Що таке біржовий стакан криптовалюти?

WhiteBIT
Опублікував 31 Березня 2023
4147
Що таке біржовий стакан криптовалюти?

Зміст

Криптовалюти дали зелене світло новому типу торгівлі, у якому використовуються технології для забезпечення безпечних, прозорих та децентралізованих фінансових транзакцій. Одним із основних компонентів торгівлі та аналізу криптовалют є книга заявок. У цій статті детально розберемо, що таке книга ордерів, як вона працює та наскільки ефективна у торгівлі криптовалютами.

Що таке біржовий стакан?

Біржовий стакан або книга ордерів (англ. Order book) — це запис у реальному часі всіх заявок на купівлю та продаж певної криптовалюти, розміщених на криптобіржі, впорядкований за рівнями цін. У ній перераховані поточні біди (ордери на купівлю) та аски (ордери на продаж) на кожну криптовалюту, яка доступна на біржі, що дозволяє трейдерам бачити поточний ринковий попит та рівні пропозиції.

Книга ордерів на WhiteBIT

Книга ордерів у криптовалютній торгівлі ще називається «біржовим стаканом» або «глибиною ринку». Це пов’язано з тим, що у книзі ордерів відображається глибина ордерів на купівлю та продаж на різних цінових рівнях із зазначеною кількістю активів, що дозволяє трейдерам бачити загальну глибину ринку та оцінити ліквідність криптовалюти на біржі.

Термін «глибина» належить до кількості ордерів на купівлю та продаж на кожному ціновому рівні в книзі ордерів. Глибокий торговий стакан вказує на високий рівень ліквідності, коли багато покупців і продавців готові здійснювати угоди за різними цінами. З іншого боку, неглибокий стакан заявок вказує на нижчу ліквідність та слабкий інтерес з боку покупців та продавців на ринку.

Багато трейдерів застосовують стратегію торгівлі по стакану, використовуючи книгу ордерів для відстеження рівнів попиту та пропозиції, перегляду обсягу торгів та оцінки ліквідності конкретної криптовалюти. Проте така стратегія вимагає хорошого розуміння динаміки ринку та здатності швидко аналізувати великі обсяги даних. Трейдери повинні вміти визначати закономірності в книзі замовлень, знаходити великих гравців і швидко реагувати на ринкові умови, що змінюються.

Структура біржового стакана

Книга ордерів структурована за бідами знизу та асками зверху. Для кожної сторони вказано ціну, кількість та загальну вартість заявок.

Заявки на купівлю розташовуються за зменшенням ціни, причому найвища ставка знаходиться вгорі списку. І навпаки, ордери на продаж розташовуються в порядку зростання ціни, причому найнижчий аск знаходиться вгорі списку. А нижче ми пояснимо, як працює стакан на біржі та як його читати.

Як читати біржовий стакан?

Читання стакану вимагає розуміння її структури та термінології. Біди та аски перераховані в різних стовпцях з ціною, кількістю та загальною вартістю ордерів. Спред попиту та пропозиції — це різниця між найвищою заявкою на купівлю та найнижчою на продаж, що відображає ринкову ліквідність.

Трейдери можуть використовувати книгу ордерів для визначення рівнів підтримки та опору. Рівень підтримки — це ціна, за якої існує значний попит на криптовалюту. Рівень опору — ціна, за якої існує значна пропозиція криптовалюти.

Глибина ринку є важливою для трейдерів, тому що вона може вплинути на ціну криптовалюти. Припустимо, що є високий попит на актив, а глибина ринку невелика. Це означає, що ордерів на продаж на заданому рівні ціни небагато. У цьому випадку ціна криптовалюти, ймовірно, зросте, оскільки покупці конкурують за її придбання. І навпаки, якщо існує велика пропозиція криптовалюти, а глибина ринку невелика, це сигналізує про те, що на цьому рівні ціни мало ордерів на покупку. Таким чином ціна криптовалюти, ймовірно, знизиться, оскільки продавці конкурують за її продаж.

Як використовувати стакан заявок у трейдингу?

Трейдери використовують книгу ордерів для здійснення операцій на основі своїх торгових стратегій. Вони можуть розміщувати два типи ордерів: заявки на купівлю та заявки на продаж. Деякі трейдери орієнтуються на великі ордери, виявляючи цінові рівні для торгівлі у вузькому ціновому діапазоні між бідами та асками. Варто зазначити, що торгівля криптовалютою по стакану може стати цінним доповненням до технічного аналізу та інших торгових стратегій.

