Лонг сквіз у трейдингу: Що це, як працює і як впливає на ринок

Що таке лонг сквіз простими словами?

Лонг-сквіз — це ситуація на ринку, коли ціна активу раптово починає знижуватися, змушуючи багатьох трейдерів з довгими позиціями (ставками на зростання) закривати свої угоди, щоб уникнути великих збитків. Коли багато таких трейдерів одночасно починають продавати актив, це викликає ще більше зниження ціни. У підсумку виникає ланцюгова реакція: падіння ціни посилюється, а трейдери втрачають гроші через необхідність терміново закривати свої позиції.

Лонг-сквіз простими словами — це своєрідна «пастка» для тих, хто очікував зростання, але раптове зниження ціни призводить до їхнього масового відходу з ринку, що посилює це падіння.

Як визначити лонг-сквіз?

Лонг-сквіз можна визначити за кількома ознаками, які часто вказують на масове закриття довгих позицій. Насамперед це різке падіння ціни без очевидних новин і значний перекіс позицій у бік лонгів (довгих позицій) — якщо на ринку помітно більше учасників, що очікують на зростання, він стає вразливим до лонг-сквізу. Одночасно з цим зазвичай спостерігається різке зростання обсягу продажів і збільшення кількості ліквідацій Long-позицій, коли трейдери змушені продавати актив через різке зниження ціни.

Додатковим сигналом слугує високе кредитне плече у довгих позицій, що робить їх чутливими до невеликих коливань. Якщо ціна падає, такі позиції автоматично ліквідуються, викликаючи ланцюгову реакцію. Спостерігаючи за цими ознаками, можна вчасно помітити можливий лонг-сквіз.

Як це працює?

Зазвичай це відбувається так: трейдери, упевнені в зростанні активу, відкривають лонг-позиції, ще й з кредитним плечем. Коли ціна починає падати, трейдери з високими кредитними плечима стають вразливими: їхні позиції автоматично ліквідовуються біржею, щоб уникнути ще більших збитків.

Ці ліквідації означають, що біржа продає активи, якими трейдери володіють, що ще більше знижує ціну. Падіння, своєю чергою, призводить до нових ліквідацій, оскільки ціна пробиває рівні, на яких ще більше трейдерів змушені закривати свої позиції. Цей ефект посилюється по ланцюжку, викликаючи різке й іноді дуже глибоке падіння ціни.

*Ліквідація при торгівлі криптою — це примусове закриття позиції брокером або біржею через нестачу коштів на рахунку трейдера для підтримки відкритої угоди, часто через різку зміну ціни активу.

Приклади Long-squeeze у торгівлі криптовалютою

Bitcoin

7 вересня 2021 року: У день, коли Сальвадор прийняв Bitcoin як офіційну валюту, ціна впала з близько $52 900 до $42 800. Падіння на 19% призвело до ліквідації довгих позицій на суму понад $3 мільярди.

BTC/USDT. Джерело: whitebit.com

Dogecoin

8 травня 2021 року: Напередодні виступу Ілона Маска на шоу «Saturday Night Live» багато інвесторів очікували зростання ціни Dogecoin (DOGE) і відкривали довгі позиції. Однак після ефіру ціна Dogecoin впала з близько $0,70 до $0,37, що становить зниження більш ніж на 48,9%. Це призвело до масових ліквідацій довгих позицій, посиливши падіння ціни.

DOGE/USDT. Джерело: tradingview.com

Shiba Inu

Жовтень 2021 року: На хвилі хайпу навколо токена Shiba Inu (SHIB) ціна різко зросла, але в жовтні настав момент різкого стиснення, коли ціна різко знизилася з $0,000088 до $0,00004, викликавши лонг-сквіз. Багато трейдерів, які купили на піку, зіткнулися з каскадними ліквідаціями, що посилило зниження.

SHIB/USDT. Джерело: tradingview.com

Під час сильних рухів ринку, як під час лонг-сквізу, волатильність може захоплювати всі криптовалюти за ринковою капіталізацією, впливаючи на загальні настрої та ліквідність

Лонг-сквіз і шорт-сквіз: відмінність і зв’язок

Лонг-сквіз і шорт-сквіз — це протилежні явища на ринку, обидва пов’язані з масовим закриттям позицій, але відбуваються в різних умовах і мають різний вплив на ціни. Розглянемо їхні основні відмінності та взаємозв’язок.

