Що таке премаркет?

Що таке торгівля на премаркеті?

Премаркет — це часовий період на фондовому ринку, протягом якого проводяться торги до відкриття основної сесії. У цей період інвестори можуть здійснювати операції з акціями, облігаціями та іншими цінними паперами, що дає змогу оцінити реакцію ринку на новини та події, які відбулися за ніч. Премаркет-торгівля дає можливість отримати первинні котирування, які можуть вплинути на ціну відкриття активу на основній сесії. Аналогом премаркету є постмаркет – торгова сесія, що проходить після закриття основного ринку, де також формуються котирування на основі попиту і пропозиції.

Часто премаркет використовується для реакції на корпоративні звіти, економічні дані або новини, які виходять після закриття торгів. Торги в цей період мають нижчу ліквідність і підвищену волатильність, що може призвести до значних коливань цін. Крім того, обсяг угод у премаркеті часто буває меншим, що створює вищий ризик для інвесторів.

Що таке крипто премаркет?

На відміну від фондового ринку, криптовалютний працює цілодобово, а премаркет дає змогу купувати і продавати нові токени ще до їхнього офіційного лістингу на біржі.

Торгівля на премаркеті передбачає не тільки трейдинг токенів, а й торгівлю протокольними балами — нарахованими за різні активності, які згодом можуть використовуватися як критерій для отримання аірдропа.

Як працюють премаркети?

Платформи премаркетів нагадують P2P-сервіси, але з тією відмінністю, що кошти обох сторін утримуються до виконання умов угоди. На децентралізованих біржах кошти блокуються смарт-контрактами, на централізованих — зберігачами.

Трейдери можуть створювати ордери на купівлю або продаж, вказуючи ціну і кількість активу. Іноді потрібна застава, яку утримують до завершення угоди. Якщо ордер не виконується, продавець ризикує втратити заставу. Угоди зазвичай мають термін виконання, і якщо продавець не виконає зобов’язання, застосовуються штрафи.

На децентралізованих премаркетах смарт-контракти керують заставами і платежами, а на централізованих — це робить сама платформа.

Які є основні типи премаркетів?

Премаркети можна поділити на пре-TGE (Token Generation Event) і ринки протокольних балів:

Пре-TGE (Token Generation Event) — це етап, коли токени ще не були випущені на біржі, але вже доступні для купівлі та продажу на премаркетах. Це дає змогу інвесторам купити токени до їхнього офіційного лістингу. Такі події часто пов’язані з первинними пропозиціями токенів (ICO, IEO) або стадіями попередніх продажів.

Продавцями на цих платформах зазвичай є учасники попередніх етапів, таких як попередній продаж (presale) або роздачі (airdrop), які отримали токени або право на них. Покупці, зі свого боку, є інвесторами, готовими ризикувати, щоб купити ці активи до лістингу, розраховуючи на потенційне зростання їхньої вартості в майбутньому.

Ринки балів — це ринки, де торгуються не токени, а бали або бали, які нараховуються за виконання певних дій у рамках проєкту. Ці бали можуть бути використані для участі в майбутніх аірдропах або отримання токенів за зниженою ціною.

Як формується ціна премаркету?

Ціни на криптовалюту на премаркеті формуються в результаті взаємодії попиту і пропозиції. Цей процес можна пояснити такими ключовими факторами:

1. Попит і пропозиція. Ціну визначають учасники торгів — продавці, які встановлюють ціну своїх активів, і покупці, які готові заплатити за них. Якщо попит на токен високий, а пропозиція обмежена, ціна зростає.
2. Очікування інвесторів. На ціну впливають очікування майбутньої вартості активу після його лістингу. Якщо проєкт сприймається як перспективний, інвестори готові платити більше на премаркеті, що підвищує ціну.
3. Інформація про проєкт. Новини про проєкт, результати аудиту смарт-контрактів, успіхи команди і партнерства відіграють важливу роль. Позитивна інформація сприяє зростанню ціни, а негативна може її знизити.
4. Ліквідність. На премаркетах ліквідність зазвичай нижча, ніж на біржах. Це робить ціни більш волатильними і чутливими до великих ордерів.
5. Спекуляції. Інвестори часто спекулюють на премаркеті, створюючи штучний ажіотаж навколо токена, що також впливає на його ціну.
6. Механізми платформи. Деякі премаркети мають вбудовані механізми, такі як мінімальна або фіксована ціна, що може обмежувати її сильні коливання.

