Не так страшна маржинальная торговля, как её малюют

Маржинальная торговля – достаточно двоякий инструмент трейдинга: с ней можно много заработать, но и много потерять. Потому среди трейдеров справедливо бытует мнение, что этот метод торговли подходит более опытным игрокам рынка, а новичков пугает механика займа. Но, как и в случае с любым биржевым инструментом, важно разбираться в том, как он работает, как можно уменьшить риски, и тогда он уже будет казаться эффективным и нужным. Обо всём этом читайте в нашей статье.

Маржинальная торговля и как она работает

Этот метод торговли активами задействует заемные средства третьей стороны (брокера или криптовалютной биржи), чтобы увеличить капитал, который можно использовать. Соответственно, чем больше капитал, тем больше потенциальная прибыль.

В основе всего лежит кредитное плечо. Это отношение суммы займа к марже – количеству личных средств трейдера, которые тому необходимо вложить, чтобы сделка состоялась. Например, чтобы открыть ордер на $500 и воспользоваться кредитным плечом 5:1, от вас потребуется вложить свои $100.

Сумма личных средств на маржинальном балансе напрямую влияет на величину сделки, которую может открыть пользователь. В этом случае маржинальный баланс используется в качестве обеспечения деятельности трейдера. Прибыль, полученная клиентом в процессе трейдинга, полностью достаётся ему за вычетом торговой комиссии и комиссии за использование заёмных средств. Но и убыток списывается с его личных средств на маржинальном счёте.

Margin call и ликвидация

В случае, если трейдер понёс убытки, и сумма маржи становится меньше минимальной, он получает Margin call – требование внести больше средств на маржинальный аккаунт, чтобы сумма маржи вновь поднялась до минимального уровня. В противном случае все активы трейдера ликвидируются для покрытия убытков. Разумеется, это самый неприятный сценарий, которого следует избегать, мониторя ситуацию на рынке, закрывая убыточные позиции и оперативно реагируя на Margin call.

Виды маржинальной торговли

Существует два типа маржи:

• Изолированная: на каждой торговой паре открывается отдельный маржинальный счёт с индивидуальным уровнем маржи. Margin call и ликвидация одного счета не влияют на другие.
• Кросс-маржа: существует только один счёт, на котором доступны все маржинальные активы, уровень маржи общий, Margin call и ликвидация затрагивают все активы.

Но у кросс-маржи есть одно существенное преимущество – благодаря тому, что маржинальный счёт является общим для всех активов, прибыль на одной паре может компенсировать убыток на другой и таким образом спасти трейдера от Margin call. Это делает кросс-маржу более гибким инструментом, чем изолированную.

Триггер-ордер как инструмент управления рисками

Огромную роль в маржинальной торговле и трейдинге в целом играет наблюдение за ситуацией и своевременное реагирование. Так как лично круглосуточно следить за курсом на бирже невозможно, на помощь приходит триггер-ордер. Это отложенный биржевой приказ, который создает рыночный ордер на продажу или покупку определённого количества актива, когда его цена достигает определённой отметки.

Таким образом триггер-ордер может автоматически закрыть убыточную позицию, когда её цена спустится до более низкого значения или купить актив, когда его стоимость начнёт расти.

Заключение

Маржинальная торговля может принести намного большую прибыль, чем при использовании лишь собственных средств, но также связана с высокими рисками. Если же вы осведомлены об этих рисках и знаете, как их минимизировать, ваши шансы на успешный и безопасный трейдинг значительно увеличиваются.