Суть і напрямок руху цін

Лонг-сквіз відбувається, коли ціна активу раптово падає, змушуючи трейдерів з довгими позиціями (ставками на зростання) закривати їх, щоб уникнути збитків. Це створює додатковий тиск на продаж і посилює зниження ціни.

Шорт-сквіз, навпаки, виникає, коли ціна активу несподівано зростає, змушуючи трейдерів з короткими позиціями (ставками на зниження) швидко закривати позиції. У результаті шорт-сквізу виникає ланцюгова реакція покупок, яка підштовхує ціну ще вище.

Механізм і вплив на ліквідації

У лонг-сквізі масові ліквідації довгих позицій створюють лавиноподібне падіння ціни. Що більше трейдерів використовують кредитне плече, то сильніший ефект, оскільки біржа автоматично продає активи для покриття збитків.

У шорт-сквізі навпаки: різке зростання ціни призводить до ліквідації коротких позицій, що вимагає від шорт-трейдерів викуповувати актив для закриття позицій. Цей купівельний тиск прискорює зростання ціни.

Взаємозв’язок на ринку

Лонг і шорт-сквізи тісно пов’язані з настроєм ринку і балансом відкритих позицій. Коли на ринку домінують довгі позиції, зростає ймовірність лонг-сквізу, особливо за перших ознак падіння ціни. Якщо переважають короткі позиції, підвищується ймовірність шорт-сквізу.

У волатильних умовах можливе перемикання між лонг- і шорт-сквізами, коли після падіння ціни лонг-сквіз змінюється на шорт-сквіз, оскільки трейдери, які уклали шорт-угоди на мінімумі, опиняються у вразливій позиції під час подальшого зростання ціни.

Як торгувати під час лонг сквізу?

Торгувати криптовалютою під час лонг-сквізу — значить діяти швидко і слідувати продуманій стратегії, оскільки ринок стає вкрай волатильним. Ось кілька підходів, які допоможуть діяти більш ефективно:

• Не намагайтеся «ловити дно»: Під час лонг-сквізу ціна стрімко падає, і передбачити її мінімальну точку дуже складно. Спроби купити актив на ринку, що падає, можуть призвести до збитків, оскільки ціна може продовжувати падати через ланцюгову реакцію ліквідацій. Краще дочекатися стабілізації ціни та ознак розвороту.

• Використовуйте шорт-позиції: Якщо ви бачите ознаки лонг-сквізу (перекіс Long-позицій, різкий спад без видимих причин), це може бути моментом для відкриття шорт-позиції. Однак слід дотримуватися обережності з розміром позиції та кредитним плечем, оскільки ринок може розвернутися в будь-який момент.
• Розгляньте деривативи (опціони): Опціони дають більше гнучкості для торгівлі на волатильному ринку. Наприклад, купівля пут-опціону може дозволити заробити на зниженні ціни без необхідності шортити сам актив. Цей метод також обмежує потенційні збитки розміром сплаченої премії.
• Встановлюйте Stop-Loss і Take-Profit: Під час лонг-сквізу ціни можуть коливатися різко і швидко. Стоп-лосс ордер допоможе обмежити збитки в разі різкого відскоку, а Take-Profit дасть змогу зафіксувати прибуток, не чекаючи можливого розвороту.

• Відстежуйте ліквідації та обсяги: Високі обсяги ліквідацій довгих позицій можуть сигналізувати, що сквіз близький до завершення. Коли ліквідації сповільнюються, ринок може стабілізуватися, і в цей момент стає безпечніше шукати можливості для купівлі або для закриття шорт-позиції.
• Будьте готові до розвороту: Лонг-сквіз часто закінчується різким відскоком ціни, коли закривається велика кількість позицій, і продавці видихаються. Якщо ви торгуєте на зниження, стежте за обсягами і появою попиту на купівлю – це може бути сигналом, що падіння закінчується і час зафіксувати прибуток.

Висновки

Інвестувати в криптовалютний ринок, не усвідомлюючи ризики лонг-сквізу, – означає наражати свої активи на значну небезпеку. Лонг-сквіз може стати серйозним випробуванням для трейдерів, особливо для тих, хто працює з високим кредитним плечем. Розуміння механізму сквізу і його впливу на ринок дає змогу відповідальніше підходити до вибору позицій і управління ризиками. В умовах висхідної волатильності на криптовалютному ринку, де FOMO і FUD можуть змінювати один одного за лічені дні, це знання стає важливим інструментом, здатним відрізнити успішного трейдера від невдачливого.