Торговые ордера и инструменты на WhiteBIT
Для торговли на бирже тебе нужно разместить заявку (c англ. order). Это биржевой приказ, который пользователь отдает бирже, чтобы купить или продать актив. Разнообразие ордеров может сначала вызвать немало вопросов, особенно у начинающих. Однако понимание этих инструментов необходимо каждому, кто хочет улучшить свои торговые навыки и усовершенствовать стратегию.
На WhiteBIT для начинающих существует быстрый и простой инструмент для покупки или продажи цифровых активов – Обмен. О том, как работает Обмен, можно узнать на WhiteBIT Blog – «Все, что нужно знать об «Обмене» на WhiteBIT».
На WhiteBIT есть 5 видов торговых ордеров: Market, Limit, Stop-Market, Stop-Limit и OCO (от англ. «One-Cancel-the-Other»). Кроме того, при размещении торговых заявок можно использовать дополнительный инструментарий в виде режима Multi-Limit и Best-Bid-Offer (BBO). У них есть свои преимущества, предназначение для определенной стратегии и способы применения. В этой статье поговорим более подробно о каждом из них.
Разновидность ордеров на нашей бирже
Рассмотрим описание популярных и эффективных торговых инструментов, представленных на нашей бирже.
Market
Market — это тип заявки на покупку или продажу актива, который немедленно выполняется по рыночной цене. Этот ордер гарантирует быстрое выполнение заявки, но цена может отличаться от уровня цен в стакане. Обычно Market используется, когда трейдеру важно быстро войти или выйти из позиции, и он готов пожертвовать точностью цены в пользу скорости выполнения.
При размещении ордера, трейдер указывает только количество актива, которое он хочет купить или продать, не указывая желаемую цену. Market выполняется немедленно по доступной цене в книге ордеров.
Что касается преимуществ, то это скорость выполнения заявки, что особенно полезно при изменяющихся рыночных условиях, когда каждая секунда имеет значение. Но ключевой недостаток Market-ордеров — невозможность полностью контролировать цену исполнения. Иногда она может отличаться от ожидаемой. Кроме того, рыночный ордер не очень подходит для крупных сделок, где может возникнуть нехватка ликвидности для выполнения всей сделки по текущей рыночной цене.
Limit Order
Limit-ордер — тип заявки, позволяющий трейдеру указать желаемую цену для совершения сделки. Если текущая рыночная цена равна или лучше цены в Limit-заявке, то заявка будет выполнена. Если нет, она останется ждать в стакане, пока не будет найдено соответствующее предложение. Это позволяет контролировать цену выполнения и избегать нежелательного выполнения по неоптимальной цене.
Однако Limit-ордер не гарантирует быстрое исполнение и может быть никогда не исполнен, если цена на рынке не достигнет указанного уровня. Следовательно, трейдерам следует учесть риски и возможности, связанные с размещением и использовать ордер в соответствии с собственными торговыми стратегиями.
К примеру. Предположим, цена на данный момент составляет 1600 USDT(А) за 1 ETH. Я хочу купить ETH с помощью Limit-заявки за 1500 USDT(С), то есть по цене ниже текущей. Моя заявка попадает в стакан и ожидает исполнения.
Сценарий 1: Если цена не вернется на отметку 1500 USDT – заявка не будет выполнена. Сценарий 2: Если актив все-таки начнет дешеветь, то заявка может быть выполнена частично. То есть, когда цена достигнет 1500 USDT, но объем заявки велик, заявка начинает постепенно «заполняться». Но цена долго на этом уровне 1500 USDT не держится, актив начинают «откупать», соответственно заявка заполняется не полностью. Ордер останется в стакане, и вы будете видеть, на столько % он был заполнен. Он продолжит выполняться и по цене ниже, то есть более выгодной, чем указанная в Limit-заявке.