Плюси та мінуси премаркету

Премаркети надають інвесторам унікальні можливості, але пов’язані з низкою ризиків, які важливо враховувати під час ухвалення рішень.

Переваги премаркету:

• Платформи дають змогу заздалегідь визначити ціну токенів, аналізувати коливання котирувань і прогнозувати ринкові тренди до проведення TGE.
• Інвестори отримують доступ до токенів перспективних проєктів на ранніх етапах, що може принести значний прибуток.
• Використання смарт-контрактів мінімізує необхідність у довірі до третіх сторін, знижуючи ризики шахрайства.
• Децентралізований характер деяких платформ забезпечує пряму взаємодію користувачів, виключаючи цензуру і маніпуляції.
• Угоди проводяться швидко й ефективно, без затримок, властивих традиційним фінансовим системам.
• Глобальна доступність: брати участь у торгах може будь-який користувач з підключенням до інтернету.

Недоліки премаркету:

• Інвестиції в ранні проєкти пов’язані з високою невизначеністю і ризиком повної втрати вкладень.
• Низька ліквідність премаркет-активів ускладнює їхній швидкий продаж або обмін, а висока волатильність може вводити інвесторів в оману.
• Відсутність регуляторного контролю створює ґрунт для шахрайських схем, вимагаючи від користувачів особливої обережності.
• Уразливості та помилки в смарт-контрактах можуть призвести до втрати активів.

Як торгувати на премаркеті?

Розглянемо три основні кроки для торгівлі на премаркеті.

Підготовка до торгівлі

Перед початком торгівлі на премаркеті важливо вибрати відповідну платформу. Це може бути централізована біржа (CEX) або децентралізована (DEX). Важливо переконатися, що обрана платформа має хорошу репутацію, надійність і високі стандарти безпеки. Для роботи на децентралізованих платформах вам знадобиться криптогаманець, наприклад, MetaMask, щоб керувати токенами. Якщо ви вибрали централізовану біржу, вам потрібно зареєструватися і пройти процедуру верифікації (KYC). Також, перед тим як почати торги, необхідно поповнити баланс криптовалютою, яка буде використовуватися для купівлі токенів і оплати відповідних комісій.

Вибір і купівля активу

Коли ви обрали платформу і підготували кошти, наступним кроком буде вибір активу для торгівлі. Важливо ретельно вивчити проєкт, чиї токени доступні на премаркеті: ознайомтеся з його whitepaper, командою, токеномікою і дорожньою картою. Це допоможе вам оцінити потенційний прибуток і ризики. На платформі ви можете створити ордер, вказавши ціну і кількість токенів, які хочете купити, або ж виконати вже наявний ордер, якщо умови вам підходять. У деяких випадках продавці зобов’язані внести заставу, яка утримується до моменту завершення угоди, щоб гарантувати виконання умов угоди.

Завершення угоди та оцінка ризиків

Після виконання умов угоди покупець отримує токени, а продавець — кошти. У випадку з децентралізованими платформами цей процес контролюється смарт-контрактами, які автоматично забезпечують виконання умов угоди. На централізованих платформах угода проходить через систему біржі, яка виконує роль посередника. Однак важливо пам’ятати, що торгівля на премаркеті завжди пов’язана з високими ризиками. Премаркети характеризуються високою волатильністю і низькою ліквідністю, що може призвести до різких цінових коливань. Тому важливо враховувати ці ризики і ретельно аналізувати проєкт перед інвестуванням, щоб уникнути значних втрат.

Висновки

Торгівля на премаркеті криптовалют може бути прибутковим інструментом для досвідчених трейдерів, але для новачків вона може стати джерелом значних ризиків. Важливо ретельно вивчати проєкти й уважно стежити за умовами угод, щоб мінімізувати можливі втрати.