Що таке опціони на криптовалюту та як ними торгувати?

Що таке опціони криптовалют?

Опціони на криптовалюту — це фінансові контракти, які дають право, але не зобов’язання, купити (call) або продати (put) певну кількість криптовалюти за заздалегідь обумовленою ціною в майбутньому. Вони використовуються для хеджування ризиків, спекуляцій на русі цін і підвищення гнучкості в управлінні портфелем.

Ключові технічні терміни крипто опціонів

Щоб ефективно торгувати опціонами на криптовалюту, важливо розуміти ключові технічні терміни, які лежать в основі цих інструментів:

• Premium (Премія) — Сума, яку покупець опціону платить продавцю за право використовувати опціон. Це вартість самого контракту.
• Strike Price (Ціна виконання) — Фіксована ціна, за якою власник опціону може купити (у разі call) або продати (у разі put) базовий актив.
• Expiration Date (Дата закінчення) — Дата, до якої опціон має бути виконаний. Після цієї дати опціон стає недійсним.
• Underlying Asset (Базовий актив) — Криптовалюта або інший актив, на який поширюється дія опціону.
• Call Option (Опціон на купівлю) — Опціон, який дає право купити базовий актив за заздалегідь обумовленою ціною.
• Put Option (Опціон на продаж) — Опціон, який дає право продати базовий актив за заздалегідь обумовленою ціною.
• In-the-Money (У грошах) — Ситуація, за якої опціон має внутрішню вартість, наприклад, ціна базового активу вища за ціну виконання для call-опціону.
• Out-of-the-Money (Поза грошима) — Ситуація, за якої опціон не має внутрішньої вартості, наприклад, ціна базового активу нижча за ціну виконання для call-опціону.
• At-the-Money (По грошах) — Коли ціна базового активу збігається з ціною виконання опціону.
• Implied Volatility (Очікувана волатильність) — Показник, що відображає очікувану мінливість ціни базового активу, який впливає на вартість опціону.
• Open Interest (Відкритий інтерес) — Загальна кількість діючих контрактів на певний опціон.
• Exercise (Виконання) — Реалізація права, що надається опціоном, тобто купівля або продаж базового активу за ціною виконання.
• Settlement (Розрахунок) — Процес врегулювання опціонного контракту після його закінчення, який може бути фізичним (з передачею активу) або грошовим.

Основні види криптовалютних опціонів

Крипто опціони поділяються на кілька типів, кожен з яких має свої особливості та підходить для різних стратегій торгівлі.

Американські та європейські опціони

Криптовалютні опціони поділяються на дві основні категорії за способом виконання – американські та європейські, кожна з яких має свої переваги та обмеження:

• Американські опціони дозволяють власнику виконати контракт у будь-який час до дати закінчення.
• Європейські опціони можуть бути виконані тільки в день закінчення. Приклад: Якщо у вас є американський call-опціон з датою закінчення 31 грудня, ви можете використовувати його, наприклад, 20 грудня. Для європейського опціону така можливість з’явиться тільки 31 грудня.

Call-опціони та Put-опціони

Call і Put-опціони є основними інструментами в торгівлі опціонами, надаючи право на купівлю або продаж базового активу, що відкриває широкі можливості для реалізації різних стратегій.

• Call опціон на Біткоїн надає право купити базовий актив за фіксованою ціною.
• Put-опціон надає право продати базовий актив за фіксованою ціною. Приклад: Якщо ви купили call-опціон на Bitcoin з ціною виконання $90,000, а поточна ринкова ціна піднялася до $95,000, ви можете купити актив за вигідною ціною і зафіксувати прибуток.

ITM vs. ATM vs. OTM

Різниця між ITM, ATM і OTM опціонами допомагає визначити їхню поточну вартість і потенційну прибутковість, що важливо для ухвалення обґрунтованих торгових рішень.

• ITM (In-the-Money): Опціон із внутрішньою вартістю. Наприклад, call-опціон на Bitcoin з ціною виконання $90 000, коли ринкова ціна $95 000.
• ATM (At-the-Money): Опціон, де ціна виконання дорівнює ринковій ціні. Наприклад, call-опціон із ціною виконання $90 000, коли ринок також оцінює Bitcoin у $90 000.
• OTM (Out-of-the-Money): Опціон без внутрішньої вартості. Наприклад, call-опціон на Bitcoin з ціною виконання $90 000, коли ринкова ціна $95 000.

Фізичне і грошове виконання (Physical vs. Cash Settle)

Фізичне і грошове виконання опціонів визначають, як відбуватиметься розрахунок за контрактом — через передачу активу або виплату грошової різниці, що впливає на вибір стратегії торгівлі.

• Фізичне виконання: Після закінчення терміну дії опціону власник отримує базовий актив (наприклад, Bitcoin).
• Грошове виконання: Замість активу проводиться розрахунок на основі різниці між ціною виконання і ринковою ціною. Приклад: Якщо ваш опціон передбачає грошове виконання, ви отримаєте різницю в доларах, а не сам Bitcoin. Наприклад, якщо ви тримаєте call-опціон із ціною $90 000, а ринок оцінює актив у $95 000, ви отримаєте $5 000 без передачі криптовалюти.

Переваги торгівлі опціонами на Bitcoin

Торгівля опціонами на Bitcoin пропонує гнучкість в управлінні ризиками, мінімізуючи збитки премією, і відкриває можливості для заробітку на волатильності як при зростанні, так і при падінні цін. Опціони вимагають менших вкладень, ніж пряма торгівля активами, надаючи доступ до фінансового важеля і даючи змогу реалізовувати складні стратегії, як-от хеджування та арбітраж криптовалюти, що робить їх привабливим інструментом для трейдерів.

