Что такое централизованные и децентрализованные биржи?
Содержание
- Что такое децентрализованная биржа (DEX)?
- Как работает DEX биржа?
- Децентрализованная биржа легальна?
- Виды децентрализованных бирж
- Книги ордеров вне сети (офчейн)
- Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ)
- DEX-агрегаторы
- Преимущества и недостатки децентрализованной биржи
- Советы по использованию децентрализованных бирж
- Перспективы DEX биржи
- Что такое CEX (централизованная биржа)?
- Как работает CEX биржа?
- Какие услуги предлагает централизованная биржа (CEX) в отличие от DEX?
- Плюсы и минусы централизованных бирж
- Что выбрать: CEX vs DEX?
- Вывод
Децентрализованные биржи вызвали революцию на криптовалютном рынке, предлагая новые и инновационные способы взаимодействия с цифровыми активами. DEX предоставляют пользователям беспрецедентный уровень приватности и полный контроль над своими активами, устраняя необходимость в посредниках и централизованных контролирующих органах. В этой статье мы не только разъясним, что такое криптобиржа, но и подробно рассмотрим что такое DEX биржа, принцип ее работы и чем DEX отличается от централизованной биржи.
Что такое децентрализованная биржа (DEX)?
Децентрализованные биржи — это платформы для торговли криптовалютами, которые работают на основе технологии блокчейн и смарт-контрактов. DEX дает пользователям возможность обменивать цифровые активы напрямую друг с другом, без участия посредников. Проще говоря DEX биржи — это зона свободной торговли в мире криптовалют. Основное преимущество DEX заключается в устранении необходимости в центральном органе, который может стать целью хакерских атак или манипуляций. Это делает децентрализованные биржи более устойчивыми к взломам и кибератакам.
Как работает DEX биржа?
DEX работают на блокчейнах, таких, как Ethereum, и управляются смарт-контрактами, что обеспечивает безопасную и прозрачную торговлю криптовалютами. Пользователи создают ордера, подписывая их приватными ключами, что гарантирует высокий уровень безопасности. DEX используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) для обеспечения ликвидности, заменяя традиционную книгу ордеров пулами ликвидности, где курс криптовалют вычисляется автоматически. Смарт-контракты исполняют сделки, переводя средства между кошельками участников и записывая транзакции в блокчейн. Поставщик ликвидности получает комиссии, стимулируя поддержку платформы. Поддержка стандартов токенов, таких, как ERC-20, обеспечивает широкую совместимость и расширяет возможности торговли.
Когда появились децентрализованные биржи?
Децентрализованные биржи начали появляться в 2014 году с развитием блокчейн-технологий и смарт-контрактов на платформе Ethereum. Одной из первых таких бирж стала EtherDelta, запущенная в 2016 году. Она предоставила пользователям возможность обменивать токены ERC-20 напрямую друг с другом без посредников, что ознаменовало начало эры децентрализованной торговли криптовалютами. Этот шаг открыл новые горизонты для криптовалютного рынка, предлагая более безопасные и прозрачные методы обмена цифровыми активами.
Децентрализованная биржа легальна?
Многие могут задаться вопросом, легальны ли децентрализованные криптовалютные биржи. В большинстве стран их использование не запрещено, однако правовой статус и регулирование могут значительно различаться. Регуляторы часто уделяют особое внимание соблюдению законов о борьбе с отмыванием денег (AML) и «знай своего клиента» (KYC), что может оказывать влияние на операционную деятельность DEX в различных юрисдикциях.
Виды децентрализованных бирж
Книги ордеров внутри сети (ончейн)
Децентрализованные биржи с он-чейн книгой ордеров хранят и обрабатывают все ордера на блокчейне, обеспечивая прозрачность и децентрализацию. Пользователи создают ордера, записываемые в блокчейн через смарт-контракты. При совпадении ордеров смарт-контракт автоматически исполняет сделку, передавая активы между кошельками пользователей. Преимущества включают полную прозрачность всех сделок и исключение манипуляций с ордерами. Однако, операции могут быть медленными и дорогими из-за комиссий за газ.
