забезпечення ліквідності, замінюючи традиційну книгу ордерів пулами ліквідності, де курс криптовалют обчислюється автоматично. Смартконтракти виконують угоди, переказуючи кошти між гаманцями учасників і записуючи транзакції в блокчейн. Постачальник ліквідності отримує комісії, стимулюючи підтримку платформи. Підтримка стандартів токенів, таких, як ERC-20, забезпечує широку сумісність і розширює можливості торгівлі.

Коли з’явилися децентралізовані біржі?

Децентралізовані біржі почали з’являтися у 2014 році з розвитком блокчейн-технологій і смартконтрактів на платформі Ethereum. Однією з перших таких бірж стала EtherDelta, запущена у 2016 році. Вона надала користувачам можливість обмінювати токени ERC-20 безпосередньо один з одним без посередників, що ознаменувало початок ери децентралізованої торгівлі криптовалютами. Цей крок відкрив нові горизонти для криптовалютного ринку, пропонуючи безпечніші та прозоріші методи обміну цифровими активами.

Децентралізована біржа легальна?

Багато хто може ставити питання, чи легальні децентралізовані криптовалютні біржі. У більшості країн їхнє використання не заборонено, проте правовий статус і регулювання можуть значно відрізнятися. Регулятори часто приділяють особливу увагу дотриманню законів про боротьбу з відмиванням грошей (AML) і «знай свого клієнта» (KYC), що може впливати на операційну діяльність DEX у різних юрисдикціях.

Види децентралізованих бірж

Книги ордерів усередині мережі (ончейн)

Децентралізовані біржі з ончейн книгою ордерів зберігають і обробляють усі ордери на блокчейні, забезпечуючи прозорість і децентралізацію. Користувачі створюють ордери, що записуються в блокчейн через смартконтракти. При збігу ордерів смартконтракт автоматично виконує угоду, передаючи активи між гаманцями користувачів. Переваги включають повну прозорість усіх угод і виключення маніпуляцій з ордерами. Однак, операції можуть бути повільними та дорогими через комісії за газ.

Книги ордерів поза мережею (офчейн)

Децентралізовані біржі з оффчейн книгою ордерів зберігають і обробляють ордери за межами блокчейну, що забезпечує високу швидкість і низькі витрати. Користувачі створюють і підписують ордери локально, відправляючи їх на сервер або ретранслятор. Коли ордер знаходить відповідність, дані угоди відправляють на блокчейн для виконання через смартконтракт, знижуючи витрати на газ і покращуючи продуктивність. Цей підхід зберігає децентралізований характер, оскільки сервери не мають доступу до коштів користувачів.

Автоматизовані маркет-мейкери (АММ)

Децентралізовані біржі DEX з автоматизованими AMM працюють на основі пулів ліквідності замість традиційних книг ордерів. Такого типу децентралізована біржа криптовалют використовує пули ліквідності, де кожна пара токенів підтримує певне співвідношення. Коли відбувається обмін, смартконтракт AMM автоматично обчислює курс на основі поточного балансу токенів у пулі. Це забезпечує ліквідність криптовалюти та дає змогу користувачам торгувати в будь-який час без необхідності чекати збігу ордерів.

Децентралізовані біржі криптовалют з AMM, такі, як WhiteSwap, приваблюють користувачів відсутністю необхідності проходження KYC. Вони також пропонують пасивний дохід на криптовалюті через надання ліквідності, за що користувачі отримують частину комісій від торгових операцій у пулі.

DEX-агрегатори

Агрегатор — це DEX платформа, яка об’єднує ліквідність з різних децентралізованих бірж для забезпечення користувачам найкращих цін та мінімізації ковзання під час торгівлі. Вони автоматично розбивають і маршрутизують ордери через декілька бірж, щоб знайти оптимальні торгові шляхи. Така децентралізована біржа DEX дозволяє трейдерам отримати доступ до більшого обсягу ліквідності та покращених торгових умов без необхідності вручну перевіряти кожну біржу.

Переваги та недоліки децентралізованої біржі

Поради щодо використання децентралізованих бірж

• Використовуй надійні криптогаманці: Забезпеч безпеку своїх засобів, використовуючи перевірені й надійні криптовалютні гаманці, такі як MetaMask або Trust Wallet.
• Перевіряй смартконтракти: Вивчай смартконтракти, щоб переконатися в їхній безпеці та відсутності вразливостей і використовуй перевірені декс.
• Оціни ліквідність: Перед початком торгівлі переконайся, що обрана DEX має достатню ліквідність, щоб уникнути значного проковзування.
• Враховуй комісії за газ: Уважно слідкуй за поточними комісіями за газ, щоб уникнути переплат за транзакції.
• Використовуй DEX-агрегатори для отримання кращих цін і мінімізації проковзування.

