uk

Що таке стейблкоїн простими словами?

WhiteBIT
Опублікував 27 Лютого 2024
904
Що таке стейблкоїн простими словами?

Централізований контроль, високі комісії за перекази, недостатня прозорість і ризик фальсифікації — це лише невеличкий список проблем, з якими стикаються люди у світі фіатних валют. В умовах, коли більшість криптовалют схильні до сильних коливань, ринок потребував децентралізованого активу зі стабільною вартістю — активу, який було б неможливо підробити, транзакції якого були б прозорі і не обтяжені високими комісіями.

У гру вступає стейблкоїн (від англ. stablecoin — стабільна монета) — криптовалюта, ринкова вартість якої прив’язана до вартості певного активу. Наприклад, курс стейблкоїна Tether (USDT) дорівнює курсу американського долара: 1 USDT = 1 USD. Стейблкоїни можуть бути підкріплені й іншими активами або взагалі не мати забезпечення.

На відміну від традиційних валют, стейблкоїни можна переказувати незалежно від географічного положення одержувача та часу доби. Переказ не потребує схвалення або підтвердження третьою стороною і займає кілька хвилин. Кожен переказ записаний у блокчейн і має свій унікальний ідентифікатор — хеш, за допомогою якого можна відстежити транзакцію.

Як з’явилися стейблкоїни і як вони працюють?

Спочатку стейблкоїни створювалися, щоб мінімізувати ризики в торгівлі, надаючи трейдерам можливість швидко переводити активи в стабільну валюту в періоди ринкової волатильності. Це зменшувало втрати від коливань криптовалют і позбавляло комісій та очікування при обміні на фіат. З плином часу використання стейблкоїнів вийшло за рамки трейдингу, знаходячи застосування в різних фінансових операціях і децентралізованих додатках.

Схожа стаття:
Що таке криптовалюта? Пояснюємо простими словами

Схожа стаття:

Що таке криптовалюта? Пояснюємо простими словами
Читати статтю

Як контролюється ціна стейблкоїнів?

Прив’язка стейблкоїнів до активів досягається за допомогою резервів фіатних валют на банківських рахунках, резервів дорогоцінних металів, смартконтрактів або за допомогою алгоритмів без прямого забезпечення активами. Усе залежить від типу стейблкоїна. Наприклад, коли Tether випускає нові монети USDT, вони повинні забезпечити відповідну кількість доларів США або їхнього еквівалента в забезпечення. Це означає, що за кожен випущений стейблкоїн USDT у резервах Tether повинні знаходитися активи, що дорівнюють або перевищують його вартість, щоб підтримувати обмінний курс 1 USDT = 1 USD. Ці активи можуть включати готівку, скарбничі векселі, кредити та інші цінні папери.

Курс стейблкоїнів можна підтримувати за допомогою:

  1. Регулювання пропозиції: Механізми, що контролюють кількість токенів в обороті, щоб адаптуватися до змін у попиті та пропозиції, підтримуючи стабільність ціни. Це може включати випуск нових токенів або їхній викуп, щоб коригувати загальну пропозицію на ринку.
  2. Резервних активів: Підтримка і верифікація достатніх резервів активів, до яких прив’язаний стейблкоїн, що забезпечують кожен випущений токен. Це забезпечує довіру і впевненість у тому, що стейблкоїн може бути обміняний на відповідну вартість забезпечення.
  3. Аудиту та прозорості: Регулярні аудити та звітність забезпечують прозорість і підтвердження наявності резервів, що критично важливо для підтримання довіри користувачів і стабільності вартості стейблкоїна.

Навіщо потрібні стейблкоїни?

Стейблкоїни відіграють важливу роль у криптоекономіці, пропонуючи стабільність цін і захист від волатильності. Крім того, вони забезпечують ліквідність на криптовалютних біржах і спрощують обмін активами. Стейблкоїни також розширюють доступ до глобальних фінансових ринків для користувачів у різних країнах, включно з тими, де доступ до банківських послуг обмежений. Крім цього, вони є ключовим елементом у децентралізованих фінансах (DeFi), надаючи можливості для запозичення, кредитування та отримання доходу без посередників. Стейблкоїни спрощують міжнародні перекази, пропонуючи швидкі та недорогі транзакції, а технологія блокчейн робить їх прозорими та безпечними.

Які є стейблкоїни?

Централізовані

Централізований стейблкоїн — це вид стабільної монети, управління якою здійснюється однією організацією або декількома установами. Ці стейблкоїни можна розділити на дві основні категорії: фіатні (стейблкоїни, що підтримуються фіатом) і товарні (стейблкоїни з товарною прив’язкою).