Ордер на купівлю

Заявки на покупку на криптобіржі — це інструкції, які трейдери віддають на покупку певної криптовалюти за вказаною або ринковою ціною. Іншими словами, ордер на покупку розміщується трейдером, який хоче купити певну кількість криптовалют за заздалегідь визначеною або ринковою ціною.Заявки на купівлю можуть бути розміщені за різними цінами.

«‎Market» — це ордер, де заявка проводиться миттєво за поточною ринковою ціною. Необхідно лише вказати кількість активів, які ви хочете продати або купити. ‎Market ордер не підходить для великих покупок або продажів, де може виникнути брак ліквідності в книзі ордерів для виконання всієї угоди за поточною ринковою ціною, — це може призвести до серйозних збитків.

«‎Limit» — це ордер, який дозволяє встановити ціновий ліміт для угоди. Угода виконається тільки за вказаною або вигіднішою ціною, ніж ринкова. Limit‎ стане в пригоді, щоб уникнути «проковзування» ціни в книзі ордерів.

Наприклад, ти хочеш купити 1 BTC, коли вартість досягне $20 000. Тоді ти вказуєш в Limit-ордері, що хочеш купити 1 BTC за $20 000. Якщо ціна біткоїна досягне цієї позначки, то ордер на покупку буде автоматично виконаний біржею, а на твій баланс зарахується до 1 BTC.

Limit-ордер на покупку у біржовому терміналі WhiteBIT

Після того як користувач заповнив усі дані та розмітив Limit-ордер на покупку BTC, його ордер буде розміщений у нижній частині книги ордерів. Коли ціна дійде до вказаних рівнів, ордер виповниться.

Заявки на купівлю у біржовому стакану WhiteBIT

Важливо, що ордери на купівлю можуть бути виконані тільки в тому випадку, якщо за вказаною ціною доступні ордери на продаж у біржовому стакану криптовалюти. Якщо ордерів на продаж за вказаною ціною немає, твій ордер на покупку залишатиметься відкритим доти, доки не буде знайдено відповідного ордеру на продаж або ти не скасуєш заявку.

Ордер на продаж

Ордер на продаж — це вказівка трейдера продати певну кількість криптовалюти за бажаною або ринковою ціною. Коли ордер продаж розміщується на біржі, він стає частиною книги ордерів криптобіржі.

Коли трейдер розміщує ордер на продаж, він пропонує продати свою криптовалюту за певною ціною. Якщо покупець готовий купити криптовалюту за вказаною ціною або вище, то угода буде виконана, і продавець отримає натомість обумовлену суму у фіатній валюті або іншій криптовалюті. Наприклад, у торгових парах BTC/USDT, BTC/UAH, BTC/ETH та інших.

Заявки на продаж у біржовому стакані WhiteBIT

Ордери на продаж, як і на купівлю, можуть бути розміщені як заявки «Limit» або «Market». Заявка «Limit» також вказує точну ціну, за якою продавець готовий продати свою криптовалюту. Навпаки, заявка «Market‎» наказує біржі продати криптовалюту за поточною ціною.

Limit-ордер на продаж у біржовому терминалі WhiteBIT

Варто зазначити, що ордери на продаж також можна використовувати для фіксації прибутку або скорочення збитків. Якщо трейдер відкрив довгу позицію (тобто купив криптовалюту) та вважає, що ціна більше не зростатиме, він може розмістити ордер на продаж, щоб вийти з позиції та зафіксувати свій прибуток. І навпаки, у разі короткої позиції (тобто продажу цифрових активів) якщо трейдер вважає, що ціна зросте, він може розмістити ордер на продаж, щоб скоротити свої збитки й вийти з позиції.

Ефективність біржового стакана: плюси та мінуси

Вона надає трейдерам величезну кількість інформації, яку можна використовувати для ухвалення обґрунтованих торгових рішень. Стакан дозволяє бачити поточні рівні ринкового попиту та пропозиції, відстежувати обсяг книги замовлень та оцінювати ліквідність конкретної криптовалюти.

Аналіз книги ордерів допомагає отримати уявлення про настрої ринку та потенційний рух цін. Він включає вивчення ордерів на купівлю і продаж у біржовому стакану різних цінових рівнів, виявлення закономірностей і тенденцій. Саме на аналізі книги заявок ґрунтується торгівля по біржовому стакану.

