Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?

WhiteBIT
Опубликовал 17 ноября 2023
1551
Что такое кредитное плечо в торговле криптовалютой?

Содержание

Криптовалюта привлекает внимание людей разных возрастов и навыков. Сегодня есть много тех, кто только начинает работать на рынке и важно разобраться в таком понятии как «кредитное плечо». В этой статье мы рассмотрим, что такое кредитное плечо в торговле криптовалютами, как оно работает, какие риски и преимущества несет в себе этот инструмент.

Что такое кредитное плечо в криптовалюте?

Кредитное плечо — это инструмент, который дает трейдерам возможность торговать с заемными средствами и таким образом управлять позициями больше собственного капитала. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и потенциальные убытки.

Как работает кредитное плечо в криптовалюте?

Торговля с использованием заемного капитала возможна лишь после внесения средств на Залоговый баланс. Собственный капитал называется обеспечением или залогом.

Кредитное плечо указывается в виде коэффициента, например 1:2 (2х), 1:5 (5х), и даже 1:10 (10х). Он показывает, во сколько раз увеличивается позиция трейдера. Например, использование кредитного плеча 5х позволяет контролировать позицию, в пять раз превышающую первоначальные инвестиции. То есть, имея 100$ на балансе, трейдер может открыть позицию в $500 с плечом 5х.

Стоит отметить, что потери трейдера ограничены суммой, находящейся на его счете. Это означает, что инвестор не сможет потерять больше чем есть у него на балансе.

Торговля криптовалютами с кредитным плечом в длинных и коротких позициях

Торговля с плечом открывает возможность получать прибыль от движения цены как вверх, так и вниз. Длинная и короткая — так называются две позиции в торговле с использованием кредитного плеча.

Лонг (с англ. Long — длинная позиция) — выбирая длинную позицию, трейдер покупает актив по низкой цене и продает его по более высокой. Таким образом, прибыль зависит от разницы в цене криптовалюты.

Шорт (с англ. Short — короткая позиция) — позиция, в которой трейдер получает прибыль за счет падения цены актива. Short работает так: открывая короткую позицию, пользователь берет активы взаймы и продает их по рыночной цене с расчетом на то, что когда цена упадет, он купит их по более низкой цене, вернет актив бирже и получит прибыль от разницы.

Посмотрим как использовать кредитное плечо для торговли биткоином. Например, у тебя есть 100 USDT и ты хочешь открыть Long по BTC c плечом 10х. Залог (маржа) в этом случае составляет 100 USDT, а максимальная сумма для торговли — 1000 USDT. Рост цены BTC на 15% даст прибыль в размере 150 USDT (до уплаты комиссий), что значительно больше, чем прибыль в размере 15 USDT при торговле без кредитного плеча.

Рассмотрим другой пример — ты хочешь открыть Short по BTC. У тебя есть все те же 100 USDT, а плечо для твоей позиции — 10х. Тогда ты одалживаешь у биржи BTC на 1000 USDT (100 USDT * 10) и продаешь по рыночной цене. Прогноз оказался верным и цена биткоина упала на 15%. Ты выкупаешь BTC по более низкой цене и отдаешь долг бирже. В итоге у тебя остается прибыль в размере 150 USDT без учета комиссий.

Margin Call и ликвидация

Торговля с кредитным плечом включает в себя управление заемными средствами. Однако какие бы не были убытки трейдера на маржинальной торговле, они никогда не будут превышать размера его Залогового баланса. Чтобы гарантировать это, на бирже действует система ликвидаций.

Похожая статья:
Маржинальная торговля на WhiteBIT

Похожая статья:

Маржинальная торговля на WhiteBIT
Читать статью

Ликвидация это принудительное закрытие убыточной позиции трейдера. Ей предшествует Margin Call — уведомление трейдера о необходимости внесения дополнительных средств на Залоговый баланс для поддержки платежеспособности. Обычно трейдеры получают Margin Call в виде уведомления или письма на электронную почту.

Чтобы лучше понять как работает ликвидация на WhiteBIT нужно знать два показателя: Margin Fraction и Maintenance Margin Fraction. Margin Fraction — это соотношение собственных средств (на Залоговом балансе) к сумме заемных средств. Maintenance Margin Fraction — минимальное соотношение собственных средств, которые должны находиться на Залоговом балансе, чтобы избежать ликвидации. На WhiteBIT для каждого значения плеча, от 1х до 10х Maintenance Margin Fraction равно 2,5%.

