Що таке біржовий стакан криптовалюти?

WhiteBIT
Опублікував 31 Березня 2023
4656
Що таке біржовий стакан криптовалюти?

Зміст

Криптовалюти дали зелене світло новому типу торгівлі, у якому використовуються технології для забезпечення безпечних, прозорих та децентралізованих фінансових транзакцій. Одним із основних компонентів торгівлі та аналізу криптовалют є книга заявок. У цій статті детально розберемо, що таке книга ордерів, як вона працює та наскільки ефективна у торгівлі криптовалютами.

Що таке біржовий стакан?

Біржовий стакан або книга ордерів (англ. Order book) — це запис у реальному часі всіх заявок на купівлю та продаж певної криптовалюти, розміщених на криптобіржі, впорядкований за рівнями цін. У ній перераховані поточні біди (ордери на купівлю) та аски (ордери на продаж) на кожну криптовалюту, яка доступна на біржі, що дозволяє трейдерам бачити поточний ринковий попит та рівні пропозиції.

Книга ордерів на WhiteBIT

Книга ордерів у криптовалютній торгівлі ще називається «біржовим стаканом» або «глибиною ринку». Це пов’язано з тим, що у книзі ордерів відображається глибина ордерів на купівлю та продаж на різних цінових рівнях із зазначеною кількістю активів, що дозволяє трейдерам бачити загальну глибину ринку та оцінити ліквідність криптовалюти на біржі.

Термін «глибина» належить до кількості ордерів на купівлю та продаж на кожному ціновому рівні в книзі ордерів. Глибокий торговий стакан вказує на високий рівень ліквідності, коли багато покупців і продавців готові здійснювати угоди за різними цінами. З іншого боку, неглибокий стакан заявок вказує на нижчу ліквідність та слабкий інтерес з боку покупців та продавців на ринку.

Багато трейдерів застосовують стратегію торгівлі по стакану, використовуючи книгу ордерів для відстеження рівнів попиту та пропозиції, перегляду обсягу торгів та оцінки ліквідності конкретної криптовалюти. Проте така стратегія вимагає хорошого розуміння динаміки ринку та здатності швидко аналізувати великі обсяги даних. Трейдери повинні вміти визначати закономірності в книзі замовлень, знаходити великих гравців і швидко реагувати на ринкові умови, що змінюються.

Структура біржового стакана

Книга ордерів структурована за бідами знизу та асками зверху. Для кожної сторони вказано ціну, кількість та загальну вартість заявок.

Заявки на купівлю розташовуються за зменшенням ціни, причому найвища ставка знаходиться вгорі списку. І навпаки, ордери на продаж розташовуються в порядку зростання ціни, причому найнижчий аск знаходиться вгорі списку. А нижче ми пояснимо, як працює стакан на біржі та як його читати.

Як читати біржовий стакан?

Читання стакану вимагає розуміння її структури та термінології. Біди та аски перераховані в різних стовпцях з ціною, кількістю та загальною вартістю ордерів. Спред попиту та пропозиції — це різниця між найвищою заявкою на купівлю та найнижчою на продаж, що відображає ринкову ліквідність.

Трейдери можуть використовувати книгу ордерів для визначення рівнів підтримки та опору. Рівень підтримки — це ціна, за якої існує значний попит на криптовалюту. Рівень опору — ціна, за якої існує значна пропозиція криптовалюти.

Глибина ринку є важливою для трейдерів, тому що вона може вплинути на ціну криптовалюти. Припустимо, що є високий попит на актив, а глибина ринку невелика. Це означає, що ордерів на продаж на заданому рівні ціни небагато. У цьому випадку ціна криптовалюти, ймовірно, зросте, оскільки покупці конкурують за її придбання. І навпаки, якщо існує велика пропозиція криптовалюти, а глибина ринку невелика, це сигналізує про те, що на цьому рівні ціни мало ордерів на покупку. Таким чином ціна криптовалюти, ймовірно, знизиться, оскільки продавці конкурують за її продаж.

Як використовувати стакан заявок у трейдингу?

Трейдери використовують книгу ордерів для здійснення операцій на основі своїх торгових стратегій. Вони можуть розміщувати два типи ордерів: заявки на купівлю та заявки на продаж. Деякі трейдери орієнтуються на великі ордери, виявляючи цінові рівні для торгівлі у вузькому ціновому діапазоні між бідами та асками. Варто зазначити, що торгівля криптовалютою по стакану може стати цінним доповненням до технічного аналізу та інших торгових стратегій.

Ордер на купівлю

Заявки на покупку на криптобіржі — це інструкції, які трейдери віддають на покупку певної криптовалюти за вказаною або ринковою ціною. Іншими словами, ордер на покупку розміщується трейдером, який хоче купити певну кількість криптовалют за заздалегідь визначеною або ринковою ціною.Заявки на купівлю можуть бути розміщені за різними цінами.

«‎Market» — це ордер, де заявка проводиться миттєво за поточною ринковою ціною. Необхідно лише вказати кількість активів, які ви хочете продати або купити. ‎Market ордер не підходить для великих покупок або продажів, де може виникнути брак ліквідності в книзі ордерів для виконання всієї угоди за поточною ринковою ціною, — це може призвести до серйозних збитків.

«‎Limit» — це ордер, який дозволяє встановити ціновий ліміт для угоди. Угода виконається тільки за вказаною або вигіднішою ціною, ніж ринкова. Limit‎ стане в пригоді, щоб уникнути «проковзування» ціни в книзі ордерів.

Наприклад, ти хочеш купити 1 BTC, коли вартість досягне $20 000. Тоді ти вказуєш в Limit-ордері, що хочеш купити 1 BTC за $20 000. Якщо ціна біткоїна досягне цієї позначки, то ордер на покупку буде автоматично виконаний біржею, а на твій баланс зарахується до 1 BTC.

Limit-ордер на покупку у біржовому терміналі WhiteBIT

Після того як користувач заповнив усі дані та розмітив Limit-ордер на покупку BTC, його ордер буде розміщений у нижній частині книги ордерів. Коли ціна дійде до вказаних рівнів, ордер виповниться.

Заявки на купівлю у біржовому стакану WhiteBIT

Важливо, що ордери на купівлю можуть бути виконані тільки в тому випадку, якщо за вказаною ціною доступні ордери на продаж у біржовому стакану криптовалюти. Якщо ордерів на продаж за вказаною ціною немає, твій ордер на покупку залишатиметься відкритим доти, доки не буде знайдено відповідного ордеру на продаж або ти не скасуєш заявку.

Ордер на продаж

Ордер на продаж — це вказівка трейдера продати певну кількість криптовалюти за бажаною або ринковою ціною. Коли ордер продаж розміщується на біржі, він стає частиною книги ордерів криптобіржі.

Коли трейдер розміщує ордер на продаж, він пропонує продати свою криптовалюту за певною ціною. Якщо покупець готовий купити криптовалюту за вказаною ціною або вище, то угода буде виконана, і продавець отримає натомість обумовлену суму у фіатній валюті або іншій криптовалюті. Наприклад, у торгових парах BTC/USDT, BTC/UAH, BTC/ETH та інших.

Заявки на продаж у біржовому стакані WhiteBIT

Ордери на продаж, як і на купівлю, можуть бути розміщені як заявки «Limit» або «Market». Заявка «Limit» також вказує точну ціну, за якою продавець готовий продати свою криптовалюту. Навпаки, заявка «Market‎» наказує біржі продати криптовалюту за поточною ціною.