OCO (One-cancels-the-other)-ордер: усе й одразу
Криптовалютний ринок пропонує трейдерам безліч торгових інструментів, що полегшують їхню взаємодію та спрощують торгівлю цифровими активами. Головним інструментом криптотрейдера, безумовно, є ордери.
Щоби здійснити вигідну угоду потрібно постійно стежити та аналізувати поведінку активу. Через мінливість цін на крипторинку, втратити дохід можна за кілька секунд. Саме тому потрібні відкладені ордери. Вони надають наказ біржі купити або продати актив за встановленою ціною. Особливість таких ордерів — вони виконуються самостійно, навіть якщо трейдер не заходить до свого акаунту на біржі.
Наступним кроком у розвитку відкладених ордерів став OCO-ордер, який дає змогу рухатися в обидві сторони.
За двома зайцями чи що таке OCO-ордер
OCO-ордер — взаємозамінний ордер, що об’єднав у собі limit та stop-limit-ордери. За виконання такого наказу розміщується одночасно два ордери:
- limit дає змогу придбати або продати актив за вказаною ціною;
- stop-limit-ордер, що активується, коли ціна досягне стоп-значення, а виконується за вказаною лімітною ціною.
Під час виставлення OCO-ордера важливо враховувати BBO (Best Bid and Offer) — найкращу ціну купівлі та продажу в стакані. Лімітний ордер виконується тільки за зазначеною або найкращою ціною, а stop-limit активується при досягненні стоп-ціни, але його виконання залежить від наявності ліквідності в стакані. Наприклад, якщо ринок волатильний, то після активації stop-limit-ордер може не виповнитися миттєво, оскільки його ціна може виявитися гіршою за актуальний BBO.
OCO розшифровується як One Cancel the Other або один скасовує інший. За виставлення такого наказу резервується один обсяг коштів чи монет, а за виконання одного з двох ордерів, інший автоматично скасовується. Окрім цього, обидва накази в межах OCO-ордера спрямовані тільки на купівлю чи продаж криптовалюти.
Розгляньмо приклад налаштованого OCO-ордера на WhiteBIT. Якщо ціна BTC знизиться до $86 500, лімітний ордер виконається, і актив буде куплено за вигіднішою ціною. Якщо ж ринок почне зростати та проб’є рівень $88 500, активується stop-limit-ордер, і купівля відбудеться за $88 700 або за найкращою доступною ціною. Така стратегія дозволяє зайти в угоду або за нижчою ціною, або при прориві ключового рівня.
ОСО-ордер на WhiteBIT
Переваги та недоліки
OCO дає змогу подбати одночасно про прибуток та збитки, тобто зафіксувати дохід за зростання ціни та зменшити втрати, якщо вартість монети чи токену суттєво зменшиться. Це означає, що трейдер може встановлювати різні ціни на продаж або купівлю в межах одного ордера.
Іншою перевагою є те, що, при спрацьовуванні OCO-ордера, лише один із двох ордерів буде виконаний. А ще вони призначені на однаковий обсяг. Цей механізм елімінує можливість непередбачених витрат.
Як і інші відкладені ордери, OCO не вимагає контролю за виконанням та допомагає ефективно розпоряджатися часом. Використовуючи співвідношення ризик/дохідність, можна торгувати за певними схемами (1:1, 2:1 та ін.).
Досвідчені трейдери також застосовують OCO-ордери, орієнтуючись на ордер-блоки — ключові зони, де великі гравці (кити) розміщували значні обсяги ордерів. Наприклад, якщо ціна наближається до бичачого ордер-блоку, трейдер може встановити OCO-ордер так, щоб зловити розворот: лімітна купівля всередині зони, а stop-limit — трохи нижче для захисту від пробою.
За перевагами зручного інструменту ховається й кілька мінусів. По-перше, обидва ордери одночасно можуть бути спрямовані тільки на купівлю чи на продаж активу. По-друге, аналітики вважають, що цей інструмент обмежує ваші потенційні прибутки.
Як розмістити OCO-ордер на WhiteBIT
На нашій біржі OCO-ордер можна створити як новий наказ або використати функції stop loss та take profit (SL&TP) для модифікації вже наявного ордера.
Створюючи новий OCO-ордер пам’ятайте, що за його допомогою можна лише купити чи продати актив.
Увійдіть у свій акаунт на біржі. У верхньому меню, у розділі Торгівля, перейдіть до вкладки «Спот». Знайдіть зону торгівлі в нижній частині сторінки та оберіть пункт «Stop-limit». У списку, що випав, натисніть на OCO.
Після того, як відкриється потрібний термінал, введіть власні дані:
- у полі «Ціна» зазначте ціну limit-ордера;
- у полі «Стоп-ціна» зазначте ціну активування вашого stop-limit-ордеру;
- у полі «Ціна» зазначте ціну виконання stop-limit-ордеру;
- оберіть кількість активу, яку хочете придбати чи продати.
У разі торгівлі з плечем, ви можете модифікувати вже відкриті ордери за допомогою функцій SL&TP. Потрібно буде відкрити вже створену позицію, активувати цю функцію та виставити параметри для продажу чи купівлі активу.
Зверніть увагу, що активація функції впливає на весь обсяг ордера, який ви хочете модифікувати. За підтвердження буде також створено обидва ордери на купівлю або продаж криптовалюти.
Приклад OCO-ордера на купівлю
Наприклад, ви хочете купити 1 BTC за $14 000 за його поточної ціни у $15 000, а також не пропустити можливий памп. Отже, ви створюєте OCO-ордер. У полі «Ціна» ви ставите $14 000, а для stop-limit-ордера у полях «Стоп-ціна» та «Ціна» вказуєте $16 000.
Якщо ціна BTC зросте, ваш stop-limit-ордер буде виконано, а limit-ордер буде скасовано. Але якщо ціна BTC впаде, ордер буде автоматично виконаний за ціною $14,000, що дасть вам можливість купити актив за зниженою ціною.
Якщо стоп-ціна та ціна виконання у stop-limit-ордері збігаються, то угода буде виконана одразу після досягнення стоп-ціни. Для збільшення ймовірності виконання наказу необхідно встановлювати ціну активації трохи вище за ціну виконання stop-limit-ордера.
Приклад OCO-ордера на продаж
OCO-ордер на продаж допомагає продати актив за найкращою можливою ціною. При цьому лімітна ціна повинна бути вищою за поточну ринкову вартість, а стоп-ціна в stop-limit-ордері повинна бути нижчою за поточну ринкову. Якщо 1 BTC коштує $15 000, ціна limit-ордера становитиме $16 000 (він буде виконаний за цією ціною). Ціна та стоп-ціна у рамках stop-limit-ордера в цьому випадку має бути менше поточної вартості активу, що захистить вас від збитків у разі обвалу ринку.
Де можна подивитися мої відкриті OCO-ордери
Одразу після розміщення, OCO-ордер можна переглянути нижче торговельної зони, у полі «Відкриті ордери». Там можна також і видалити ордер. Якщо скасовується один наказ із двох у межах одного OCO-ордеру, то другий також автоматично видаляється.
Висновок
Це все, що знадобиться знати для роботи з цим інструментом. Попри існування деяких тонкощів у використанні OCO-ордера, він є незамінним помічником трейдерів, які бажають автоматизувати процес торгівлі та мінімізувати збитки. Ринок криптовалют вимагає приділяти йому багато уваги, а OCO-ордер дає змогу уникнути небажаних коливань і зберегти ваші фінанси та час.