Например:

Собственные средства трейдера составляют 100 USDT и он использует плечо 10х. То есть доступный для него капитал — 1000 USDT (1000 * 10).

Поскольку значение Margin Fraction представляет собой отношение собственных средств к сумме заемных средств, то, чтобы отобразить соотношение в процентах, необходимо (100/1000) * 100 = 10%. Это означает, что 100 USDT составляет 10% от 1000 USDT.

Maintenance Margin Fraction для 10х составляет 2,5%, то есть как только отношение упадет с 10% до 2,5% — произойдет ликвидация позиции.

10% от 1000 USDT = (10/100) * 1000 USDT = 100 USDT
2,5% от 1000 USDT = (2,5/100) * 1000 USDT = 0,025 * 1000 USDT = 25 USDT.

В этом примере ликвидация наступит, когда убытки в этой позиции превысят 75 USDT.

Преимущества торговли с кредитным плечом

Прежде всего, использование кредитного плеча дает трейдеру новые инструменты, такие как хеджирование и короткие позиции. Помимо этого, инвестор должен следить за остатком залога, чтобы избежать ликвидации своих позиций. Рассмотрим преимущества и риски более подробно.

  • Потенциал кредитного плеча

Привлекая заемные средства для увеличения объема своих позиций трейдер, может получить более значительную прибыль. Однако необходимо помнить, что тот же принцип, который увеличивает прибыль, увеличивает и убытки. Поэтому использование кредитного плеча сопряжено с рисками, которые необходимо тщательно контролировать.

  • Возможность диверсификации

Торговля с кредитным плечом предоставляет уникальную возможность диверсифицировать инвестиционный портфель. Традиционные инвестиционные стратегии часто требуют значительного капитала. Напротив, торговля с кредитным плечом позволяет распределить риск по различным активам и рынкам, не требуя значительных первоначальных инвестиций.

  • Гибкость

Кредитное плечо позволяет корректировать торговую стратегию в соответствии с постоянно меняющимся рынком криптовалют и выбирать между различными уровнями риска и потенциальной прибыли. Трейдеры могут как открывать высокорисковые сделки для получения значительной прибыли, так и выбирать консервативные инвестиции с плечом 2х.

  • Хеджирование

Хеджирование — это инструмент контроля рисков путем открытия позиции, чтобы уравновесить возможные потери. Например, у тебя есть много ETH и ты обеспокоен тем, что его стоимость может упасть. В этом случае можно открыть Short по тому же активу. Следовательно, потери стоимости актива могут быть компенсированы прибылью другой позиции.

  • Короткая позиция

Short с использованием кредитного плеча в криптовалютной торговле предоставляет инвесторам два основных преимущества. Во-первых, это возможность заработка на падении рынка: ты продаешь криптовалюту, которой на самом деле не владеешь, и зарабатываешь на разнице между ценой продажи и ценой покупки, что позволяет получать прибыль при падении цен. Кроме того, короткая позиция позволяет инвесторам хеджировать свои длинные позиции или спотовые инвестиции.

Похожая статья:
Что такое спотовая торговля криптовалютой и как она работает?

Похожая статья:

Что такое спотовая торговля криптовалютой и как она работает?
Читать статью

Риски в торговле с кредитным плечом

  • Высокие потери

Хотя кредитное плечо увеличивает прибыль, с ним растут и убытки. Даже небольшое неблагоприятное движение цены может привести к существенным потерям. Стратегия управления рисками, принятие торговых решений на основе анализа, установка Stop-Loss-ордеров и ограничение размера позиций помогают минимизировать риски во время торговли с плечом.

  • Сложности для новых трейдеров

Из-за незнания новичок может потерять все деньги во время ликвидации его позиции. Поэтому, крайне важно понимать как работает кредитное плечо в криптовалютном трейдинге, приобретать опыт посредством тщательного изучения этого инструмента и сопутствующих понятий, прежде чем углубляться в торговлю. Важно знать такие характеристики как Margin Fraction (отношение собственных средств к сумме заемных средств) и Maintenance Margin Fraction (минимальное соотношение собственных средств, которые должны находиться на залоговом счете), чтобы избежать ликвидации.

  • Эмоциональные и психологические аспекты

Страх упустить потенциальную прибыль (FOMO) и страх потерять капитал часто приводят к импульсивным действиям и эмоциональным торговым решениям.

Жадность и самоуверенность также создают опасность. Потенциал заработать больше может вызвать у трейдеров желание открывать необоснованно рискованные сделки.

Использовать кредитное плечо в криптовалюте нужно только после проведения комплексного анализа и применения инструментов управления рисками. Так, трейдер сможет извлечь максимальную выгоду из своих сделок и контролировать риски.

