7 Січня, 2026

10 хв

Що таке торгівля ф’ючерсами на криптовалюту і як вони працюють?

Ф’ючерс — це, простими словами, контракти, які дозволяють капіталізувати на майбутній ціні криптовалюти, не маючи її в наявності. Замість того щоб купувати біткоїни або ефір безпосередньо, трейдери укладають угоди, які приносять прибуток від зростання або падіння ціни. Ці контракти дають змогу торгувати в обох напрямках ринку — довгому (купівля) або короткому (продаж) — і використовувати кредитне плече для збільшення потенційного прибутку.

По суті, ф’ючерсний контракт на криптовалюту регулює різницю між ціною входу і виходу, без фактичного володіння відповідним активом.

Що таке ф’ючерси на криптовалюту і чому вони такі популярні? Вони популярні серед активних трейдерів, тому що пропонують гнучкість, даючи змогу використовувати такі стратегії, як хеджування та отримання прибутку від волатильності ринку. Однак кредитне плече, яке дає змогу контролювати більшу позицію з меншим капіталом, може збільшити як прибуток, так і збитки, тому дуже важливо ретельно управляти ризиками. Продовжуй читати — у цій статті ми пояснимо криптовалютні ф’ючерси, навіщо потрібні ф’ючерси, а також дамо деякі поради щодо торгівлі криптовалютними ф’ючерсами для початківців.

Що таке ф’ючерси в криптовалютній торгівлі?

Ф’ючерси — це похідні контракти, які дають змогу трейдерам спекулювати на майбутній ціні криптовалюти, не володіючи нею. Під час торгівлі ф’ючерсами ти не купуєш сам біткоїн або ефір — ти відкриваєш позицію, яка відстежує рух їхніх цін. Якщо ринок рухається на твою користь, ти отримуєш прибуток; якщо він рухається проти тебе, ти зазнаєш збитків. Ф’ючерси можуть бути довгими (очікування зростання ціни) або короткими (ти вважаєш, що ціна знижуватиметься), що є однією з їхніх найзначніших переваг порівняно зі спотовою торгівлею.

Торгуй ф'ючерсами на WhiteBIT

Торгівля криптовалютними ф'ючерсами

Виходячи з реального досвіду торгівлі, ф’ючерси найбільш корисні, коли ринок не має чіткої тенденції. Наприклад, під час нестабільних коливань або повільних спадних трендів спотові трейдери часто залишаються осторонь, тоді як ф’ючерсні трейдери можуть відкривати короткі позиції на невдалих проривах або хеджувати існуючі спотові позиції. Технічно кажучи, ф’ючерсний контракт розраховується на основі різниці між ціною входу і виходу, часто з використанням кредитного плеча — позикового капіталу, який збільшує як розмір позиції, так і потенційні ризики та вигоди. Це кредитне плече робить ф’ючерси потужним, але й небезпечним інструментом: невелика зміна ціни може ліквідувати погано керовану позицію, якщо ризик не контролюється.

Як працюють ф’ючерси на криптовалюту?

Криптовалютні ф’ючерси дають змогу укладати контракти, спекулюючи на майбутньому русі ціни криптовалюти, без володіння самим активом. Основні правила торгівлі ф’ючерсами:

1. Відкриття позиції: ти погоджуєшся купити або продати криптовалютний актив у майбутньому, отримуючи вигоду з руху цін. Довга позиція приносить прибуток при зростанні цін, а коротка — при їхньому падінні.
2. Кредитне плече: кредитне плече дає змогу контролювати більшу позицію з меншим капіталом. Наприклад, 10-кратне кредитне плече дає тобі змогу керувати криптовалютою на суму 10 000 USD за допомогою 1000 USD, що означає, що 1% зміна на ринку може призвести до 10% прибутку або збитку.
3. Маржа: щоб відкрити ф’ючерсну позицію, ти вносиш маржу як заставу, яка становить відсоток від загальної вартості позиції. Якщо ринок рухається проти тебе, тобі може знадобитися додати кошти, щоб зберегти свою позицію.
4. Розрахунок: ф’ючерсні контракти розраховуються, коли ти закриваєш позицію. Прибуток або збиток залежать від різниці між ціною входу і виходу, до того ж деякі контракти не мають терміну дії.
5. Управління ризиками: через кредитне плече і волатильність ринку управління ризиками дуже важливе. Трейдери використовують такі інструменти, як стоп-лоси, щоб обмежити потенційні збитки від невеликих коливань цін.

Схожа стаття

Що таке маржинальна торгівля криптовалютою та як вона працює?

Читати статтю

Типи ф’ючерсних контрактів на криптовалюту

Коли мова заходить про торгівлю ф’ючерсами на криптовалюту, є кілька різних видів ф’ючерсів, якими можна торгувати, і в кожного з них є свої унікальні особливості. Розуміння цих особливостей може допомогти тобі вибрати правильний тип контракту залежно від твоєї торгової стратегії, толерантності до ризику і прогнозу ринку. Давайте розберемо основні типи:

Стандартні криптовалютні ф’ючерсні контракти

Це традиційні ф’ючерсні контракти з фіксованою датою закінчення. Коли ти торгуєш стандартним криптовалютним ф’ючерсним контрактом, ти погоджуєшся купити або продати актив за встановленою ціною в майбутньому, зазвичай за кілька тижнів або місяців. Експірація ф’ючерсів — це коли після закінчення терміну дії контракту він розраховується готівкою або фізично (залежно від біржі), і трейдери отримують свій прибуток або збитки. Ці контракти більше підходять для тих, хто хоче спекулювати на русі цін протягом певного періоду або використовувати їх для хеджування.