Деякі з ключових показників, що аналізуються під час аналізу книги замовлень, включають:

  1. Глибина книги ордерів належить до кількості ордерів на купівлю та продаж на кожному ціновому рівні. Глибока книга заявок свідчить про високий рівень ліквідності, а дрібна — вказує на нижчу ліквідність і потенційну волатильність цін.
  2. Спред — різниця між найвищим ордером на купівлю та найнижчим ордером на продаж у стакану. Вузький спред між попитом та пропозицією вказує на збалансований ринок, тоді як широкий спред вказує на потенційний ціновий дисбаланс та відсутність інтересу до активу.
  3. Обсяг на цінових рівнях показує величину тиску покупців чи продавців на різних цінових рівнях. Високий обсяг на певному ціновому рівні передбачає значний рівень підтримки чи опору активу.
  4. Дисбаланс потоку ордерів — співвідношення заявок на купівлю та продаж у книзі ордерів. Висока частка бідів до аск вказує на бичачий настрій, тоді як високе співвідношення асків до бідів означає ведмежий настрій.

Аналіз книги заявок на криптовалюту може допомогти визначити потенційні рівні підтримки та опору, передбачити рух ціни та приймати вигідні торговельні рішення. Торгівля по стакану часто використовується у поєднанні з іншими методами технічного та фундаментального аналізу, щоб отримати всебічне уявлення про ринок.

Однак стакан має й деякі обмеження. Великі трейдери або маркет-мейкери можуть маніпулювати інформацією в книзі замовлень, що може спотворити реальний попит ринків і рівні пропозиції. Крім того, книга ордерів дає лише зріз ринку за певний час і може не відображати загальних ринкових тенденцій.

Висновки

Отже, що таке біржовий стакан? Це важливий інструмент для трейдерів, який надає інформацію в режимі реального часу про рівні попиту та пропозиції конкретної криптовалюти у вказаній торговій парі, обсяг торгів і ліквідність.

Як читати книгу ордерів на криптовалюту? Трейдери можуть використовувати книгу ордерів для визначення рівнів підтримки та опору, оцінки ринкових настроїв та оцінки обсягу торгів та ліквідності конкретного активу. Щоб ефективно використовувати біржовий сткан у торгівлі, потрібно розуміти, як працює стакан заявок і розробити надійну торгову стратегію, яка враховує інформацію, надану книгою ордерів та іншими ринковими індикаторами. Таким чином, книга ордерів має вирішальне значення для прийняття обґрунтованих торгових рішень та розробки ефективних торгових стратегій, що дає трейдерам конкурентну перевагу на ринку криптовалюту.

FAQ

Книга ордерів — це запис у реальному часі всіх заявок на купівлю та продаж певної криптовалюти, розміщених на криптобіржі, впорядкована за рівнями цін. У ній перераховані поточні біди та аски на конкретну криптовалюту, що дозволяє трейдерам бачити поточний ринковий попит та рівні пропозиції.
Книгу ордерів у криптовалютній торгівлі ще називають «біржовим стаканом» або «глибиною ринку». Це пов'язано з тим, що в книзі ордерів відображається глибина ордерів на купівлю та продаж на різних цінових рівнях, що дозволяє трейдерам бачити загальну глибину ринку та ліквідність.

Як правило, книги ордерів є на криптобіржах. Її можна знайти перейшовши на торгову сторінку для торгової пари, що цікавить. Стакан цін зазвичай відображається у вигляді впорядкованого за цінами списку заявок на купівлю та продаж разом із цінами та кількостями, за якими ці замовлення розміщені.
На WhiteBIT книгу заявок можна знайти у лівій частині сторінок Спотової та Маржинальної торгівлі у розділі «Торгівля».

Трейдери використовують книгу ордерів для здійснення операцій на основі своїх торгових стратегій. Вони можуть розміщувати два типи ордерів: заявки на купівлю та заявки на продаж.
Стакан дозволяє бачити поточні рівні ринкового попиту та пропозиції, відстежувати обсяг книги замовлень та оцінювати ліквідність конкретної криптовалюти.
Аналіз книги ордерів допомагає отримати уявлення про настрої ринку та потенційний рух цін. Він включає вивчення ордерів на купівлю і продаж у біржовому стакані на різних цінових рівнях, виявлення закономірностей і тенденцій. Дізнавшись як читати стакан на біржі криптовалют, торгівля криптовалютою по стакану може стати цінним доповненням до технічного аналізу та інших торгових стратегій.

Програмне забезпечення (ПО) біржі збирає усі заявки на купівлю та продаж, а потім групує та впорядковує їх за рівнями цін. Коли заявка потрапляє до біржового стакана, ПО зіставляє заявки на купівлю та продаж. Ті, що збігаються виконуються, а ті що не збігаються залишаються у стакані до поки не знайдеться відповідна заявка з іншого боку.

Теги статті