  • Повышенная волатильность

Волатильность — неотъемлемая часть криптовалютного рынка. Трейдеры, которые не используют Stop-Loss-ордеры и другие стратегии управления рисками, могут столкнуться с ликвидацией позиции из-за резких колебаний на цены актива. Криптовалюты часто непредсказуемы, поэтому необходимо быть готовым к быстрым изменениям цен и придерживаться своей стратегии управления рисками.

  • Margin Call и принудительная ликвидация

Когда убытки начинают приближаться к минимальному проценту собственных средств в позиции (Maintenance Margin Fraction), ты можешь получить от биржи Margin Call (уведомление о необходимости внесения дополнительных средств).

Если сумма твоих собственных средств в данной позиции продолжит снижаться, это может привести к её ликвидации — автоматическому закрытию для предотвращения дальнейших потерь и обеспечения исполнения финансовых обязательств перед другими трейдерами и биржей.

  • Более высокие комиссии

Как купить криптовалюту с использованием кредитного плеча выгодно? Торговля с использованием кредитного плеча часто сопровождается повышенными торговыми расходами в виде платы за финансирование и торговых комиссий. Комиссии и сборы сокращают прибыль, поэтому важно учитывать эти расходы в своей торговой стратегии.

Похожая статья:
Стратегии торговли криптовалютой: виды и характерные особенности

Похожая статья:

Стратегии торговли криптовалютой: виды и характерные особенности
Читать статью

Биржа WhiteBIT предлагает всего 0.0585% ежедневной комиссии за использование заемных средств и комиссии в 0,1% для торговых операций.

  • Ограниченный контроль

Торговля с кредитным плечом часто подразумевает компромисс между расширенными позициями и контролем над инвестициями. Используя кредитное плечо, трейдер берет на себя обязательства по заранее определенным уровням, на которых позиция будет ликвидирована. Внезапные движения цен могут стать причиной принудительного закрытия позиции. К тому же, в отличие от спотовой торговли, использование заемных средств включает в себя ежедневные комиссии. Торгуя на споте, можно удерживать позиции бессрочно и переносить неограниченные убытки. А при торговле с кредитным плечом комиссия может «съесть» основную часть позиции, если ты будешь удерживать ее слишком долго.

  • Нормативно-правовое регулирование

В каждом регионе или стране есть регуляции для торговли криптовалютой с использованием кредитного плеча. Они покрывают, в том числе различия в допустимых коэффициентах кредитного плеча, требованиях к регистрации платформ и налогообложению прибыли. Стало быть, игнорирование или непонимание этих правовых аспектов может привести к серьезным последствиям, включая штрафы или судебные иски.

Как управлять рисками при торговле с кредитным плечом?

Установка Stop-Loss-ордеров

Этот тип ордера при достижении определенного ценового уровня выставляет заявку на продажу актива по рыночной цене. Таким образом трейдер может избежать значительных потерь и последующей ликвидации, закрыв позицию с меньшими убытками.

Обычно Stop-Loss (SL) устанавливается ниже текущей рыночной цены для позиций Long и выше текущей рыночной цены для позиций Short. Когда рыночная цена достигает заданного уровня SL, ордер срабатывает, и актив продается по текущей рыночной цене.

Определение размера позиции

Стратегия управления рисками трейдера должна включать в себя размер позиций, которые он открывает. Выделять 100% своего капитала на одну сделку — это неоправданный риск. Трейдерам стоит соблюдать баланс между максимизацией прибыли и сохранностью портфеля. Таким образом, тщательно рассчитав размер позиции, можно не подвергать себя излишнему риску даже при использовании кредитного плеча. Конечно, каждый трейдер сам определяет размер позиции. Однако не стоит забывать об общепринятом правиле 1%: открывать позиции, объем которых не превышает 1% от капитала трейдера.

Соотношение риска и прибыли

Соотношение риска и прибыли (с англ. Risk/Reward Ratio или RR) — это коэффициент, который позволяет сопоставить потенциальную прибыль и возможные потери по конкретной сделке. Проще говоря, данный коэффициент помогает понять, является ли сделка выгодной или нет. Уровень риска обычно контролируют с помощью выставления Stop-Loss-ордеров.

Предположим, ты хочешь приобрести актив по цене $100 и зафиксировать прибыль по цене $150, но также не забываешь о рисках и устанавливаешь Stop-Loss на уровне 75$. В этом сценарии твой RR составит 1:2, что означает, что потенциальная прибыль в два раза превышает потенциальные убытки.

