Торгові ордери та інструменти на WhiteBIT

Різновид ордерів на нашій біржі

Розглянемо опис популярних та ефективних торгових інструментів, що представлені на нашій біржі.

Market

Market — це тип заявки на купівлю або продаж активу, який негайно виконується за ринковою ціною. Цей ордер гарантує швидке виконання заявки, але ціна може відрізнятися від поточного рівня цін у стакані. Зазвичай, Market використовується, коли трейдеру важливо швидко увійти або вийти з позиції, і він готовий пожертвувати точністю ціни на користь швидкості виконання.

При розміщенні ордера, трейдер вказує лише кількість активу, який він хоче купити або продати, не вказуючи бажану ціну. Market виконується негайно за доступною ціною в книзі ордерів.

Що до переваг, то це швидкість виконання заявки, що особливо корисно під час мінливих ринкових умов, коли кожна секунда має значення. Але, ключовий недолік Market-ордерів — неможливість повністю контролювати ціну виконання. Іноді вона може відрізнятися від очікуваної. Крім того, ринковий ордер не дуже підходить для великих операцій, де може виникнути нестача ліквідності для виконання всієї угоди за поточною ринковою ціною.

Limit Order

Limit-ордер — тип заявки, який дозволяє трейдеру вказати бажану ціну для здійснення угоди. Якщо поточна ринкова ціна дорівнює або краща за ціну в Limit-заявці, то заявку буде виконано. Якщо ні, вона залишиться чекати в стакані доти, доки не буде знайдено відповідну пропозицію. Це надає можливість контролювати ціну виконання та уникати небажаного виконання за неоптимальною ціною.

Однак Limit-ордер не гарантує швидке виконання й може бути ніколи не виконаний, якщо ціна на ринку не досягне вказаного рівня. Тож, трейдерам слід зважити ризики та можливості, пов’язані з розміщенням та використовувати ордер відповідно до власних торгових стратегій.

Наприклад. Припустимо, ціна на цей момент становить 1600 USDT (А) за 1 ETH. Я хочу купити ETH за допомогою Limit-заявки за 1500 USDT (С), тобто за ціною, нижчою за поточну. Моя заявка потрапляє в стакан і очікує на виконання. 

Сценарій 1: Якщо ціна не повернеться на позначку 1500 USDT – заявка не буде виконана. Сценарій 2: Якщо актив все-таки почне дешевшати, то: 

– Заявка може бути виконана частково. Тобто, коли ціна досягне 1500 USDT, але обсяг заявки великий, заявка починає поступово “заповнюватися”. Але ціна довго на цьому рівні 1500 USDT не тримається, актив починають “відкуповувати”, відповідно, заявка заповнюється не повністю. Ордер залишиться в стакані, і ви бачитимете, на стільки % він був заповнений. Він продовжить виконуватися і за ціною нижче, тобто більш вигідною, ніж зазначена в Limit-заявці. 

Зверніть увагу: Якщо в стакані недостатньо пропозиції за ціною, зазначеною в 

Limit-заявці, то заявка буде виконана частково, і забере пропозиції за ціною 1500 USDT або нижче. 

І навпаки. Якщо в стакані недостатньо пропозиції за ціною, зазначеною в Limit-заявці на продаж, заявка так само буде виконана частково і “забере” пропозиції по 3000 USDT (B) і вище.

Stop Order

Stop Market та Stop Limit — це ті ж самі Market та Limit-ордери, але з додатковим параметром — стоп-ціна.

Stop Market

Stop Market — це різновид угоди на купівлю чи продаж активу за ринковою ціною, який автоматично виконується, коли ціна досягає рівня стопу. Рівень стопу — це «тригерна» ціна, яку встановлює трейдер, і яка використовується для мінімізації збитків або прибутку. Коли «тригер» спрацьовує, та ціна досягає рівня стопу, Stop-market ордер перетворюється на ринкову заявку на купівлю чи продаж.

У чому різниця між стандартним Limit та Stop-Market?

При досягненні стоп-ціни Stop-Market, заявка буде виконана повністю й весь обсяг збереться відразу. А при досягненні ціни, вказаної в Limit – весь обсяг збереться лише тоді, коли ціна затримається на вказаному рівні та опуститься нижче.

Stop Limit Order

Stop Limit — це тип заявки на купівлю або продаж активу, який комбінує функціональність Stop та Limit-ордерів. Він дозволяє трейдеру задати трейдеру два рівні: рівень стопу та рівень ліміту.

— Рівень стопу (Stop Price): Це ціна-умова, яка активує заявку.

— Рівень ліміту (Limit Price): Це ціна, за якою ти бажаєш виконати заявку після її активації за стоп-ціною.

Рівень ліміту визначає ціну, за якою трейдер хоче купити чи продати актив. Якщо ціна на ринку підіймається вище рівня стопу, то створюється Limit-ордер на купівлю за ціною, що задав трейдер. Якщо ціна на ринку падає нижче рівня стопу, то створюється Limit-ордер на продаж за ціною, що задав трейдер.

OCO Order

OCO розшифровується як One-Cancel-the-Other або «один скасовує інший» та застосовується лише у рамках маржинальної торгівлі. Це стратегія, що дозволяє одночасно розмістити два лімітних ордери: Limit та Stop Limit. Коли одна із заявок виконується, друга автоматично скасовується. Таким чином можна захистити свої позиції та запобігти великим втратам.

