Що таке ICO (Initial Coin Offering)?

ICO: що це і як працює?

Initial Coin Offering ICO (у перекладі первинна або первісна пропозиція) монет — це метод залучення капіталу для криптовалютних проєктів, за якого компанії випускають і продають свої власні токени в обмін на інвестування. Цей процес дає змогу стартапам швидко збирати кошти, оминаючи традиційні фінансові інститути, і надає інвесторам можливість отримати доступ до нових перспективних криптовалют. ICO ще називають лаунчпадом. Простими словами ICO і лаунчпад — це одне й те, саме за винятком формулювання. В обох випадках ідеться про первинну пропозицію токенів, але лаунчпад акцентує на платформі, що надає стартапам необхідні інструменти та підтримку для успішного запуску, тоді як ICO — це сам процес залучення коштів.

Статистика показує, що успішні та популярні ICO проєкти залучають значні суми капіталу, але також існує високий відсоток невдалих і шахрайських кампаній.

Перше ICO було проведене у 2013 році проєктом Mastercoin (пізніше перейменованим в Omni). У липні 2013 року розробники Mastercoin запропонували інвесторам можливість придбати токени проєкту в обмін на біткоїни. Кампанія зібрала близько 5 000 BTC, що на той момент становило приблизно $500 000. Успіх Mastercoin відкрив шлях для наступних ICO і став відправною точкою для широкого використання цього методу залучення капіталу в криптовалютній індустрії.

Яка мета ICO і навіщо в ньому брати участь?

Мета ICO — залучити капітал для криптовалютного проєкту, минаючи традиційні фінансові інститути. Проєкт випускає токени, які продаються інвесторам, створюючи спільноту і підвищуючи впізнаваність.

Для проєкту ICO вигідне тим, що дає змогу швидко й ефективно залучити капітал, оминаючи складні та тривалі процедури традиційного фінансування через венчурні фонди або банки. Це дає можливість стартапам зібрати кошти на розробку і маркетинг продукту, створюючи водночас спільноту зацікавлених сторін, готових підтримувати і просувати проєкт. Крім того, ICO привертає увагу медіа та широкої публіки, підвищуючи впізнаваність бренду і створюючи додатковий інтерес до проєкту.

Для інвестора участь в ICO — це вигідна можливість придбання токенів на ранній стадії за низькою ціною з потенціалом значного зростання їхньої вартості в майбутньому. Це дає змогу диверсифікувати інвестиційний портфель шляхом криптовалютних активів і підтримувати інноваційні проєкти. Крім того, участь в ICO надає доступ до перспективних технологій і можливість стати частиною спільноти, впливаючи на розвиток проєкту та отримуючи додаткові переваги.

Чи законне ICO?

Законність ICO варіюється залежно від юрисдикції. У деяких країнах, таких як США і Китай, ICO регулюються суворими законами та можуть вважатися незаконними, якщо не відповідають вимогам до цінних паперів. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) розглядає деякі токени як цінні папери, вимагаючи від проєктів реєстрації та дотримання певних стандартів. У Китаї ICO були повністю заборонені, і будь-які спроби проведення таких зборів вважаються незаконними.

В інших країнах, таких як Швейцарія та Сінгапур, ICO дозволені, але регулюються, щоб захистити інвесторів і запобігти шахрайству. Ці юрисдикції розробляють специфічні правила і вимоги для проєктів, які проводять ICO, включно з обов’язковою реєстрацією, розкриттям інформації та дотриманням норм протидії відмиванню грошей (AML) і боротьбі з фінансуванням тероризму (CFT). Важливо, щоб проєкти та інвестори ретельно вивчали місцеве законодавство перед участю в ICO, щоб забезпечити дотримання всіх необхідних правових норм.

Правовий статус ICO в Україні залишається невизначеним. У країні немає конкретних законів, що регулюють ICO, що створює невизначеність для учасників ринку. Однак, українська влада працює над створенням правової бази для криптовалют і пов’язаних з ними процесів, включаючи ICO.

Як запустити ICO?

Процедура ICO запуску вимагає технічних знань для створення токенів, юридичної підготовки для дотримання нормативних актів і активного просування для залучення інвесторів. Перш ніж поставити собі питання, як зробити своє ICO, важливо розуміти, що потрібен проєкт із чіткою концепцією, кваліфікованою командою розробників, дотриманням юридичних вимог юрисдикції, ефективною маркетинговою стратегією і готовністю надати докладний опис проєкту у вигляді whitepaper.

Стратегії та поради для більш безпечної та успішної інвестиції в ICO

Ставте реалістичні очікування

Інвестиції в ICO можуть запропонувати значний потенціал зростання, але також пов’язані з високим рівнем ризику. Важливо підходити до інвестицій з реалістичними очікуваннями та не розраховувати на миттєве збагачення. Оцінюйте проєкт, його бізнес-модель, команду і технологію, щоб зрозуміти, наскільки він життєздатний і перспективний. Пам’ятайте, що не всі ICO приводять до успіху, і деякі проєкти можуть не виправдати ваших очікувань.