Безстрокові криптовалютні ф’ючерсні контракти

Безстрокові ф’ючерси — популярний вибір серед криптовалютних трейдерів. На відміну від стандартних ф’ючерсів, у них немає дати закінчення — ти можеш тримати контракт нескінченно. Ціна безстрокових ф’ючерсів відстежує спотову ціну базового активу, але щоб забезпечити цю відповідність, біржі використовують механізм ставки фінансування. По суті, трейдери платять або отримують невеликі періодичні виплати (фандінг) залежно від різниці між ціною ф’ючерсу і спотовою ринковою ціною. Цей контракт ідеально підходить для тих, хто хоче відкривати довгі або короткі позиції, не турбуючись про терміни закінчення, і часто використовується для денної торгівлі та короткострокових спекуляцій.

Кредитне плече

Кредитне плече в криптовалюті — один з найпотужніших і найнебезпечніших інструментів у ф’ючерсній торгівлі криптовалютою. Він дає змогу контролювати більшу позицію з меншим капіталом, позичаючи кошти у біржі. Наприклад, 10-кратне кредитне плече означає, що ти можеш контролювати криптовалюту на суму 10 000 USD, маючи всього 1000 USD. Кредитне плече посилює як потенційний прибуток, так і збитки, тому дуже важливо використовувати його з обережністю. На швидко мінливому ринку криптовалют навіть невелика зміна ціни може мати значний вплив на твою позицію, якщо використовується кредитне плече.

Маржа

Маржа — це сума грошей, яку потрібно внести на біржу, щоб відкрити ф’ючерсну позицію. Вона служить заставою і безпосередньо пов’язана з розміром позиції, якою ти хочеш керувати. Наприклад, при маржевій вимозі 10% ти можеш відкрити позицію на 10 000 USD, маючи всього 1000 USD власного капіталу. Маржа дає тобі більше купівельної спроможності, але це також означає, що ти зіткнешся з маржін колом, якщо твоя позиція втратить у ціні. Якщо баланс твого рахунку впаде нижче необхідного рівня маржі, біржа може змусити тебе додати більше коштів або закрити позицію, щоб уникнути ліквідації.

Ключові компоненти криптовалютного ф’ючерсного контракту

Ось ключові компоненти криптовалютного ф’ючерсного контракту:

1. Актив: криптовалюта, якою торгують.
2. Розмір контракту: сума активу, зазначена в контракті.
3. Дата закінчення: для стандартних ф’ючерсів — дата, коли контракт має бути закритий (безстрокові контракти цього не мають).
4. Ціна: ціна, за якою актив буде куплено або продано після закінчення контракту.
5. Кредитне плече: можливість управляти більшою позицією з меншим капіталом, збільшуючи як потенційний прибуток, так і ризики.
6. Маржа: застава, потрібна для відкриття і підтримки позиції, зазвичай виражається у відсотках від розміру контракту.
7. Ставка фінансування: для безстрокових контрактів періодичні виплати між трейдерами засновані на різниці цін між ф’ючерсним і спотовим ринками.

Різниця між криптовалютними ф’ючерсами та опціонами

Основна різниця між криптовалютними ф’ючерсами та опціонами полягає в механізмі їхньої роботи та зобов’язаннях, які вони накладають на трейдера. Ось коротке порівняння:

Як торгувати ф’ючерсами?

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами включає в себе кілька ключових кроків, і хоча вона може бути дуже прибутковою, вона також вимагає хорошого розуміння того, як працює ринок, що таке ф’ючерси і як ними торгувати. Ось як торгувати ф’ючерсами на біржі:

1. Вибери платформу: вибери криптовалютну біржу, яка пропонує торгівлю ф’ючерсами, наприклад WhiteBIT. Переконайся, що вона має хорошу ліквідність, безпеку та зручний інтерфейс.
2. Поповни свій рахунок: внеси капітал, який ти збираєшся використовувати до того як почати торгувати ф’ючерсами. Пам’ятай, що для торгівлі ф’ючерсами потрібна маржа – частина твого капіталу буде утримуватися як застава за твої позиції.
3. Вибери ф’ючерсний контракт: вибери криптовалютний ф’ючерсний контракт, яким ти хочеш торгувати. Виріши, чи хочеш ти торгувати стандартними ф’ючерсами (з датами закінчення) або безстроковими контрактами (без дати закінчення).
4. Кредитне плече і маржа: виріши, яке кредитне плече ти хочеш використовувати. Кредитне плече дозволяє тобі контролювати більшу позицію з меншим капіталом, але також збільшує твій ризик. Наприклад, використання 10-кратного кредитного плеча означає, що ти контролюєш криптовалюту на суму 10 000 USD, маючи всього 1000 USD, але невеликий рух ціни може призвести до значного прибутку або збитків.
5. Встанови свою позицію:

• Довга позиція: якщо ти вважаєш, що ціна зростатиме, купи (довгий) контракт.
• Коротка позиція: якщо ти вважаєш, що ціна падатиме, продай (короткий) контракт.

