Что такое премаркет?

Что такое торговля на премаркете?

Премаркет — это временной период на фондовом рынке, в течение которого проводятся торги до открытия основной сессии. В этот период инвесторы могут совершать сделки с акциями, облигациями и другими ценными бумагами, что позволяет оценить реакцию рынка на новости и события, произошедшие за ночь. Премаркет-торговля даёт возможность получить первичные котировки, которые могут повлиять на цену открытия актива на основной сессии. Аналогом премаркета является постмаркет — торговая сессия, проходящая после закрытия основного рынка, где также формируются котировки на основе спроса и предложения.

Часто премаркет используется для реакции на корпоративные отчёты, экономические данные или новости, которые выходят после закрытия торгов. Торги в этот период имеют более низкую ликвидность и повышенную волатильность, что может привести к значительным колебаниям цен. Кроме того, объем сделок в премаркете часто бывает меньше, что создаёт более высокий риск для инвесторов.

Что такое крипто премаркет?

В отличие от фондового рынка, криптовалютный работает круглосуточно, а премаркет позволяет покупать и продавать новые токены ещё до их официального листинга на бирже.

Торговля на премаркете подразумевает не только трейдинг токенов, но и торговлю протокольными баллами — начисляемыми за различные активности, которые впоследствии могут использоваться в качестве критерия для получения аирдропа.

Как работают премаркеты?

Платформы премаркетов напоминают P2P-сервисы, но с тем отличием, что средства обеих сторон удерживаются до выполнения условий сделки. На децентрализованных биржах средства блокируются смарт-контрактами, на централизованных — хранителями.

Трейдеры могут создавать ордера на покупку или продажу, указывая цену и количество актива. Иногда требуется залог, который удерживается до завершения сделки. Если ордер не исполняется, продавец рискует потерять залог. Сделки обычно имеют срок исполнения, и если продавец не выполнит обязательства, применяются штрафы.

На децентрализованных премаркетах смарт-контракты управляют залогами и платежами, а на централизованных — это делает сама платформа.

Какие есть основные типы премаркетов?

Премаркеты можно поделить на пре-TGE (Token Generation Event) и рынки протокольных баллов:

Пре-TGE (Token Generation Event) — это этап, когда токены ещё не были выпущены на биржи, но уже доступны для покупки и продажи на премаркетах. Это позволяет инвесторам купить токены до их официального листинга. Такие события часто связаны с первоначальными предложениями токенов (ICO, IEO) или стадиями предварительных продаж.

Продавцами на этих платформах обычно являются участники предварительных этапов, таких как предпродажи (presale) или раздачи (airdrop), которые получили токены или право на них. Покупатели, в свою очередь, представляют собой инвесторов, готовых рисковать, чтобы купить эти активы до листинга, рассчитывая на потенциальный рост их стоимости в будущем.

Рынки баллов — это рынки, где торгуются не токены, а баллы или очки, которые начисляются за выполнение определённых действий в рамках проекта. Эти баллы могут быть использованы для участия в будущих аирдропах или получении токенов по сниженной цене.

Как формируется цена премаркета?

Цены на криптовалюту на премаркете формируются в результате взаимодействия спроса и предложения. Этот процесс можно объяснить следующими ключевыми факторами:

1. Спрос и предложение. Цена определяется участниками торгов — продавцами, устанавливающими цену своих активов, и покупателями, которые готовы заплатить за них. Если спрос на токен высокий, а предложение ограничено, цена растёт.
2. Ожидания инвесторов. На цену влияют ожидания будущей стоимости актива после его листинга. Если проект воспринимается как перспективный, инвесторы готовы платить больше на премаркете, что повышает цену.
3. Информация о проекте. Новости о проекте, результаты аудита смарт-контрактов, успехи команды и партнёрства играют важную роль. Позитивная информация способствует росту цены, а негативная может её снизить.
4. Ликвидность. На премаркетах ликвидность обычно ниже, чем на биржах. Это делает цены более волатильными и чувствительными к крупным ордерам.
5. Спекуляции. Инвесторы часто спекулируют на премаркете, создавая искусственный ажиотаж вокруг токена, что также влияет на его цену.
6. Механизмы платформы. Некоторые премаркеты имеют встроенные механизмы, такие как минимальная или фиксированная цена, что может ограничивать её сильные колебания.