Фіатні

Стейблкоїни, забезпечені фіатом, зазвичай «прив’язані» до таких валют, як долар США, євро або китайський юань у співвідношенні один до одного. Це означає, що за кожним випущеним стейблкоїном стоїть реальна одиниця відповідної фіатної валюти, що зберігається в резерві. За підтримання цього резерву і забезпечення обміну стейблкоїнів відповідає емітент.

Приклади фіатних стейблкоїнів включають USDT (Tether), стейблкоїни USDC (USD Coin) — забезпечені доларом, EUROC — стейблкоїн стандарту ERC-20, прив’язаний до євро, і UAHg — перший український стейблкоїн, забезпечений українською гривнею.

Товарні

Товарні стейблкоїни забезпечуються реальними товарами. Наприклад, стейблкоїн прив’язаний до золота, срібла або нафти. Вартість цих стейблкоїнів безпосередньо пов’язана з вартістю товару, який їх підтримує, що передбачає, що за кожним таким стейблкоїном стоїть певна кількість реального товару в резерві. Як приклад, PAX Gold (PAXG) і Tether Gold (XAUT) являють собою стейблкоїни забезпечені золотом.

Децентралізовані

Децентралізовані стейблкоїни поділяються за способом підтримки цінової стабільності: через забезпечення криптовалютними резервами або алгоритмічне регулювання пропозиції без прямого забезпечення активами. Ці механізми включають автоматичне управління кількістю монет в обороті для підтримки стабільності ціни, наприклад, шляхом спалювання монет або випуску нових у відповідь на ринкові коливання. На відміну від централізованих стейблкоїнів, децентралізовані стейблкоїни спираються на інноваційні технологічні підходи.

Криптовалютні

Криптовалютні стейблкоїни забезпечуються заставою у вигляді інших криптовалют. Працюють вони так: користувачі вносять криптовалюту у вигляді застави й отримують натомість стейблкоїни. Для підтримки стабільності ціни стейблкоїна використовуються смартконтракти. Вони автоматично керують резервами: якщо ціна стейблкоїна падає нижче номіналу, система зменшує кількість монет в обігу, і навпаки. Один із яскравих прикладів — DAI. Він являє собою стейблкоїн забезпечений криптовалютою, де користувачі вкладають криптовалюту в заставу для отримання Dai, ціна якого стабілізована відносно долара США через автоматичне управління смартконтрактами.

Незабезпечені

Незабезпечені стейблкоїни — це тип алгоритмічних стейблкоїнів, які не мають прямого забезпечення активами, такими як фіатні гроші або криптовалюти. Замість цього їхня стабільність ціни досягається шляхом використання складних алгоритмів, які регулюють пропозицію монет на ринку.

Алгоритмічні

Алгоритмічний стейблкоїн — це інноваційний вид криптовалюти, який використовує алгоритми та смартконтракти для підтримки стабільності вартості, не вимагаючи забезпечення традиційними активами. Вони застосовуються в торгівлі та DeFi-застосунках, надаючи децентралізований спосіб збереження вартості. Важливо, що їхня стабільність може залежати від дій користувачів та ефективності алгоритмів, що може призвести до коливань цін. Перевагами є децентралізація, інвестиційна ефективність і захист від блокувань, тоді як ризики пов’язані з потенційною втратою стабільності та системними небезпеками у сфері DeFi.

Приклади алгоритмічних стейблкоїнів включають Terra (LUNA і UST), яка зіткнулася з кризою, Ampleforth (AMPL) з автоматичним коригуванням пропозиції, Frax (FRAX), який поєднує забезпечення та алгоритми, а також Empty Set Dollar (ESD) і Dynamic Set Dollar (DSD), що регулюють свою пропозицію для стабілізації ціни.

Чим відрізняються?

Стейблкоїни різняться механізмами забезпечення та стабілізації. Централізовані стейблкоїни підтримують свою вартість фіатними валютами або реальними активами, керовані центральним емітентом. Децентралізовані стейблкоїни підтримують вартість, використовуючи криптовалюти як заставу та автоматично управляються за допомогою смартконтрактів. Алгоритмічні стейблкоїни, не маючи фізичного забезпечення, стабілізують вартість через алгоритмічне регулювання пропозиції, спираючись на програмні механізми для підтримки вартості.

Tether (USDT)

USDT став одним із першопрохідців серед стейблкоїнів і сьогодні широко застосовується в криптовалютній індустрії. Кожен токен USDT підтримується не тільки доларами США, а й іншими активами, включно з кредитами, виданими компанією афілійованим особам, та іншими інвестиційними продуктами. Tether використовують на криптовалютних біржах для торгівлі, хеджування волатильності і як надійний засіб для збереження капіталу.

