Що таке біржа криптовалют? Усе, що необхідно знати початківцю

Види криптобірж

Є декілька видів криптовалютних бірж:

• Централізовані біржі (CEX);
• Децентралізовані біржі (DEX);
• P2P-платформи (Peer-to-Peer).

Нумо розбиратися, як вони працюють.

CEX

Централізовані біржі / Centralized exchange (CEX) — це платформи, що є посередниками між користувачами, які бажають купити або продати криптовалюту. Вони називаються централізованими, бо їх роботу регулює «центральний орган управління». Тобто це будь-яка біржа, якою керує компанія чи організація.

Більшість бірж підтримують державні валюти — це дає змогу користувачам легко купувати свою першу криптовалюту та поповнювати баланс за допомогою традиційних платіжних систем, банківських переказів та інших способів.

Головна перевага централізованих бірж полягає у тому, що вони нівелюють більшість складнощів використання криптовалют. Наприклад, CEX пропонують зрозумілий та простий інтерфейс, а також надають велику кількість торгових інструментів для взаємодії з криптовалютами.

Централізовані біржі мають змогу:

• Працювати в правовому полі;
• Захищати активи користувачів;
• Мати великий функціонал для торгівлі;
• Працювати з фіатними (державними) валютами.

Така криптобіржа відповідає за збереження активів і допомагає відновити доступ до акаунту в разі його втрати. І, як правило, має вбудований гаманець для зберігання цифрових активів.

CEX дотримуються фінансового законодавства країни, де вони були зареєстровані. Для повного доступу до торгових інструментів платформи користувачеві необхідно підтвердити свою особу.

З одного боку, централізація бірж суперечить головному принципу технології блокчейн: відсутності централізації, тобто будь-якого органу контролю. Адміністрація біржі має доступ до рахунків користувачів, за запитом може передавати дані державним органам, заблокувати рахунок або певну операцію.

З іншого боку, централізовані біржі мають власний штат спеціалістів, які забезпечують захист активів і даних. Жодна біржа не дасть 100% гарантію від злочинців, проте є комплекс заходів, які застосовують CEX для захисту балансу клієнтів. Серед них:

• Верифікація користувача KYC (Know Your Customer) — процедура «Знай свого клієнта» дає біржі можливість підтвердити особу користувача, а клієнту отримати доступ до усіх функцій платформи;
• Комплексна перевірка, або Customer Due Diligence (DD) — оцінка ризику профілю клієнта, яка показує, чи причетний клієнт біржі до фінансових махінацій;
• Моніторинг транзакцій — певні дії, які допомагають виявляти підозрілу активність та за потреби призупиняти роботу облікового запису. Це допоможе зупинити крадіжку, якщо злочинець отримає доступ до облікового запису клієнта;
• Холодне зберігання — це зберігання більшості активів біржі на гаманці, не підключеному до мережі, та захищеному від хакерської атаки;
• Моніторинг IP-адреси, за якою користувач входить до біржі, щоб у разі чого, виявити несанкціонований доступ до облікового запису та повідомити про нього справжнього власника акаунту.

Ці заходи є частиною комплексів AML та CFT (протидія відмиванню грошей та фінансуванню тероризму), що забезпечують захист клієнтів.

Окрім цього на централізованих біржах використовують додаткові безпекові заходи, такі як:

• Двофакторна автентифікація (2FA);
• Anti-Phishing;
• Фаєрвол вебзастосунків (WAF);
• Тимчасове блокування виводу коштів після зміни адреси електронної пошти чи номера телефону;
• Функція встановлення часу тривалості сесії та PIN-коду для застосунків CEX.

Заходи безпеки можуть відрізнятися на різних біржах. Проте будь-яка безпечна біржа криптовалют, як мінімум, має підтримувати 2FA, KYC-верифікацію та зберігати більшість активів користувачів на холодних гаманцях.

Наприклад, WhiteBIT має всі перераховані вище механізми захисту. А також, зберігає 96% активів на холодних гаманцях і використовує WAF (Web Application Firewall), щоб своєчасно блокувати хакерські атаки.

Платформа пройшла аудит Hacken.io — провідних фахівців з надання послуг у сфері кібербезпеки зі спеціалізацією на блокчейн-технологіях. Згідно з аудитами Hacken.io та сертифікаційної платформи CER.live у 2022 році, WhiteBIT відповідає найвищим вимогам до рівня безпеки та входить до трійки бірж за надійністю з найвищим рейтингом ААА.

DEX

Децентралізовані біржі/Decentralized exchange (DEX) — це торгові платформи, які об’єднують покупців і продавців криптовалют, проводять усі операції на блокчейні та не мають єдиного керівного органу. На відміну від CEX, децентралізовані платформи не зберігають коштів користувачів і не потребують реєстрації. Через відсутність центрального органу, DEX використовують смартконтракти для виконання угод і запису транзакцій в блокчейн.