Звертайте увагу на ринкові умови

Ринкові умови мають значний вплив на успіх ICO і вартість токенів. Вивчайте поточну ситуацію на криптовалютному ринку, щоб зрозуміти, чи перебуває він у бичачому (висхідному) або ведмежому (низхідному) тренді. У сприятливих ринкових умовах шанси на успішне залучення капіталу і зростання вартості токенів вищі. Звертайте увагу на новини та події, які можуть впливати на ринок, щоб ухвалювати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Будьте готові до волатильності

Ринок криптовалют відомий своєю високою волатильністю. Ціни на токени можуть значно коливатися в короткі терміни, що може бути як перевагою, так і ризиком для інвесторів. Підготуйтеся до можливих цінових стрибків і зниження вартості токенів. Монітор можливість використання стратегій управління ризиками, таких як диверсифікація портфеля і встановлення стоп-лосів, щоб захистити свої інвестиції від значних втрат.

Розгляньте можливість приєднання до спільноти

Активна участь у спільноті проєкту може дати вам цінні інсайти та допомогти краще зрозуміти перспективи криптовалюта ICO. Приєднуйтесь до форумів, соціальних мереж і груп у месенджерах, де обговорюють проєкти, що вас цікавлять. Це допоможе вам залишатися в курсі останніх новин, отримувати інформацію з перших рук і взаємодіяти з іншими інвесторами та розробниками. Спільнота також дає змогу оцінити рівень довіри та підтримки проєкту, що може бути важливим фактором під час ухвалення інвестиційного рішення.

Як провести ICO?

Етапи проведення ICO

Підготовка

• Розробка ICO концепції та Whitepaper: Опиши проєкт, бізнес-модель і план використання коштів.
• Формування команди та юридична підготовка: Сформуй команду та переконайся у відповідності до законодавчих вимог.

Запуск

• Створення токенів: Використовуй блокчейн-платформу, наприклад, Ethereum.
• Маркетинг і токенсейл: Привертай увагу до ICO через маркетингову кампанію і почни продаж токенів.
• Висновок: Заверши ICO і розпочинай реалізацію проєкту.

Розглянемо далі як проходить ICO.

Як формується ціна на токени під час проведення ICO?

Ціна токенів може бути фіксованою або динамічною, що змінюється залежно від попиту і пропозиції. Деякі проєкти використовують голландський аукціон, де ціна поступово знижується до продажу всіх токенів.

Знай свого клієнта (KYC)

Процедури KYC вимагають збору інформації про інвесторів для запобігання відмиванню грошей і дотримання правових норм. Це підвищує довіру інвесторів і регуляторів до проєкту.

Як вибрати ICO і як брати участь в ICO?

Вибір ICO

1. Досліджуй проєкт: Перш ніж інвестувати, уважно ознайомся з whitepaper проєкту. Цей документ має містити докладний опис ідеї, бізнес-моделі, технічних аспектів і плану використання зібраних коштів. Оціни, наскільки реалістичними є цілі та терміни, зазначені у whitepaper. Переконайся, що проєкт розв’язує конкретну проблему і має чітку стратегію досягнення успіху.
2. Оціни команду: Успіх будь-якого проєкту багато в чому залежить від команди, що стоїть за ним. Вивчи біографії та професійний досвід членів команди та їхніх радників. Перевір, чи брали вони участь раніше в успішних проєктах. Досвідчена і компетентна команда значно збільшує шанси на успішну реалізацію проєкту.
3. Перевір юридичну чистоту: Переконайся, що проєкт дотримується всіх правових норм і вимог юрисдикцій, у яких він проводиться. Це включає відповідність процедурам KYC і AML. Проєкт, який дотримується юридичних вимог, викликає більше довіри і знижує ризики для інвесторів.
4. Вивчи спільноту: Приєднайся до форумів, соціальних мереж і груп у месенджерах, де обговорюється проєкт. Дізнайся думку інших інвесторів, стеж за активністю та обговореннями. Активна та опорна спільнота може свідчити про високий рівень довіри до проєкту та його перспектив.
5. Аналітика ринкових умов: Оціни поточну ситуацію на криптовалютному ринку. Проєкти можуть бути більш або менш привабливими залежно від ринкових трендів. Наприклад, в умовах “бичачого” ринку (висхідний тренд) шанси на успішне ICO і зростання вартості токенів вищі, ніж в умовах “ведмежого” ринку (спадний тренд).

Участь в ICO: як почати?