USD Coin (USDC)

USDC — стейблкоїн, створений консорціумом CENTRE, заснованим Circle і Coinbase. Забезпечений доларами США 1 до 1, USDC зберігається на банківських рахунках і вирізняється високою прозорістю. Цей стейблкоін регулярно проходить аудити, які підтверджують його повне забезпечення, що робить його надійним вибором як для бізнесу, так і для приватних осіб.

Dai (DAI)

Стейблкоїн Dai відрізняється від USDT і USDC тим, що є децентралізованим стейблкоїном, забезпеченим криптовалютним колатералом через платформу MakerDAO. DAI прагне підтримувати свою вартість, що дорівнює одному долару США, за допомогою розумних контрактів і механізмів управління, що дають змогу користувачам заставляти свої криптовалюти в обмін на DAI. Це забезпечує гнучкість і децентралізацію, відрізняючи DAI від більшості інших стейблкоїнів.

Альткоїни та стейблкоїни: у чому різниця?

  • Мета і використання: Альткоїни розробляються для пропонування альтернативних можливостей і поліпшень порівняно з Біткоїном, охоплюючи широкий спектр застосувань, від поліпшених транзакційних можливостей до надання платформ для смартконтрактів і dapp. Стейблкоїни створюються для забезпечення стабільності цін і використовуються як засіб обміну та зберігання вартості.
  • Волатильність: Одна з ключових відмінностей — стейблкоїни прагнуть мінімізувати волатильність, забезпечуючи стабільну вартість, тоді як альткоїни, як і біткоїни, можуть зазнавати значних коливань цін.
  • Забезпечення і механізми стабілізації: Стейблкоїни забезпечуються іншими активами або використовують алгоритмічні механізми для підтримання своєї вартості, тоді як альткоїни функціонують незалежно і їхня вартість визначається ринком, без прямої прив’язки до інших активів.

Таким чином, альткоїни та стейблкоїни виконують різні функції в криптовалютній екосистемі: альткоїни спрямовані на розробку нових технологій і рішень, у той час, як стейблкоіни забезпечують стабільність і безпеку для операцій з цифровими валютами.

Переваги та недоліки стейблкоїнів

Плюси Мінуси
Стабільність. Стейблкоїни пропонують стабільність цін, що робить їх ідеальними для транзакцій, зберігання капіталу і хеджування волатильності криптовалют. Ризики забезпечення. Централізовані стейблкоїни залежать від надійності зберігання і достатності резервів, що тягне за собою ризик неплатоспроможності або шахрайства з боку емітента.
Низькі транзакції та зручність використання. Транзакції зі стейблкоїнами зазвичай коштують дешевше, ніж традиційні банківські перекази або міжнародні платежі. Регуляторний ризик. Стейблкоїни можуть зіткнутися з непередбачуваними регуляторними обмеженнями, які можуть обмежити їхнє використання або навіть призвести до їхньої заборони в деяких юрисдикціях.
Глобальна доступність. Стейблкоїни доступні для користувачів по всьому світу, забезпечуючи універсальний доступ до фінансових послуг без необхідності банківського рахунку. Залежність від активів, що забезпечують. Вартість стейблкоїнів безпосередньо залежить від стабільності та доступності активів, які їх забезпечують, що може призвести до проблем у разі їх знецінення.
Прозорість. Багато стейблкоїнів регулярно проводять аудити для підтвердження наявності забезпечення, що сприяє довірі користувачів. Технічні ризики. Алгоритмічні стейблкоїни схильні до ризиків, пов’язаних з помилками в програмному забезпеченні або смартконтрактах, що може призвести до втрати стабільності.

Як створити стейблкоїн?

Розробляючи інструкцію про те, як створити криптовалюту, особливо важливо підкреслити, що початковий етап передбачає вибір концепції стейблкоїна, що визначає його майбутнє: чи буде це забезпечена реальними активами модель або алгоритмічне управління? Визначивши модель, розробники переходять до створення смартконтрактів на обраній блокчейн-платформі, що вимагає глибоких знань у програмуванні та розумінні специфіки платформи. Наступним кроком є юридична перевірка, критично важлива для відповідності криптовалюти усім регуляторним вимогам і забезпечення її безпеки та прозорості. Ретельне тестування перед запуском допомагає виявити та виправити можливі вразливості, гарантуючи стабільну роботу проєкту. Завершальні етапи охоплюють маркетингові зусилля і моніторинг після запуску, а також встановлення механізмів для проведення регулярних аудитів і оновлень, що забезпечує довгострокову життєздатність стейблкоїна і його адаптацію до змін на ринку.