Обратите внимание: Если в стакане недостаточно предложения по цене, указанной в
Limit-заявке, то заявка будет исполнена частично, и заберет предложения по цене 1500 USDT или ниже.
И напротив. Если в стакане недостаточно предложения по цене, указанной в Limit-заявке на продажу, заявка также будет выполнена частично и «заберет» предложения по 3000 USDT(B) и выше.
Stop Order
Stop Market и Stop Limit — это те же Market и Limit-ордера, но с дополнительным параметром — стоп-цена.
Stop Market
Stop Market — это вид сделки на покупку или продажу актива по рыночной цене, которая автоматически выполняется, когда цена достигает уровня стопа. Уровень стопа — это «триггерная» цена, которую устанавливает трейдер и которая используется для минимизации убытков или прибыли. Когда «триггер» срабатывает и цена достигает уровня стопа, Stop-market ордер превращается в рыночную заявку на покупку или продажу.
В чем разница между стандартным Limit и Stop-Market?
При достижении стоп-цены Stop-Market заявка будет выполнена полностью и весь объем соберется сразу. А при достижении цены, указанной в Limit, весь объем соберется только тогда, когда цена задержится на указанном уровне и опустится ниже.
Stop Limit Order
Stop Limit — это тип заявки на покупку или продажу актива, комбинирующий функциональность Stop и Limit-ордеров. Он позволяет трейдеру задать трейдеру два уровня: уровень стопа и уровень лимита.
– Уровень стопа (Stop Price): Это цена-условие, которое активирует заявку.
– Уровень лимита (Limit Price): Это цена, по которой ты желаешь выполнить заявку после ее активации по стоп-цене.
Уровень лимита определяет цену, по которой трейдер хочет купить или продать актив. Если цена на рынке поднимается выше уровня стопа, то создается Limit-ордер на покупку по цене, которую задал трейдер. Если цена на рынке падает ниже уровня стопа, то создается Limit-ордер на продажу по цене, которую задал трейдер.
OCO Order
OCO расшифровывается как One-Cancel-the-Other или «один отменяет другой» и применяется в рамках маржинальной торговли. Это стратегия, позволяющая одновременно разместить два лимитных ордера: Limit и Stop Limit. При выполнении одной из заявок вторая автоматически отменяется. Таким образом можно защитить свои позиции и предотвратить большие потери.
К примеру, ты можешь разместить два ордера для покупки или продажи актива. Один из ордеров с более высокой ценой (Take Profit), а другой с более низкой (Stop Loss). Если цена поднимается и достигает уровня Take Profit, ордер на продажу будет исполнен, а ордер на покупку автоматически отменен. Если цена падает и достигает уровня Stop Loss, ордер на продажу будет исполнен, а ордер на покупку будет автоматически отменен.
OCO-ордера позволяют трейдерам управлять рисками и устанавливать прибыльные цели. Также они могут использоваться для автоматизации торговой стратегии и уменьшения эмоционального влияния на принятие решений.
Недостаток OCO-ордеров состоит в том, что они могут быть не выполнены в случае, если цена на рынке не достигнет указанных уровней. Также, в условиях быстро меняющихся рыночных цен и во время высокой волатильности, может быть трудно поддерживать актуальные уровни Take-profit и Stop-loss.
Дополнительный функционал торговых заявок на WhiteBIT
Для еще более удобной торговли на нашей бирже существуют инструменты, делающие применение того или иного ордера еще более эффективным.
Режим Multi-Limit для лимитных ордеров на WhiteBIT
На WhiteBIT есть возможность размещать Multi-Limit режим (от 2 до 15 Limit-ордеров) на спотовом, маржинальном и фьючерсном рынке.
Это режим, позволяющий создавать целую сетку из Limit-ордеров для покупки или продажи актива; устанавливать верхний и нижний порог цены в сетке; количество ордеров; а также выбирать между арифметической и геометрической прогрессией для формирования цены каждого Limit-ордера в указанном диапазоне.