Плюсы и минусы премаркета

Премаркеты предоставляют инвесторам уникальные возможности, но сопряжены с рядом рисков, которые важно учитывать при принятии решений.

Преимущества премаркета:

• Платформы позволяют заранее определить цену токенов, анализировать колебания котировок и прогнозировать рыночные тренды до проведения TGE.
• Инвесторы получают доступ к токенам перспективных проектов на ранних этапах, что может принести значительную прибыль.
• Использование смарт-контрактов минимизирует необходимость в доверии к третьим сторонам, снижая риски мошенничества.
• Децентрализованный характер некоторых платформ обеспечивает прямое взаимодействие пользователей, исключая цензуру и манипуляции.
• Сделки проводятся быстро и эффективно, без задержек, присущих традиционным финансовым системам.
• Глобальная доступность: участвовать в торгах может любой пользователь с подключением к интернету.

Недостатки премаркета:

• Инвестиции в ранние проекты сопряжены с высокой неопределённостью и риском полной потери вложений.
• Низкая ликвидность премаркет-активов усложняет их быструю продажу или обмен, а высокая волатильность может вводить инвесторов в заблуждение.
• Отсутствие регуляторного контроля создаёт почву для мошеннических схем, требуя от пользователей особой осторожности.
• Уязвимости и ошибки в смарт-контрактах могут привести к утрате активов.

Как торговать на премаркете?

Рассмотрим три основных шага для торговли на премаркете.

Подготовка к торговле

Перед началом торговли на премаркете важно выбрать подходящую платформу. Это может быть централизованная биржа (CEX) или децентрализованная (DEX). Важно убедиться, что выбранная платформа имеет хорошую репутацию, надежность и высокие стандарты безопасности. Для работы на децентрализованных платформах вам потребуется криптокошелек, например, MetaMask, чтобы управлять токенами. Если вы выбрали централизованную биржу, вам нужно зарегистрироваться и пройти процедуру верификации (KYC). Также, перед тем как начать торги, необходимо пополнить баланс криптовалютой, которая будет использоваться для покупки токенов и оплаты соответствующих комиссий.

Выбор и покупка актива

Когда вы выбрали платформу и подготовили средства, следующим шагом будет выбор актива для торговли. Важно тщательно изучить проект, чьи токены доступны на премаркете: ознакомьтесь с его whitepaper, командой, токеномикой и дорожной картой. Это поможет вам оценить потенциальную прибыль и риски. На платформе вы можете создать ордер, указав цену и количество токенов, которые хотите купить, или же выполнить уже существующий ордер, если условия вам подходят. В некоторых случаях продавцы обязаны внести залог, который удерживается до момента завершения сделки, чтобы гарантировать выполнение условий соглашения.

Завершение сделки и оценка рисков

После выполнения условий сделки покупатель получает токены, а продавец — средства. В случае с децентрализованными платформами этот процесс контролируется смарт-контрактами, которые автоматически обеспечивают выполнение условий сделки. На централизованных платформах сделка проходит через систему биржи, которая выполняет роль посредника. Однако важно помнить, что торговля на премаркете всегда связана с высокими рисками. Премаркеты характеризуются высокой волатильностью и низкой ликвидностью, что может привести к резким ценовым колебаниям. Поэтому важно учитывать эти риски и тщательно анализировать проект перед инвестированием, чтобы избежать значительных потерь.

Выводы

Торговля на премаркете криптовалют может быть прибыльным инструментом для опытных трейдеров, но для новичков она может стать источником значительных рисков. Важно тщательно изучать проекты и внимательно следить за условиями сделок, чтобы минимизировать возможные потери.