Книги ордеров вне сети (офчейн)
Децентрализованные биржи с офф-чейн книгой ордеров хранят и обрабатывают ордера за пределами блокчейна, что обеспечивает высокую скорость и низкие издержки. Пользователи создают и подписывают ордера локально, отправляя их на сервер или ретранслятор. Когда ордер находит соответствие, данные сделки отправляются на блокчейн для исполнения через смарт-контракт, снижая затраты на газ и улучшая производительность. Этот подход сохраняет децентрализованный характер, поскольку серверы не имеют доступа к средствам пользователей.
Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ)
Децентрализованные биржи DEX с автоматизированными AMM работают на основе пулов ликвидности вместо традиционных книг ордеров. Такого типа децентрализованная биржа криптовалют использует пулы ликвидности, где каждая пара токенов поддерживает определенное соотношение. Когда происходит обмен, смарт-контракт AMM автоматически вычисляет курс на основе текущего баланса токенов в пуле. Это обеспечивает ликвидность криптовалюты и позволяет пользователям торговать в любое время без необходимости ждать совпадения ордеров.
Децентрализованные биржи криптовалют с AMM, такие, как WhiteSwap, привлекают пользователей отсутствием необходимости прохождения KYC. Они также предлагают пассивный доход на криптовалюте через предоставление ликвидности, за что пользователи получают часть комиссий от торговых операций в пуле.
DEX-агрегаторы
Агрегатор — это dex платформа, которая объединяет ликвидность с различных децентрализованных бирж для обеспечения пользователям лучших цен и минимизации проскальзывания при торговле. Они автоматически разбивают и маршрутизируют ордера через несколько бирж, чтобы найти оптимальные торговые пути. Такая децентрализованная биржа DEX позволяют трейдерам получить доступ к большему объему ликвидности и улучшенным торговым условиям без необходимости вручную проверять каждую биржу.
Преимущества и недостатки децентрализованной биржи
Плюсы DEX | Минусы DEX |
Полный контроль над средствами | Высокие комиссии за газ |
Повышенная безопасность | Ограниченная ликвидность |
Прозрачность и неизменность | Сложность использования для новичков |
Отсутствие посредников | Медленная скорость транзакций |
Анонимность и приватность | Ограниченная функциональность |
Устойчивость к цензуре | Возможные временные убытки в AMM |
Пассивный доход через ликвидность | Зависимость от надежности смарт-контрактов |
Советы по использованию децентрализованных бирж
- Используй надежные крипто кошельки: Обеспечь безопасность своих средств, используя проверенные и надежные криптовалютные кошельки, такие как MetaMask или Trust Wallet.
- Проверяй смарт-контракты: Изучи смарт-контракты, чтобы убедиться в их безопасности и отсутствии уязвимостей и используй проверенные дэкс.
- Оцени ликвидность: Перед началом торговли убедись, что выбранная DEX имеет достаточную ликвидность, чтобы избежать значительного проскальзывания.
- Учти комиссии за газ: Внимательно следи за текущими комиссиями за газ, чтобы избежать переплат за транзакции.
- Используй DEX-агрегаторы для получения лучших цен и минимизации проскальзывания.
Перспективы DEX биржи
DEX биржа — это прежде всего технологии и инновации. Перспективы децентрализованных бирж выглядят многообещающе благодаря росту интереса к децентрализованным финансам (DeFi), увеличению числа пользователей и улучшению технологий. DEX продолжают развиваться, предлагая более удобные интерфейсы, повышенную ликвидность и инновационные механизмы, такие как агрегаторы ликвидности и кроссчейн-торговля. С усилением регулирования централизованных бирж, DEX крипта становится все более привлекательной для трейдеров, стремящихся к большей безопасности, приватности и контролю над своими средствами.
Что такое CEX (централизованная биржа)?
CEX — это платформа для торговли криптовалютами, которая управляется централизованной организацией. На таких биржах пользователи создают аккаунты, верифицируют свою личность и хранят свои средства на счетах биржи. CEX биржа выступает посредником между покупателями и продавцами, управляя всеми аспектами торговли, включая обработку ордеров, хранение активов и обеспечение безопасности транзакций.
