Лонг сквиз в трейдинге: Что это, как работает и как влияет на рынок

Что такое лонг сквиз простыми словами?

Лонг-сквиз — это ситуация на рынке, когда цена актива внезапно начинает снижаться, заставляя многих трейдеров с длинными позициями (ставками на рост) закрывать свои сделки, чтобы избежать больших убытков. Когда много таких трейдеров одновременно начинают продавать актив, это вызывает еще большее снижение цены. В итоге возникает цепная реакция: падение цены усиливается, а трейдеры теряют деньги из-за необходимости срочно закрывать свои позиции.

Лонг-сквиз просыми словами — это своего рода «ловушка» для тех, кто ожидал роста, но внезапное снижение цены приводит к их массовому уходу с рынка, что усиливает это падение.

Как определить лонг-сквиз?

Лонг-сквиз можно определить по нескольким признакам, которые часто указывают на массовое закрытие длинных позиций. Прежде всего, это резкое падение цены без очевидных новостей и значительный перекос позиций в сторону лонгов (длинных позиций) — если на рынке заметно больше участников, ожидающих роста, он становится уязвимым к лонг-сквизу. Одновременно с этим обычно наблюдается резкий рост объема продаж и увеличение количества ликвидаций Long-позиций, когда трейдеры вынуждены продавать актив из-за резкого снижения цены.

Дополнительным сигналом служит высокое кредитное плечо у длинных позиций, делающее их чувствительными к небольшим колебаниям. Если цена падает, такие позиции автоматически ликвидируются, вызывая цепную реакцию. Наблюдая за этими признаками, можно вовремя заметить возможный лонг-сквиз.

Как это работает?

Обычно это происходит так: трейдеры, уверенные в росте актива, открывают лонг-позиции, еще и с кредитным плечом. Когда цена начинает падать, трейдеры с высокими кредитными плечами становятся уязвимыми: их позиции автоматически ликвидируются биржей, во избежания еще больших убытков.

Эти ликвидации означают, что биржа продает активы, которыми трейдеры владеют, что еще больше снижает цену. Падение, в свою очередь, приводит к новым ликвидациям, так как цена пробивает уровни, на которых еще больше трейдеров вынуждены закрывать свои позиции. Этот эффект усиливается по цепочке, вызывая резкое и иногда очень глубокое падение цены.

*Ликвидация при торговле криптой — это принудительное закрытие позиции брокером или биржей из-за недостатка средств на счету трейдера для поддержания открытой сделки, часто из-за резкого изменения цены актива.

Примеры Long-squeeze в торговле криптовалютой

Bitcoin

7 сентября 2021 года: В день, когда Сальвадор принял Bitcoin в качестве официальной валюты, цена упала с около $52 900 до $42 800. Падение на 19% привело к ликвидации длинных позиций на сумму более $3 миллиардов.

BTC/USDT. Источник: whitebit.com

Dogecoin

8 мая 2021 года: В преддверии выступления Илона Маска на шоу «Saturday Night Live» многие инвесторы ожидали роста цены Dogecoin (DOGE) и открывали длинные позиции. Однако после эфира цена Dogecoin упала с около $0,70 до $0,37, что составляет снижение более чем на 48,9%. Это привело к массовым ликвидациям длинных позиций, усилив падение цены.

DOGE/USDT. Источник: tradingview.com

Shiba Inu

Октябрь 2021 года: На волне хайпа вокруг токена Shiba Inu (SHIB) цена резко выросла, но в октябре наступил момент резкого сжатия, когда цена резко снизилась с $0,000088 до $0,00004, вызвав лонг-сквиз. Многие трейдеры, купившие на пике, столкнулись с каскадными ликвидациями, что усилило снижение.

SHIB/USDT. Источник: tradingview.com

При сильных движениях рынка, как во время лонг-сквиза, волатильность может захватывать все криптовалюты по рыночной капитализации, влияя на общие настроения и ликвидность

Лонг-сквиз и шорт-сквиз: отличие и связь

Лонг-сквиз и шорт-сквиз — это противоположные явления на рынке, оба связанные с массовым закрытием позиций, но происходят в разных условиях и оказывают различное влияние на цены. Рассмотрим их основные отличия и взаимосвязь.