6. Стеж і керуй своєю торгівлею: стеж за своєю позицією, ринковими тенденціями і новинами. Використовуй такі інструменти, як стоп-лосс ордери, щоб автоматично закривати позиції за певного порогу збитку, або тейк-профіт ордери, щоб зафіксувати прибуток.

7. Закрий свою позицію: ти можеш закрити свою позицію вручну в будь-який час, або, якщо ти торгуєш стандартним ф’ючерсним контрактом, вона закриється в день закінчення терміну. Твій прибуток або збиток залежатимуть від різниці цін між твоїм входом і виходом.

Стратегії торгівлі криптовалютними ф’ючерсами

Щоб досягти успіху в торгівлі криптовалютними ф’ючерсами, тобі потрібна чітка стратегія. Ось кілька поширених стратегій, які можуть допомогти тобі в ухваленні торгових рішень:

1. Слідування за трендом: торгуй у напрямку ринкового тренду. Використовуй такі індикатори, як ковзаючі середні, щоб визначати тренди і входити в ринок на відкатах. Купуй біткоїни на відкаті до 50-денної ковзної середньої під час висхідного тренду.
2. Торгівля в діапазоні: торгуй у певному ціновому діапазоні, купуючи на підтримці та продаючи на опорі. Визначте стабільні цінові діапазони і торгуйте поблизу підтримки та опору. Купуй біткоїн за ціною 90 000 USD і продавай за ціною 95 000 USD у межах діапазону.
3. Торгівля на прориві: торгуй, коли ціна пробиває ключову підтримку або опір, сигналізуючи про нову тенденцію. Шукай моделі консолідації та входь у позицію, коли ціна пробиває рівень. Купуй біткоїн, коли він проб’є позначку в 95 000 USD після бічного руху.
4. Скальпінг: роби багато дрібних угод протягом дня, щоб заробити на невеликих цінових коливаннях. Швидко входь у позиції і виходь з них, часто використовуючи кредитне плече. Купуй біткоїн по 94 500 USD і продавай по 94 550 USD, щоб швидко отримати прибуток у 0,1%.
5. Хеджування: використовуй позиції, щоб компенсувати потенційні збитки за іншими інвестиціями. Короткі ф’ючерсні контракти для захисту спотових активів від падіння. Відкривай короткі ф’ючерси на біткоїни, якщо в тебе є біткоїн за ціною 90 000 USD, щоб застрахуватися від можливого падіння.

З практикою, надійною стратегією і правильним управлінням ризиками торгівля криптовалютними ф’ючерсами може стати потужним інструментом у твоєму торговому арсеналі. Не забувайте про податок на криптовалюту, який потрібно платити в деяких країнах.

Схожа стаття

Оподаткування криптовалюти: основні поняття

Читати статтю

Переваги та недоліки торгівлі криптовалютними ф’ючерсами

Як і всі види криптовалютної торгівлі, ф’ючерси мають свої переваги та недоліки:

Спотова торгівля криптовалютою VS ф’ючерсна торгівля

Ось порівняння спотової торгівлі та ф’ючерсної торгівлі криптовалютою:

Де торгувати ф’ючерсами на криптовалюти?

Перш ніж починати торгувати криптовалютними ф’ючерсами, подумай про таке:

• Варіанти кредитного плеча: Подивися, яке кредитне плече пропонує платформа, і вибери те, яке підходить тобі за рівнем ризику.

• Комісії: Торгові комісії та комісії за фінансування (для безстрокових контрактів) різні на різних біржах. Обов’язково уважно їх вивчи, перш ніж приймати рішення.

• Безпека: переконайтеся, що платформа має надійні функції безпеки, включно з двофакторною автентифікацією (2FA) і холодним зберіганням коштів.

• Ліквідність: висока ліквідність означає, що ти можеш швидко відкривати і закривати позиції без прослизання.

• Користувацький досвід: вибери біржу, яка відповідає твоєму стилю торгівлі, чи то простий інтерфейс для початківців, чи то просунуті інструменти для досвідчених трейдерів.

WhiteBIT — одна з бірж, яка поєднує в собі всі ці функції: це безпечна і надійна біржа де можна торгувати ф’ючерсами. Вона пропонує криптовалютні ф’ючерси, спотову торгівлю, стейкінг і багато іншого. Крім того, вона пропонує демо-рахунок, але тільки для спотової торгівлі. Конкурентоспроможні комісії, широкий вибір монет для торгівлі ф’ючерсами і добре продумана платформа з кредитним плечем до 100x — найкращий вибір для трейдерів, які шукають надійну і зручну платформу з низькими комісіями.

Торгуй з маржею на WhiteBIT

Криптовалютна маржинальна торгівля