1. Підготуй криптовалюту: Дізнайся, яку криптовалюту приймає проєкт для участі в ICO. Зазвичай це Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH). Поповни свій гаманець необхідною сумою, переконавшись, що в тебе достатньо коштів для участі в ICO та оплати транзакційних зборів.
2. Створи акаунт і пройди KYC: Зареєструйся на платформі ICO і пройди процедуру KYC. Це вимагає надання документів, що підтверджують твою особу, як-от паспорт або водійське посвідчення. Проходження KYC допомагає проєкту відповідати правовим нормам і захищає тебе як інвестора.
3. Відправ кошти на адресу проєкту: У день початку ICO переведи криптовалюту на вказану адресу проєкту. Переконайся, що адреса правильна, щоб уникнути втрати коштів через шахрайство або помилку. Перевір, що транзакція підтверджена, і збережи всі підтвердження.
4. Отримуй токени: Після підтвердження транзакції ти отримаєш токени на свій криптовалютний гаманець. Зберігай їх у безпечному місці, використовуючи апаратні гаманці або інші надійні засоби зберігання. Не розголошуй свої приватні ключі та стеж за безпекою своїх активів.
5. Стеж за розвитком проєкту: Залишайся активним у спільноті проєкту і стеж за його новинами та оновленнями. Це допоможе тобі бути в курсі всіх змін і подій, які можуть вплинути на вартість токенів і розвиток проєкту. Активна участь у спільноті також може дати тобі доступ до додаткової інформації та можливостей, пов’язаних із проєктом.

Основні переваги та ризики ICO

Приклади найбільш популярних і успішних ICO

NEO

NEO, раніше відомий як AntShares, — це блокчейн-платформа для розробки децентралізованих застосунків (dapp) і смартконтрактів. NEO часто називають «китайським Ethereum» завдяки його схожій функціональності та фокусу на створення розумної економіки через цифровізацію активів за допомогою блокчейн-технологій. Проєкт привернув значну увагу завдяки підтримці китайського уряду та спільноті розробників.

Ethereum

Ethereum — це одна з найвідоміших і найвпливовіших блокчейн-платформ, яку запустили після успішного ICO у 2014 році, що зібрало близько $18 мільйонів. Платформа надає можливість створення і виконання смартконтрактів і децентралізованих застосунків (dapp). Ethereum стала основою для безлічі інших ICO і проєктів, завдяки своїй гнучкості та потужній екосистемі.

ARK

ARK — це платформа для створення взаємопов’язаних блокчейн-мереж, яка дає змогу легко розробляти та впроваджувати свої власні блокчейни. Проєкт ARK прагне поліпшити взаємодію між різними блокчейнами, створюючи мости для міжмережевих транзакцій. ICO ARK відбулося у 2016 році й зібрало близько $800 тисяч. Основний акцент робиться на користувацьку доступність та інтеграцію різних блокчейн-технологій.

NXT

NXT — це одна з перших блокчейн-платформ другого покоління, запущена у 2013 році. Платформа надає можливості для створення децентралізованих додатків, активів і смартконтрактів. ICO NXT стало одним із перших в історії, залучивши близько $16,800 у Bitcoin. Попри скромні збори, NXT показала, що блокчейн-технології можуть бути використані для створення нових фінансових інструментів і децентралізованих систем.

ICO vs IEO: відмінності

ICO та IEO (Initial Exchange Offering) — це два методи залучення капіталу для криптовалютних проєктів. У ICO проєкти продають токени безпосередньо інвесторам через власну платформу, що вимагає від учасників самостійного вивчення та оцінки проєкту. IEO, навпаки, проводиться через криптовалютну біржу (сайт криптовалют), яка виступає посередником, перевіряє і «лістить» токен на своїй платформі. Це збільшує довіру інвесторів, оскільки біржа проводить попередній аудит проєкту, знижуючи ризики шахрайства.

*Лістинг — це процес включення криптовалюти або токена до списку криптовалют, що торгуються на біржі.

Відмінності між ICO та IPO

IPO (Initial Public Offering) — це процес, під час якого приватна організація вперше пропонує свої акції на продаж широкому загалу на фондовому ринку, надаючи інвесторам частку в компанії та право на частину її прибутку. IPO суворо регулюються, вимагають значних витрат і підготовки, і зазвичай орієнтовані на великих інституційних інвесторів. ICO навпаки, являє собою метод залучення капіталу для криптовалютних проєктів, де інвестори купують токени, що надають доступ до послуг або продуктів проєкту. ICO зазвичай менш регульовані, доступні широкій аудиторії й не надають частку в компанії.

Різниця між ICO і STO

STO (Security Token Offering) є більш регульованим процесом, під час якого продаються токени, визнані цінними паперами (security tokens). Ці токени надають інвесторам юридичні права, як-от частка в прибутку або участь в управлінні проєктом. STO вимагають дотримання суворих регуляторних стандартів, що забезпечує більший захист для інвесторів, але також збільшує складність і вартість запуску порівняно з ICO криптовалют.

Висновок

ICO — це простими словами потужний інструмент для залучення капіталу та інновацій у криптовалютній індустрії. Попри ризики та регуляторні складнощі, грамотно проведене ICO може стати трампліном для стартапу, відкриваючи нові горизонти та привертаючи увагу інвесторів по всьому світу. Успіх вимагає ретельної підготовки, прозорості та розуміння ринку, що робить ICO цікавою і перспективною можливістю для багатьох проєктів. Найкращі ICO проєкти часто роблять пресейл, який дає змогу раннім інвесторам вийти на найвигідніших умовах.