Суть и направление движения цен

Лонг-сквиз происходит, когда цена актива внезапно падает, заставляя трейдеров с длинными позициями (ставками на рост) закрывать их, чтобы избежать убытков. Это создает дополнительное давление на продажу и усиливает снижение цены.

Шорт-сквиз, наоборот, возникает, когда цена актива неожиданно растет, вынуждая трейдеров с короткими позициями (ставками на снижение) быстро закрывать позиции. В результате шорт-сквиза возникает цепная реакция покупок, которая подталкивает цену еще выше.

Механизм и влияние на ликвидации

В лонг-сквизе массовые ликвидации длинных позиций создают лавинообразное падение цены. Чем больше трейдеров используют кредитное плечо, тем сильнее эффект, так как биржа автоматически продает активы для покрытия убытков.

В шорт-сквизе наоборот: резкий рост цены приводит к ликвидации коротких позиций, что требует от шорт-трейдеров выкупать актив для закрытия позиций. Это покупательское давление ускоряет рост цены.

Взаимосвязь на рынке

Лонг и шорт-сквизы тесно связаны с настроением рынка и балансом открытых позиций. Когда на рынке доминируют длинные позиции, возрастает вероятность лонг-сквиза, особенно при первых признаках падения цены. Если преобладают короткие позиции, повышается вероятность шорт-сквиза.

В волатильных условиях возможно переключение между лонг и шорт-сквизами, когда после падения цены лонг-сквиз сменяется шорт-сквизом, поскольку трейдеры, заключившие шорт-сделки на минимуме, оказываются в уязвимой позиции при последующем росте цены.

Как торговать во время лонг сквиза?

Торговать криптовалютой во время лонг-сквиза — значит действовать быстро и следовать продуманной стратегии, так как рынок становится крайне волатильным. Вот несколько подходов, которые помогут действовать более эффективно:

• Не пытайтесь «ловить дно»: Во время лонг-сквиза цена стремительно падает, и предсказать ее минимальную точку очень сложно. Попытки купить актив на падающем рынке могут привести к убыткам, так как цена может продолжать падать из-за цепной реакции ликвидаций. Лучше дождаться стабилизации цены и признаков разворота.

• Используйте шорт-позиции: Если вы видите признаки лонг-сквиза (перекос Long-позиций, резкий спад без видимых причин), это может быть моментом для открытия шорт-позиции. Однако следует соблюдать осторожность с размером позиции и кредитным плечом, так как рынок может развернуться в любой момент.
• Рассмотрите деривативы (опционы): Опционы дают больше гибкости для торговли на волатильном рынке. Например, покупка пут-опциона может позволить заработать на снижении цены без необходимости шортить сам актив. Этот метод также ограничивает потенциальные убытки размером уплаченной премии.
• Устанавливайте Stop-Loss и Take-Profit: Во время лонг-сквиза цены могут колебаться резко и быстро. Стоп-лосс ордер поможет ограничить убытки в случае резкого отскока, а Take-Profit позволит зафиксировать прибыль, не дожидаясь возможного разворота.

• Отслеживайте ликвидации и объемы: Высокие объемы ликвидаций длинных позиций могут сигнализировать, что сквиз близок к завершению. Когда ликвидации замедляются, рынок может стабилизироваться, и в этот момент становится безопаснее искать возможности для покупки или для закрытия шорт-позиции.
• Будьте готовы к развороту: Лонг-сквиз часто заканчивается резким отскоком цены, когда закрывается большое количество позиций, и продавцы выдыхаются. Если вы торгуете на понижение, следите за объемами и появлением спроса на покупку — это может быть сигналом, что падение заканчивается и пора зафиксировать прибыль.

Выводы

Инвестировать в криптовалютный рынок, не осознавая риски лонг-сквиза, — значит подвергать свои активы значительной опасности. Лонг-сквиз может стать серьезным испытанием для трейдеров, особенно для тех, кто работает с высоким кредитным плечом. Понимание механизма сквиза и его воздействия на рынок позволяет более ответственно подходить к выбору позиций и управлению рисками. В условиях растущей волатильности на криптовалютном рынке, где FOMO и FUD могут сменять друг друга за считанные дни, это знание становится важным инструментом, способным отличить успешного трейдера от неудачливого.