Схожа стаття:
Як створити свій токен?

Схожа стаття:

Як створити свій токен?
Читати статтю

Де зберігати стейблкоїни?

Стейблкоїни можна зберігати в різних типах криптовалютних гаманців, включно з апаратними (hardware) гаманцями, програмними (software) гаманцями та гаманцями на криптовалютних біржах. Апаратні гаманці пропонують найвищий рівень безпеки шляхом зберігання приватних ключів у фізичному пристрої, не підключеному до інтернету, тим самим мінімізуючи ризик хакерських атак. Програмні гаманці, які можуть бути встановлені на комп’ютері або смартфоні, забезпечують зручність використання і швидкий доступ до коштів, але потребують додаткових запобіжних заходів для забезпечення безпеки. Гаманці на біржах пропонують простоту у використанні та зручність для торгівлі, але наражають користувачів на ризик у разі злому біржі. Вибір місця для зберігання стейблкоїнів має базуватися на компромісі між безпекою та зручністю, залежно від індивідуальних потреб користувача.

Схожа стаття:
Які бувають гаманці для криптовалют?

Схожа стаття:

Які бувають гаманці для криптовалют?
Читати статтю

Один із варіантів зберігання стейблкоїнів — криптолендінг від WhiteBIT. Він не тільки дозволяє надійно зберігати такі криптовалюти як USDT, а й отримувати за це прибуток. Користувач дає криптоактиви в борг за одним із доступних тарифних планів. Варіанти планів різняться за відсотковою ставкою, терміном і обсягом позики.

Як купити стейблкоїни на WhiteBIT?

Криптобіржа WhiteBIT дає можливість придбати стейблкоїни шляхом відкриття ордера. Однак для початку необхідно створити акаунт, пройти верифікацію і поповнити баланс.

Для того, щоб розмістити ордер на купівлю потрібно:

  1. У лівому верхньому кутку меню вибрати вкладку «Торгівля», а в ній — «Спот»;
  2. Вибрати торгову пару зі списку в лівому верхньому кутку, наприклад USDT/UAH;
  3. У нижній частині термінала вибрати тип ордера;
  4. У полі «Сума» ввести бажану кількість активу і натиснути «Купити».

Кошти будуть негайно нараховані на баланс.

Як розвиватимуться стейблкоїни?

Розвиток стейблкоїнів, імовірно, характеризуватиметься поглибленням регуляторного визнання, технологічними інноваціями та розширенням сфер застосування, від децентралізованих фінансів до транскордонних платежів. Це призведе до їхньої тіснішої інтеграції з традиційними фінансовими системами та може стимулювати центральні банки до розробки власних цифрових валют. У результаті стейблкоїни стануть ключовою ланкою в забезпеченні фінансової інклюзивності та мостом між криптовалютними й традиційними фінансами, відіграючи дедалі вагомішу роль у глобальній економіці.

Висновок

У цій статті ми обговорили як працюють стейблкоїни. Стейблкоїни — це простими словами криптовалюта з фіксованою ціною, зазвичай прив’язана до валюти або товару, щоб уникнути великих коливань вартості. Вони забезпечують міст між традиційними фіатними валютами й криптовалютами, даючи змогу користувачам отримувати користь від найкращих характеристик обох світів: безпеки й глобальної доступності криптовалют у поєднанні зі стабільністю і прив’язкою до реальних активів фіатних валют. Стейблкоїни відкривають нові можливості для пасивного доходу, торгівлі, транскордонних переказів і децентралізованих фінансів (DeFi), водночас стикаючись із викликами, пов’язаними з регулюванням, забезпеченням і технологічними ризиками. Їхній майбутній розвиток, найімовірніше, буде зосереджено на поліпшенні регуляторної ясності, технологічних інноваціях та інтеграції з традиційними фінансовими системами, що зробить їх ще більш важливим елементом в еволюції цифрових фінансів.

FAQ

Стейблкоін — це тип цифрової валюти, вартість якої прив'язана до стабільного активу, такого як фіатна валюта, товари або інші криптовалюти, щоб мінімізувати волатильність цін.

Який стейблкоїн обрати залежить від індивідуальних потреб та вподобань. Крім того, вибір «найкращого» стейблкоїна залежатиме від вашої довіри до емітента, вимог до безпеки та зручності використання.

Стейблкоїни використовують для торгівлі та інвестицій у криптовалюту, хеджування волатильності, виконання транскордонних платежів і транзакцій, а також доступу до децентралізованих фінансових послуг (DeFi).