Перспективи DEX біржі

DEX біржа — це перш за все технології та інновації. Перспективи децентралізованих бірж виглядають багатонадійними завдяки зростанню інтересу до децентралізованих фінансів (DeFi), збільшенню числа користувачів та покращенню технологій. DEX продовжують розвиватися, пропонуючи більш зручні інтерфейси, підвищену ліквідність та інноваційні механізми, такі як агрегатори ліквідності та кроссчейн-торгівля. З посиленням регулювання централізованих бірж, DEX крипта стає все більш привабливою для трейдерів, які прагнуть до більшої безпеки, приватності та контролю над своїми засобами.

Що таке CEX (централізована біржа)?

CEX — це платформа для торгівлі криптовалютами, яка управляється централізованою організацією. На таких біржах користувачі створюють акаунти, верифікують свою особу та зберігають свої засоби на рахунках біржі. CEX біржа виступає посередником між покупцями та продавцями, управляючи всіма аспектами торгівлі, включаючи обробку ордерів, зберігання активів та забезпечення безпеки транзакцій.

Централізовані біржі пропонують користувачам високу ліквідність, широкий вибір торгових пар та додаткові послуги, такі як маржинальна торгівля, ф’ючерси та кредитування. Основними перевагами таких бірж є зручність використання, швидкість транзакцій та підтримка клієнтів. Проте, біржа CEX також піддається ризикам, пов’язаним з централізованим зберіганням активів, таким як зломи та регуляторні обмеження. Надійна, безпечна та прозора біржа — запорука збереження капіталу. Наприклад, біржа WhiteBIT зберігає 96% цифрових активів на холодних гаманцях та використовує WAF для виявлення та блокування хакерських атак.

Як працює CEX біржа?

CEX працюють як посередники, якими управляє централізована організація (компанія). Користувачам необхідно верифікувати свої акаунти та вносити кошти на рахунок біржі. Всі операції всередині CEX відбуваються в книзі ордерів, а не на блокчейні. Існують мейкер та тейкер на біржі CEX: мейкери розміщують ордери на купівлю або продаж, додаючи ліквідність, а тейкери виконують ці ордери, забираючи ліквідність з ринку.

Коли з’явилися централізовані біржі?

Централізовані біржі (CEX) з’явилися на початку 2010-х років, невдовзі після створення перших криптовалют. Однією з перших таких бірж була Mt.Gox. Біржа здійснювала операції між Bitcoin і національними валютами.

Чи легальні централізовані біржі?

CEX біржі легальні в більшості країн, але їхня діяльність регулюється законами та нормативними актами, такими як вимоги по боротьбі з відмиванням грошей та правилом «знай свого клієнта» (KYC).

Які послуги пропонує централізована біржа (CEX) на відміну від DEX?

Розглянемо невеликий список послуг централізованих бірж:

• Маржинальна торгівля: дозволяє трейдерам займати кошти для збільшення обсягу позицій.

• Криптокредити (криптопозика): дозволяють користувачам займати криптовалюту, використовуючи свої активи в якості застави.
• Лендинг криптовалют (криптодепозит): дає користувачам можливість надавати свої активи в борг іншим користувачам або платформі та отримувати процентний дохід.

• Лаунчпад: Крипто Launchpad пропонує ексклюзивну можливість придбати токени перспективних криптовалютних проєктів за фіксованою ціною до їх виходу на ринок.

• Зняття криптовалюти: CEX надають можливість користувачам виводити криптовалюту на банківську карту. Крім того, у всіх бірж є крипто обмінник, який дозволяють швидко конвертувати цифрові активи в фіатну валюту і навпаки.

Плюси та мінуси централізованих бірж

Чи варто користуватися централізованими біржами?

Використовувати CEX варто, якщо тобі важлива висока ліквідність, швидка обробка заявок та зручність. Однак врахуй і вищеперелічені мінуси.

Що обрати: CEX vs DEX?

Різниця між CEX і DEX:

Висновок

Децентралізована біржа — це анонімність та повний контроль над своїми активами, CEX біржа — це зручність і доступ до безлічі послуг. Вибір між DEX та CEX залежить від ваших пріоритетів. CEX пропонують високу ліквідність, швидку обробку ордерів, зручний інтерфейс і додаткові послуги, але вимагають верифікації та мають ризики, пов’язані з централізованим зберіганням. DEX — це високий рівень безпеки, контроль над активами та анонімність, але можуть бути менш зручними та мати високі комісії за транзакції на блокчейні. Вибір за тобою.