Централизованные биржи предлагают пользователям высокую ликвидность, широкий выбор торговых пар и дополнительные услуги, такие как маржинальная торговля, фьючерсы и кредитование. Основными преимуществами таких бирж являются удобство использования, скорость транзакций и поддержка клиентов. Однако, биржа CEX также подвержена рискам, связанным с централизованным хранением активов, таким как взломы и регуляторные ограничения. Надежная, безопасная и прозрачная биржа — залог сохранения капитала. Например, биржа WhiteBIT хранит 96% цифровых активов на холодных кошельках и использует WAF для обнаружения и блокировки хакерских атак.
Как работает CEX биржа?
CEX работают как посредники, управляемые централизованной организацией (компанией). Пользователям необходимо верифицировать свои аккаунты и вносить средства на счет биржи. Все операции внутри CEX происходят в книге ордеров, а не на блокчейне. Существует мейкер и тейкер на бирже CEX: мейкеры размещают ордера на покупку или продажу, добавляя ликвидность, а тейкеры исполняют эти ордера, забирая ликвидность с рынка.
Когда появились централизованные биржи?
Централизованные биржи (CEX) появились в начале 2010-х годов, вскоре после создания первых криптовалют. Одной из первых таких бирж была Mt.Gox. Биржа осуществляла операции между Bitcoin и национальными валютами.
Централизованные биржи легальны?
CEX биржи легальны в большинстве стран, но их деятельность регулируется законами и нормативными актами, такими как требования по борьбе с отмыванием денег и правилом «знай своего клиента».
Какие услуги предлагает централизованная биржа (CEX) в отличие от DEX?
Рассмотрим небольшой список услуг централизованной биржи:
- Маржинальная торговля: позволяет трейдерам занимать средства для увеличения объема позиций.
- Криптокредиты (криптозаймы): позволяют пользователям занимать криптовалюту, используя свои активы в качестве залога.
- Лендинг криптовалют (криптодепозит): дает пользователям возможность предоставлять свои активы в долг другим пользователям или платформе и получать процентный доход.
- Лаунчпад: Крипто Launchpad предлагает эксклюзивную возможность приобрести токены перспективных криптовалютных проектов по фиксированной цене до их выхода на рынок.
- Вывод криптовалюты: CEX предоставляет возможность пользователям выводить криптовалюту на банковскую карту. Кроме того, у всех бирж есть крипто обменник, который позволяет быстро конвертировать цифровые активы в фиатную валюту и наоборот.
Плюсы и минусы централизованных бирж
Преимущества СEX | Недостатки CEX |
Высокая ликвидность | Централизованное хранение |
Быстрое исполнение ордеров | Риски взломов |
Удобная торговля на споте | Регуляторные ограничения |
Поддержка фиатных валют | Высокие комиссии |
Круглосуточная служба поддержки | Нужна верификация личности |
Торговля криптовалютой с кредитным плечом | Отсутствие прямого владения своими активами |
Стоит ли пользоваться централизованными биржами?
Использовать CEX стоит, если тебе важна высокая ликвидность, быстрая обработка заявок и удобство. Однако учти и вышеперечисленные минусы.
Что выбрать: CEX vs DEX?
Разница между CEX и DEX:
Критерий | CEX | DEX |
Ликвидность | Высокая | Низкая/средняя |
Скорость обработки | Быстрая обработка ордеров | Медленнее, зависит от ликвидности и скорости сети |
Удобство использования | Удобные интерфейсы, подходит новичкам | Менее удобные для новичков |
Контроль над активами | За сохранность активов отвечает биржа | За сохранность активов отвечает пользователей |
Безопасность | Риски взлома | Высокая безопасность |
Анонимность | Низкая, требует верификации личности | Анонимная, без верификации личности |
Комиссии | Высокие торговые комиссии | Низкие торговые комиссии, но высокие комиссии за транзакции на блокчейне (газ) |
Регулирование | Строго регулируются | Менее подвержены регулированию |
Вывод
Децентрализованная биржа — это анонимность и полный контроль своих активов, CEX биржа — это удобство и доступ к множествам услуг. Выбор между DEX и CEX зависит от твоих приоритетов. CEX предлагают высокую ликвидность, быструю обработку ордеров, удобный интерфейс и дополнительные услуги, но требуют верификации и имеют риски, связанные с централизованным хранением. DEX — это высокий уровень безопасности, контроль над активами и анонимность, но могут быть менее удобными и иметь высокие комиссии за транзакции на блокчейне. Выбор за тобой.