Постачальник ліквідності та маркет-мейкер: у чому різниця?
Зміст
У світі криптовалют постачальники ліквідності та маркет-мейкери відіграють ключову роль у формуванні динаміки ринку. У цій статті ми дослідимо тонкі відмінності між цими поняттями, а також їхню взаємодію та значущість у криптопросторі. Ми розберемося в складнощі постачання ліквідності та маркет-мейкінгу і пояснимо їх вплив на торгівлю цифровими активами.
Що таке постачальник ліквідності?
Ліквідність — ключовий фактор, що впливає на ефективність ринку та стабільність ціни. Постачальник ліквідності — це компанії, часто інституційні, які відіграють важливу роль у підтримці ліквідності на криптовалютній біржі. Вони полегшують безперебійне виконання угод, пропонуючи безперервний потік ордерів на купівлю та продаж, знижуючи вплив великих угод ціни криптовалют.
Забезпечення ліквідності включає внесення активів ринку, що дає можливість купувати чи продавати активи без значного ковзання цін. Цими постачальниками можуть бути фізичні особи, інституційні інвестори та навіть спеціалізовані фірми, що виділяють частину своїх активів у книгу ордерів біржі.
Хто такий маркет-мейкер?
Маркет-мейкер — це учасник фінансових ринків, зокрема ми говоритимемо про криптовалютні біржі, який вказує ціни як на купівлю, так і на продаж цифрових активів. Постійне оновлення цін на купівлю та продаж дозволяє маркет-мейкерам отримувати прибуток від спреду — різниці між цими двома цінами. Постійне квотування допомагає створити більш ліквідний ринок, зменшуючи розрив між цінами купівлі та продажу, сприяючи активності торгівлі.
Маркет-мейкери діють на різних рівнях, причому рівень 1 являє собою найбільш конкурентоспроможних та активних учасників. Вони відіграють ключову роль у подоланні розриву між покупцями та продавцями, забезпечуючи плавний потік угод та зменшуючи волатильність цін.
Порівняння маркет-мейкера та постачальника ліквідності
Хоча терміни «постачальник ліквідності» і «маркет-мейкер» часто використовуються як взаємозамінні, але є тонкі відмінності в їх ролях. Маркет-мейкер насамперед зосереджується на одержанні прибутку від розриву між цінами купівлі та продажу та може коригувати свої ціни залежно від ринкових умов. З іншого боку, постачальник ліквідності акцентує на підтримці ліквідності ринку, постійно надаючи активи у книгу ордерів, незалежно від моментальних мотивів прибутку.
По суті, всі маркет-мейкери є постачальниками ліквідності, але не всі постачальники ліквідності функціонують як маркет-мейкери. Це можуть бути організації, які вносять активи на ринок, не беручи участь у стратегіях торгівлі з урахуванням спреда.
Взаємодія постачальників ліквідності та маркет-мейкерів
Взаємодія між постачальниками ліквідності та маркет-мейкерами симбіотична та сприяє здоровому й ефективному ринку. Маркет-мейкери виграють від постачальників ліквідності, оскільки вони забезпечують постійний потік активів, дозволяючи маркет-мейкерам підтримувати вузькі розриви між цінами купівлі та продажу. Своєю чергою, постачальники ліквідності покладаються на маркет-мейкерів, щоб поліпшити загальну ліквідність ринку, створюючи умови для безперешкодної торгівлі.
Криптобіржі часто заохочують як маркет-мейкерів, так і постачальників ліквідності різними структурами комісій та програмами винагород. Ці стимули заохочують їхню участь, зрештою приносячи користь трейдерам і сприяючи динамічнішому торговому середовищу.
Постачання ліквідності та маркет-мейкінг на WhiteBIT
Криптобіржа WhiteBIT, як інституційна платформа, визнає важливість постачальників ліквідності, маркет-мейкерів та брокерів у забезпеченні сталого торгового середовища. Біржа співпрацює з постачальниками ліквідності рівнів 1 та 2, а також з маркет-мейкерами, щоб покращити ліквідність та забезпечити безперешкодний досвід торгівлі для своїх користувачів.
Зобов’язання WhiteBIT щодо надання ліквідності включає створення екосистеми, де маркет-мейкери та постачальники ліквідності співіснують, сприяючи стабільності ринку. Біржа використовує передові технології для залучення та утримання постачальників ліквідності вищого рівня, сприяючи створенню середовища, яке приносить користь трейдерам та інвесторам.
Розуміння відмінностей між постачальниками ліквідності та маркет-мейкерами є надзвичайно важливим для учасників крипторинку. У той час як обидва явища роблять свій внесок у ліквідність ринку, їх конкретні ролі та мотивації різні. Синергія між маркет-мейкерами та постачальниками ліквідності на платформах, подібних WhiteBIT, є прикладом колективних зусиль, необхідних для створення процвітаючого та ефективного ринку цифрових активів. У міру зрілості крипторинка взаємодія між постачальниками ліквідності та маркет-мейкерами відіграватиме все більш важливу роль у формуванні майбутньої торгівлі.