Обычно трейдеры стремятся открывать сделки, RR которых составляет 1:3, то есть прибыль превышает возможные убытки в три раза. Важно отметить, что цели прибыли и возможные убытки — это не просто ценовые уровни, где трейдер размещает заявки Take-Profit и Stop-Loss. Перед этим трейдер должен выполнить тщательный анализ и подтвердить свои прогнозы аналитикой.

Диверсификация

Диверсификация предполагает распределение инвестиций по различным активам, а не концентрацию всего капитала в одной сделке. Диверсификация снижает риск катастрофических потерь от одного неблагоприятного движения рынка. Диверсифицированный портфель позволяет компенсировать убытки по одной сделке прибылью по другой, обеспечивая стабильность и снижая риск.

Хеджирование

Хеджирование — это стратегия, включающая открытие позиции в противоположном направлении от основной позиции трейдера. Эта методика служит для смягчения потенциальных убытков в случае, если анализ инвестора прогнозирует движение цены актива, несоответствующее его текущей сделке. В таких ситуациях трейдер может открыть дополнительную позицию, улавливая перспективное движение рынка, с целью фиксации прибыли и, следовательно, балансировки потенциальных убытков от первоначальной позиции.

План управления рисками

Этот план должен включать в себя множество тактик, позволяющих снизить риски и защитить инвестиции, чтобы сократить потери. Он должен регулировать все аспекты торговли такие как размер открываемых позиций, количество сделок в день, целевые уровни прибыли, максимальные убытки за сделку, обстоятельства для усреднения позиций и многое другое.
Простыми словами это те аспекты торговли, которые делают из хаотической торговли «в погоне за большим кушем» систематическую работу.

Кроссмаржа и изолированная маржа

Использование кроссмаржи означает использование всех денег на твоем счете для обеспечения открытых позиций. Напротив, изолированная маржа предусматривает, что для каждой позиции выделяется определенная сумма денег для поддержания сделки.

Для обеспечения позиций на WhiteBIT доступен только кроссмаржинальный счет. Это единый счет, где содержатся все маржинальные активы. При торговле с использованием кроссмаржи, прибыль от одной сделки может компенсировать убытки от других сделок. В то же время, убыток от одной сделки может привести к автоматической ликвидации всех открытых позиций.

Ликвидация и Margin Call

Чтобы избежать ликвидации, можно либо внести дополнительные средства, либо самостоятельно закрыть позиции, чтобы снизить риск. Иными словами, Margin Call и ликвидация служат защитной мерой, гарантирующей, что ты не потеряешь больше капитала, чем есть на твоем Залоговом балансе.

Изучение различных видов торговли с кредитным плечом, доступных на криптовалютном рынке

Маржинальная торговля

Она позволяет трейдерам привлекать заемные средства на биржах и увеличивать размер своей позиции, повышая как потенциальную прибыль, так и убытки. Маржинальная торговля дает возможность открывать как длинные, так и короткие позиции.

Фьючерсная торговля

Фьючерсная торговля криптовалютами подразумевает заключение соглашения о покупке или продаже криптовалюты в будущем по определенной цене и на определенную дату. Торговля фьючерсными контрактами выгодна тем, что позволяет трейдерам извлекать прибыль из растущих или падающих рынков.

Также существуют бессрочные фьючерсные контракты. У таких сделок нет временных рамок, однако каждые 8 часов трейдеры платят или получают фандинг в зависимости от ситуации на рынке.

Бессрочные свопы, торговля опционами и другие производные инструменты также доступны для торговли с использованием кредитного плеча, но они также требуют от трейдера тщательного исследования и управления рисками.

Похожая статья:
Чем отличается маржинальная торговля от фьючерсной?

Похожая статья:

Чем отличается маржинальная торговля от фьючерсной?
Читать статью

Пример торговли криптовалютой с кредитным плечом

Ознакомься с короткой инструкцией как использовать кредитное плечо в торговле криптовалютами

  1. Для начала нужно выбрать биржу. Например, WhiteBIT, где можно очень просто пополнить счет со своей банковской карты. Создай аккаунт, и подтверди личность на бирже (KYC). Далее пополни свой баланс и переведи средства на Залоговый баланс.
  2. В меню сверху выбери «Торговля», «Маржинальная» и выбери интересующую тебя пару.
  3. На WhiteBIT трейдеры могут открывать позиции на маржинальном рынке с плечом от 1х до 10х. Например, твой капитал равен $1000 и ты решаешь использовать кредитное плечо 10x, что позволяет открыть позицию на $10 000.
  4. Например, ты решишь купить BTC на $10 000. Если цена актива вырастет на 15%, ты можешь продать BTC и твоя прибыль составит $1500.