Перші децентралізовані платформи для торгівлі в мережі Bitcoin зʼявлялися ще у 2014 році, але справжній бум у розвитку децентралізованих бірж стався після появи смартконтрактів у мережі Ethereum та застосування технології автоматичного маркетмейкера (AMM).

Для успішної роботи DEX потрібні лише постачальники ліквідності та трейдери. Трейдери використовують платформу для здійснення обмінів, а інвестори надають ліквідність децентралізованій біржі та отримують невеликий відсоток комісій від кожної угоди.

Децентралізовані біржі дають користувачам змогу:

• Зберігати анонімність;
• Здійснювати транзакції безпосередньо з гаманця;
• Отримувати пасивний заробіток;
• Торгувати без ризику блокування рахунку.

Торгувати на DEX нескладно, але новачки можуть стикнутися із новими поняттями та явищами, як от проковзування, ліквідність, непостійні збитки (impermanent loss) та інші.

Децентралізовані біржі, як і централізовані, дають змогу купити криптовалюту за державні валюти. Але на DEX цю функцію реалізують партнерські сервіси. Отже, для того, щоб почати торгувати, необхідно придбати цифрові активи та під’єднати криптогаманець до біржі. Хоча на децентралізованих біржах не потрібно проходити KYC, сторонні сервіси можуть запросити KYC-верифікацію перед покупкою криптовалюти.

До недоліків DEX відносять:

• Меншу ліквідність порівняно з CEX;
• Високі комісії за обмін;
• Обмежена кількість типів торгових заявок або їх відсутність;
• Більші вимоги до обізнаності користувача;
• Неможливість високочастотної торгівлі (швидкість виконання заявок залежить від підтвердження транзакцій у блокчейні).

Чомусь, DEX зазвичай лякають новачків. Ніби-то ці платформи здебільшого обирають досвідчені користувачі. Але не треба мати диплом магістра блокчейн-технологій, щоб користуватися децентралізованими біржами. От, наприклад, WhiteSwap — AMM-біржа (з автоматизованим маркетмейкером), з екосистеми WhiteBIT, якою керує спільнота. Щоб здійснити обмін на WhiteSwap, достатньо вибрати мережу (Ethereum, Tron чи Polygon), підʼєднати гаманець, обрати актив для купівлі та продажу і здійснити угоду.

У WhiteSwap немає єдиного органу, що приймав би рішення — ця DEX керується спільнотою. Для цього використовують токен WSD, що дає його власникам можливість брати участь у розвитку проєкту.

P2P платформи (Peer-to-Peer)

Пірингові платформи / Peer-to-Peer platforms (P2P) — це платформи, де користувачі можуть купувати та продавати криптовалюту чи державні валюти один одному. Вони працюють за принципом дошки оголошень, тобто покупці та продавці можуть переглянути оголошення інших торговців або розмістити своє.

Особливості P2P-платформ:

• Відсутність KYC-верифікації;
• Самостійний вибір заявок;
• Торгівля з захистом депонування (escrow);
• Великий вибір способів оплати;
• Прямий обмін активами без посередників.

Щоб торгувати на P2P-біржі, необхідно зареєструватися та виставити оголошення. У ньому вказується кількість активу, ціна, умови та метод оплати, ліміти транзакцій і маржа.

Після того, як клієнт розмістив оголошення про купівлю/продаж, алгоритм переказує необхідну кількість активів на тимчасовий баланс — систему умовного депонування. Обмін не буде здійснено, поки обидві сторони не підтвердять транзакцію.

Усі користувачі на P2P-платформі мають рейтинг, на його основі можна вибирати учасників угоди.

Перевагами P2P-торгівлі є:

• Мінімальні комісії;
• Можливість відмовитися від угоди;
• Інтуїтивний інтерфейс.

Водночас можна виділити такі мінуси торгівлі на P2P-платформі:

• Низька швидкість проведення угод;
• Повна анонімність користувачів;
• Шанс натрапити на шахрая.

Однак, деякі платформи успішно захищають клієнтів від шахраїв. Наприклад, на платформі Bitcoin Global відсутні комісії за купівлю/продаж криптовалюти, є мобільний застосунок, Telegram-бот і гаманець. На платформі доступні миттєві перекази за допомогою WhiteBIT-кодів і власна система депонування. У разі спроби обдурити покупця, можна звернутись у службу підтримки, відкрити суперечку і за позитивного рішення отримати втрачені активи назад.

Різниця між DEX та P2P-платформами

P2P-платформи, як і децентралізовані біржі, не залучають третіх сторін до торгівлі, натомість користувачі торгують безпосередньо між собою. Але на відміну від DEX, P2P дозволяють торгувати національними валютами. Крім того, P2P-платформи мають систему умовного депонування, яка відсутня на DEX. Також на відміну від P2P-платформ на DEX не можна оскаржити транзакцію. Тож, P2P-біржі легко задовольнять потреби новачків, і вони залишаються зручним інструментом досвічених трейдерів для роботи з державними валютами. Але DEX залишається чудовою платформою для торгівлі для тих, хто цінує анонімність та децентралізацію.