Узнайте больше о том, как работает о Multi-Limit можно в статье «Как настроить Multi-Limit на WhiteBIT?»
Для реализации функционала, подобного Multi-Limit, но с использованием API, рекомендуем использовать Bulk Limit Order, что позволяет создавать одновременно до 20 Limit-ордеров, а также наш проект с SDK.
Best-Bid-Offer (BBO)
Best-Bid-Offer (BBO) это торговая функция, которая определяет самую высокую цену, за которую кто-то готов купить актив, и самую низкую цену, за которую кто-то готов продать актив.
Рассмотрим два основных компонента, на которые опирается BBO:
- Лучшая цена покупки (с англ. Best Bid) — это самая высокая цена, которую покупатель готов заплатить за актив.
- Лучшая цена продажи (с англ. Best Ask/Best Offer) — это самая низкая цена, за которую продавец готов продать актив.
При размещении ордера с функцией BBO на WhiteBIT система определяет наиболее выгодную цену с помощью двух различных методов: «Контрагент» и «Очередь».
Способ Контрагент: Система устанавливает цену ордера на уровне наилучшей доступной рыночной цены в противоположном направлении.
Пример: Если трейдер размещает ордер на покупку, то цена ордера будет установлена на уровне самой низкой текущей цены продажи (Ask) в книге ордеров. В случае ордера на продажу цена ордера будет установлена на уровне самой высокой цены покупки (Bid) в книге ордеров.
Способ «Очередь»: Cистема устанавливает цену ордера по лучшей цене на той же стороне рынка, что и сам ордер.
Пример: Если ордер на покупку, то цена ордера будет установлена на уровне самой высокой текущей цены покупки (Bid) в книге ордеров. Для ордера на продажу цена ордера будет установлена на уровне самой низкой цены продажи (Ask) в книге ордеров.
В WhiteBIT, опция ВВО доступна для Limit и Stop Limit ордеров.
Как разместить ордер с опцией BBO – читай в материале.
Флаги
В дополнение к заявкам существуют еще флаги. Это характеристики, создающие дополнительные условия исполнения заявки. Для одной заявки можно использовать несколько флагов одновременно.
- Post-Only — это флаг для заявки, которая станет в книгу ордеров. То есть будет выставлена как Maker или будет полностью отменена.
Как известно, при выполнении операции на бирже существует комиссия. На WhiteBIT действуют следующие комиссии:
Комиссия за спотовую торговлю: тейкер/мейкер — 0.1%
Комиссии за фьючерсную Торговлю: тейкер = 0.035%/мейкер = 0.01%
Если ты хочешь разместить заявку Market, она будет исполнена как тейкер — с 0.035% комиссии. С другой стороны, Limit Order может быть исполнен как тейкер, так и мейкер, но обычно как мейкер с комиссией 0.01%. Если при выполнении заявки включить флаг Post-Only, заявка гарантированно будет исполнена как мейкер, и комиссия составит 0.01%.
Это еще дополнительное преимущество для владельцев WhiteBIT Coin (WBT), который дает скидку до 100% на комиссии для мейкера и до 90% для тейкера.
Если система определит, что заявка может быть выполнена только в качестве тейкера, то функция Post-Only отменяет эту заявку.
- IOC (Immediate or Cancel). При определенных условиях заявка Limit Order может быть выполнена частично. Так вот при IOC заявка будет либо выполнена в момент размещения, либо полностью отменена (может быть выполнена любая часть заявки, а остаток будет отменен).
Как разместить или отменить ордер?
- Зайди в свой аккаунт на бирже WhiteBIT;
- Зайди в раздел «Торговля»;
- Выбери требуемую торговую пару и тип ордера;
- Укажи цену и количество актива;
- Нажми «Купить» или «Продать».
Просмотр и отмену ордера можно найти в разделе «Активности». Учти, что это можно сделать только до того, как заявка выполнится.