Ризики торгівлі опціонами на Bitcoin

Торгівля криптовалютними опціонами пов’язана з низкою ризиків, включно з високою волатильністю ринку, що може призвести до швидкої втрати капіталу, особливо під час використання складних стратегій або фінансового важеля. Крім того, опціони мають обмежений термін дії, і якщо ринок рухається не на вашу користь, премія, сплачена за контракт, може бути повністю втрачена. Також важливо враховувати ризики ліквідності та надійність платформи, на якій ведеться торгівля криптовалютою, щоб уникнути технічних збоїв або проблем з виконанням угод. Під час роботи з криптоопціонами важливо також враховувати прослизання, щоб уникнути несподіваних збитків через виконання ордера за іншою ціною.

Де і як торгувати криптовалютними опціонами?

Виділимо три основні пункти:

• Виберіть надійну платформу і зареєструйтеся, пройшовши процедуру KYC, якщо потрібно. Зверніть увагу на комісії, ліквідність і функціонал для роботи з опціонами.
• Визначте тип опціону (call або put), виберіть ціну виконання і дату закінчення. Використовуйте платформу для аналізу ринку і встановлення ордерів, ґрунтуючись на своїй торгівельній стратегії.
• Після закінчення опціону отримаєте актив або грошовий розрахунок. Починайте з невеликих сум, щоб мінімізувати ризики, і вивчіть правила роботи платформи.

Стратегії торгівлі опціонами на Bitcoin

Торгівля опціонами на Bitcoin відкриває безліч стратегій, що дають змогу управляти ризиками, заробляти на волатильності та ефективно використовувати ринкові можливості. Розглянемо найпоширеніші:

1. Хеджування ризиків. Використовуйте опціони для захисту своїх активів від можливого зниження цін. Наприклад, придбання put-опціонів на Bitcoin дозволяє зафіксувати мінімальну ціну продажу, що знижує ризик збитків.
2. Спекуляція на волатильності. Заробляйте на рухах ринку, використовуючи call-опціони для зростання цін або put-опціони для падіння. При правильному прогнозі можна отримати значний прибуток, вклавши менший капітал.
3. Торгівля спредами. Відкривайте позиції одночасно на купівлю і продаж опціонів з різними цінами виконання або датами закінчення, щоб заробляти на різниці премій. Це знижує ризик і підходить для помірно волатильного ринку.
4. Стратегія «Залізний кондор». Підходить для спокійного ринку. Вона включає продаж двох опціонів (call і put) і купівлю інших з ширшою ціною виконання, що дає змогу заробляти на тимчасовому скороченні вартості контрактів.
5. Прямий арбітраж. Купуйте опціони на одній платформі та продавайте їх на іншій, де ціна вища, щоб заробити на різниці у вартості контрактів.

Кожна стратегія вимагає аналізу ринку та врахування ризиків, тому трейдерам-початківцям рекомендується тестувати свої підходи з мінімальними вкладеннями. Щоб ефективно торгувати опціонами на Bitcoin, важливо розуміти, що впливає на ціну біткоїна, включно з ринковим попитом, новинами, регулюванням і макроекономічними факторами.

Різниця між криптовалютними опціонами та ф’ючерсами

Криптовалютні опціони та біткоїн ф’ючерси є популярними інструментами деривативної торгівлі, але вони значно відрізняються за своїми характеристиками та способами використання.

Чим відрізняється спотова торгівля від торгівлі опціонами?

Спотова торгівля криптовалютою і торгівля опціонами різняться підходом до купівлі та продажу активів. У спотовій торгівлі ви купуєте або продаєте криптовалюту безпосередньо за поточною ринковою ціною, отримуючи повний контроль над активом. Торгівля опціонами, навпаки, надає право, але не зобов’язання купити або продати актив у майбутньому за заздалегідь обумовленою ціною, що дає змогу трейдерам управляти ризиками та використовувати ринкову волатильність криптовалюти. Опціони вимагають меншого капіталу шляхом премії, але припускають більш складні стратегії та потенційний ризик повної втрати премії, якщо контракт не використовується.

Фактори, які потрібно враховувати під час відкриття акаунта для торгівлі опціонами.

Під час відкриття акаунта для торгівлі опціонами важливо враховувати ключові фактори, щоб забезпечити безпеку, зручність і ефективність роботи з платформою.

• Безпека: Наявність двофакторної аутентифікації 2FA, захисту від злому і ліцензування платформи.
• Підтримувані криптовалюти: Переконайтеся, що доступні опціони на активи, які вас цікавлять.
• Зберігання та кастодіальні послуги: Перевірте, як платформа управляє активами — самостійно або через сторонні кастодіальні сервіси.
• Комісії: Ознайомтеся з комісіями за торгівлю, введення/виведення коштів і прихованими зборами.
• Ліквідність: Переконайтеся, що платформа має достатню ліквідність для виконання ваших угод.
• Користувацький інтерфейс: Простота використання і наявність інструментів для аналізу ринку.
• Клієнтська підтримка: Цілодобова підтримка і можливість оперативного розв’язання питань.
• Репутація платформи: Вивчіть відгуки та рейтинг платформи.

Висновок

Опціони на криптовалюту надають трейдерам гнучкість, управління ризиками та можливість заробити на волатильності ринку. Однак успіх вимагає розуміння стратегій та усвідомлення пов’язаних ризиків. Для успішної торгівлі опціонами на криптовалюту важливо розуміти, як читати графіки криптовалют, щоб правильно аналізувати ринкові тренди та прогнозувати рух цін. Почніть з невеликих сум і обирайте надійні платформи, щоб упевнено освоїти цей інструмент.