Як обрати біржу?

Перш ніж обирати криптовалютну біржу, треба врахувати декілька важливих чинників.

Наскільки криптобіржа безпечна?

Однією з найбільших проблем, що загрожують біржам криптовалют, є хакерські атаки. Для початку варто звернути увагу на те, наскільки серйозно біржа приділяє увагу своїм заходам безпеки. Таким як:

• Двофакторна аутентифікація користувачів;
• Заходи безпеки проти фішингу, шахрайств, атак та інших спроб крадіжки коштів;
• Підтримка біометричного входу;
• Зберігання активів на холодному гаманці;
• Стандарти KYC (необхідність підтвердження особи перед відкриттям нового рахунку на криптовалютній біржі).

Скільки торгових пар?

Монети з вищою ринковою капіталізацією частіше присутні на більшості бірж. Інвесторам, які шукають більш екзотичні активи, треба обирати платформи з великою кількістю пар. Найімовірніше там будуть як і найпопулярніші монети, так і не дуже відомі.

Які державні валюти доступні?

Якщо тебе цікавить обмін державних валют на криптовалюту, то децентралізовані біржі — не найкращий варіант через більші комісії та складніші процедури. Тоді, вибір між різними CEX та P2P-платформами буде залежати від того чи є на них необхідна тобі державна валюта.

Який розмір комісій на біржі?

Транзакції на криптовалютних біржах супроводжуються комісіями. Найбільші платформи зазвичай мають комісію за транзакції в розмірі 0,2% або нижче. Проте, пам’ятай, що навіть в межах однієї біржі комісії можуть відрізнятися залежно від типу угоди.

Чи є інструменти пасивного заробітку?

Хоча біржі насамперед допомагають користувачам купувати та продавати віртуальні активи, багато з них запроваджують програми винагород з метою дати користувачам можливість збільшити їх статки. Умови та бонуси будуть залежати від платформи. Також деякі платформи пропонують відкрити криптодепозити. Наприклад, WhiteBIT Earn пропонує плани криптодепозитів під відсотки від 0,3% до 25,85% річних на певні активи.

Чому потрібно обрати WhiteBIT?

WhiteBIT —одна з найбільших європейських централізованих криптовалютних бірж. На біржі вже доступні понад 270 криптоактивів та 10 державних валют. У WhiteBIT понад 4 млн зареєстрованих клієнтів у всьому світі. Максимальний середньодобовий обсяг торгів становить понад $2,5 млрд.

WhiteBIT — це екосистема, до якої входять:

• Торгівля на спотовому, фʼючерсному та маржинальному ринках;
• WhiteBIT Coin (WBT) — коїн біржі, що дає користувачам численні переваги у користуванні продуктами WhiteBIT, як от знижки на торгові комісії до 100%, збільшення реферальної ставки до 50%, щоденні безплатні AML-перевірки та зняття ETH і ERC20 токенів без комісії та багато іншого.
• WhiteBIT-коди — миттєві та безплатні криптоперекази між гаманцями на біржі;
• Whitepay — програмне рішення для обробки криптовалютних платежів;
• WhiteBIT Earn — система, яка надає можливість отримати пасивний дохід від довгострокових інвестицій у цифрові активи;
• WhiteSwap (AMM DEX) — безпечна і зручна децентралізована біржа, що працює на блокчейнах Ethereum, Tron і Polygon;
• Трейдингові турніри — один з видів активностей на WhiteBIT, який дає можливість поповнити колекцію новими криптоактивами за найбільший обсяг торгів певними торговими парами;
• Anti-money Laundering (AML)— вебсторінка для перевірки адреси на причетність до відмивання грошей;
• WhiteEX — фізичні картки для поповнення балансу на біржі WhiteBIT.

Також, клієнти WhiteBIT мають широкий вибір можливостей заробітку.

Торгівля

Зареєстровані користувачі можуть торгувати власними (спотова) та позиковими коштами (маржинальна/ф’ючерсна). Розмір плеча можна налаштувати відповідно до доступних значень — від x1 до х10 для маржинальної, та від 1х до 100х для фʼючерсної торгівлі.

Для купівлі та продажу монет користувач може використовувати заявки Limit, Market, Stop та OCO.

Активності 

Зареєстровані користувачі біржі мають доступ до численних активностей платформи. Як правило, це трейдингові турніри, мем-батли, різні вікторини та розіграші. Кожна з активностей розігрує щедрий призовий фонд у криптовалюті.

Плани криптодепозитів

На біржі також можна отримувати винагороди за вкладання криптовалюти на фіксований термін у плани криптодепозитів. Блокуючи активи в планах криптодепозитів на різний термін, можна отримувати дохідність від 0,3% до 24,85% річних в криптовалюті.

Отже, з WhiteBIT користувачі отримують простий для використання продукт, який допомагає не лише познайомитися зі сферою криптовалют, а й відкрити для себе перспективні способи отримання прибутку.