Наприклад, ти можеш розмістити два ордери для купівлі або продажу активу. Один з ордерів з вищою ціною (Take Profit), а інший з нижчою (Stop Loss). Якщо ціна підіймається та досягає рівня Take Profit, ордер на продаж буде виконано, а ордер на купівлю автоматично скасовано. Якщо ціна падає та досягає рівня Stop Loss, ордер на продаж буде виконаний, а ордер на покупку буде автоматично скасовано.

OCO-ордери дозволяють трейдерам керувати ризиками та встановлювати прибуткові цілі. Також вони можуть бути використані для автоматизації торгової стратегії та зменшення емоційного впливу на прийняття рішень.

Недолік OCO-ордерів полягає в тому, що вони можуть бути не виконані у випадку, якщо ціна на ринку не досягне вказаних рівнів. Також, в умовах ринкових цін, що швидко змінюються, та під час високої волатильності, може бути важко підтримувати актуальні рівні Take-profit і Stop-loss.

Додатковий функціонал торгових заявок на WhiteBIT

Для ще зручнішої торгівлі на нашій біржі представлені інструменти, що роблять застосування того чи іншого ордера ще ефективнішим.

Режим Multi-Limit для лімітних заявок на WhiteBIT

На WhiteBIT є можливість виставляти Multi-Limit (від 2 до 15 Limit-ордерів) на спотовому, маржинальному та ф’ючерсному ринку.

Це режим, який дозволяє створювати цілу сітку з Limit-ордерів для купівлі чи продажу активу; встановлювати верхній та нижній поріг ціни в сітці; кількість ордерів; а також вибирати між арифметичною та геометричною прогресією для формування ціни кожного Limit-ордера у вказаному діапазоні.

Дізнатися більше про те, як працює про Multi-Limit можна у статті «Як налаштувати Multi-Limit на WhiteBIT?»

Для реалізації функціонала, подібного до Multi-Limit, але з використанням API, рекомендуємо використовувати Bulk Limit Order, що дає змогу створювати одночасно до 20 Limit-ордерів, а також наш проєкт із SDK.

Best-Bid-Offer (BBO)

Best-Bid-Offer (BBO) — це торговий функціонал, що визначає найвищу ціну, за яку хтось готовий купити актив, та найнижчу ціну, за яку хтось готовий продати актив. Так BBO допомагає трейдерам швидко виконувати угоди з купівлі/продажу активу за найвигіднішими умовами на цей момент.

BBO спирається на два основні компоненти:

• Найкраща ціна купівлі (з англ. Best Bid) — це найвища ціна, яку покупець готовий заплатити за актив.

• Найкраща ціна продажу (з англ. Best Ask/Best Offer) — це найнижча ціна, за яку продавець готовий продати актив.

При розміщенні ордера з функцією BBO на WhiteBIT, система визначає найвигіднішу ціну за допомогою двох різних методів: «Контрагент» та «Черга».

• Спосіб «Контрагент»: Система встановлює ціну ордера на рівні найкращої доступної ринкової ціни в протилежному напрямку.

Приклад: Якщо трейдер розміщує ордер на купівлю, то ціна ордера буде встановлена на рівні найнижчої поточної ціни продажу (ask) в книзі ордерів. У випадку ордера на продаж ціна ордера буде встановлена на рівні найвищої ціни купівлі (bid) в книзі ордерів.

• Спосіб «Черга»: У цьому випадку система встановлює ціну ордера за найкращою ціною на тому самому боці ринку, що і сам ордер.

Приклад: Якщо ордер на купівлю, то ціна ордера буде встановлена на рівні найвищої поточної ціни купівлі (bid) в книзі ордерів. Для ордера на продаж ціна ордера буде встановлена на рівні найнижчої ціни продажу (ask) в книзі ордерів.

Як розмістити ордер з опцією BBO — читай у матеріалі.

Прапори

На додаток до заявок існують ще “прапори”. Це характеристики, які створюють додаткові умови виконання заявки. Для однієї заявки можна використовувати кілька прапорів одночасно.

• Post Only — це прапор для заявки, яка стане у книгу ордерів. Тобто буде виставлена як Maker або буде повністю скасована.

Як відомо, за виконання угоди на біржі існує комісія. На WhiteBIT діють такі комісії:

Комісія за спотову торгівлю: тейкер/мейкер — 0.1%

Комісії за ф’ючерсну Торгівлю: тейкер = 0.035% / мейкер = 0.01%

Якщо ти хочеш розмістити заявку Market, вона буде виконана як тейкер — з 0.035% комісії. З іншого боку, Limit Order може бути виконаний як тейкер, так і мейкер, але зазвичай як мейкер з комісією 0.01%. Якщо при виконанні заявки увімкнути прапор Post-Only, заявка гарантовано буде виконана як мейкер, і комісія складе 0.01%.

У цьому є ще додаткова перевага для власників WhiteBIT Coin (WBT), який дає знижку до 100% на комісії для мейкера та до 90% для тейкера.

Якщо система визначить, що заявка може бути виконана тільки як тейкер, то функція Post-Only скасовує цю заявку.

• IOC (Immediate or Cancel). За певних умов заявка Limit Order може бути виконана лише частково. Так ось при IOC заявку буде або виконано в момент розміщення, або повністю скасовано (може бути виконано будь-яку частину заявки, а залишок буде скасовано).

Як розмістити чи скасувати ордер?

1. Зайди у свій обліковий запис на біржі WhiteBIT;
2. Зайди до розділу «Торгівля»;
3. Обери потрібну торгову пару та тип ордера;
4. Зазнач ціну та кількість активу;
5. Натисни «Купити» або «Продати».

Переглянути та скасувати ордер можна у розділі «Активні ордери». Зверни увагу, що це можна зробити тільки до того, як заявка виконається.