Влияние торговли с использованием кредитного плеча на криптовалютный рынок

Волатильность

Благодаря кредитному плечу трейдеры могут увеличивать размер своих позиций, что, в свою очередь, усиливает существующие рыночные тенденции. Например, в периоды паники и снижения цен, инвесторы могут массово закрывать маржинальные позиции, что будет продолжать падение цен. И наоборот, во времена бычьего рынка, кредитное плечо дает возможность увеличивать позиции и совершать более крупные покупки, способствуя росту цен. Инвесторам необходимо быть осторожными и разумными в своих решениях, учитывая текущую обстановку на рынке и риски, связанные с плечом.

Ликвидность

Ликвидность — это скорость и легкость с которой криптовалюту можно обменять на другой актив или национальную валюту. Торговля криптовалютами с использованием кредитного плеча повышает торговую активность, что, в свою очередь, улучшает общую ликвидность рынка.

Манипуляция рынком

Использование кредитного плеча на криптовалютном рынке оказывает значительное воздействие на его динамику. Плечо позволяет увеличить объем торгов, что, в свою очередь, увеличивает влияние участников рынка с крупным капиталом. Это создает ситуации, в которых краткосрочные колебания цен используются манипуляторами для искусственного изменения рыночной динамики, вызывая нестабильность и оказывая воздействие на менее опытных инвесторов.

Увеличения объема торгов

Привлекая заемные средства для увеличения размера своих позиций, трейдеры значительно увеличивают объем своих торгов. Это может привести к повышению ликвидности, более значительным изменениям цен и росту интереса к рынку.

Преимущества торговли на маржинальном рынке WhiteBIT

WhiteBIT предлагает различные возможности для маржинальной торговли, включая гибкое кредитное плечо до 10x. Также на бирже низкие комиссии для использования заемных средств при любом коэффициенте кредитного плеча — всего 0,0585% в день. А держатели нативной монеты WBT могут торговать со скидками на комиссию мейкера до 100%.

Кроме того:

  • На WhiteBIT пользователь может пользоваться и другими активами на Залоговом балансе. Это позволяет привлечь широкий спектр активов для обеспечения безопасности всех позиций, однако следует учитывать Маржинальный вес;
  • Плата за использование заемных средств взимается только в том случае, если ордер хотя бы частично выполнен, что помогает сократить лишние расходы;
  • В отличие от спотовой торговли, при открытии позиции с плечом есть возможность создать заявку OCO (англ. One Cancels the Other).

FAQ

Коэффициенты кредитного плеча в криптотрейдинге определяют, насколько большую позицию трейдер может открыть в отношении доступных средств. Они позволяют увеличить потенциальную прибыль, но также увеличивают риск убытков. В целом, платформы предлагают разные коэффициенты кредитного плеча для криптотрейдинга. На WhiteBIT максимальное плечо для маржинальной торговли — 20х, а для фьючерсной торговли — 100х.

Конкретный срок зависит от твоей стратегии, выбранной биржи или платформы и типа контракта. Позиции могут быть долгосрочными (недели, месяцы), краткосрочными (дни, часы) или ограниченными сроками контрактов на фьючерсных рынках. Например, биржа WhiteBIT не ограничивает время удержания позиции, однако существуют ежедневные комиссии за использование заимствованных средств или фандинг для рынка фьючерсов.

Чтобы избежать ликвидации, важно понимать как работает криптовалютное кредитное плечо. Принудительное закрытие позиции происходит, когда соотношение собственных средств к заимствованным падает до определенного уровня. На WhiteBIT ликвидация маржинальной позиции происходит когда часть собственных средств в позиции опускается до 2,5% от объема позиции. Чтобы избежать ликвидации, ты можешь использовать такие стратегии как управление рисками, Stop-Loss-ордеры, хеджирование и другие.

Торгуя с плечом, трейдеры могут многократно увеличить объем своих позиций и создавать большие по размеру ордера. Следственно быстрое перемещение капитала, связанное с использованием кредитного плеча, может влиять на волатильность рынка и, соответственно, цену BTC.

Stop-Loss-ордеры — это тип рыночной заявки, в рамках которой, при достижении определенной цены актива, размещается Market-ордер на продажу. Stop-Loss помогает трейдерам закрыть сделку в небольшой убыток, чтоб избежать больших потерь.