Що таке ринкова капіталізація криптовалюти?
Зміст
Перш ніж інвестувати в криптовалюту, необхідно самостійно провести аналіз ринку (DYOR), оцінити поточні тенденції та потенційні ризики. Це буває непросто, адже кожна монета і токен прагне привернути увагу інвесторів. Криптоентузіасти звертають свою увагу на різні показники, включно з об’ємом торгів, рівнем безпеки блокчейна, командою розробників і динамікою спільноти. Одним зі значущих показників стійкості криптовалюти є її капіталізація.
Що таке ринкова капіталізація криптовалют?
Ринкова капіталізація (MCAP) — це метрика, що дає змогу оцінити загальну ринкову вартість криптовалютного активу або ринку криптовалют загалом. Ця величина не обмежується одним лише числом, що відображає обсяг криптовалюти або ринку. Вона є важливим інструментом аналізу, який допомагає інвесторам і аналітикам оцінити реальну вартість активу, його перспективи та становище на ринку. Показник ринкової капіталізації також дає змогу порівняти й оцінити довгостроковий потенціал зростання різних криптовалют, надаючи інвесторам дані для більш обґрунтованих інвестиційних рішень.
Крім того, MCAP служить для категоризації криптовалют за розміром: від великих (з високою капіталізацією) до середніх і дрібних. Таке розмежування допомагає визначити рівень ризику і потенційну прибутковість інвестицій.
Як розраховується ринкова капіталізація криптовалюти?
Ринкова капіталізація криптовалюти визначається множенням поточної ціни монети на загальну кількість монет, що перебувають в обігу. Формула ринкової капіталізації:
MCAP = поточна ціна × кількість токенів в обороті
Для наочності розглянемо приклад з Біткоїном. Поточна ціна за 1 BTC = $70 500, усього в обігу перебуває 19 666 425 BTC. Рахуємо:
70 500 × 19 666 425 = $1 386 482 962 500
Існує також повністю розбавлена оцінка (FDV), яка показує ринкову капіталізацію криптовалюти за умови, що всі її монети вже перебувають в обігу. Наприклад, максимальна пропозиція Біткоїна обмежена 21 мільйоном і для підрахунку FDV нам потрібно помножити поточну вартість монети на максимальну пропозицію BTC:
70 500 × 21 000 000 = $1 480 500 000 000
Чому ринкова капіталізація важлива?
Ринкова капіталізація не тільки дає змогу інвесторам і аналітикам оцінити поточну позицію і потенціал зростання криптовалюти, а й слугує мірилом її стійкості та надійності. Валюти з великою ринковою капіталізацією часто вказують на їхнє широке визнання, стабільність і відносно низький ризик для інвесторів. Зазвичай такі криптовалюти залучають значні інвестиції, мають високу ліквідність і широку популярність.
Так само як більший корабель легше переносить шторм, криптовалюта з великою ринковою капіталізацією легше перенесе ринкові коливання. Завдяки своїй «масі» і впливу на ринку, такі криптовалюти здатні більш впевнено триматися на плаву. Це означає, що в умовах нестабільності ринку або економічних потрясінь, криптовалюти з великою ринковою капіталізацією, продемонструють меншу волатильність і збережуть свою вартість краще, ніж криптовалюти з меншою капіталізацією.
Категорії криптовалют за ринковою капіталізацією
Криптовалюта з малою капіталізацією
Як правило, це нові або менш відомі криптовалюти з ринковою капіталізацією в межах від кількох мільйонів до кількох мільярдів доларів. Такі криптовалюти можуть запропонувати високий потенціал зростання, але також пов’язані з високим рівнем ризику і волатильності.
Перебуваючи на початковій стадії розвитку, багато з цих активів фокусуються на вирішенні конкретних завдань або впровадженні новаторських технологій, які поки що не знайшли широкого застосування на ринку. Їхній відносно малий обсяг торгів і обмежена ліквідність можуть призводити до різких коливань цін навіть унаслідок малих ринкових операцій. Інвестування в такі криптовалюти пов’язане з високим ризиком втрат через їхню нестабільність і невизначеність довгострокових перспектив.
Кілька прикладів криптовалют з маленькою капіталізацією: Akropolis (AKRO), ForTube (FOR), PIVX (PIVX).
Криптовалюти із середньою капіталізацією
Посідають проміжне положення між великими та малими криптовалютами за розміром ринкової капіталізації. Їхня ринкова вартість може варіюватися від кількох мільярдів до десятків мільярдів доларів. Вони часто пропонують помірний баланс між ризиком і потенційним зростанням.
Бувши більш стійкими та маючи певний ступінь ринкового визнання, криптовалюти із середньою капіталізацією продовжують розвиватися і можуть представляти інноваційні рішення. Хоча ціни на криптовалюти середньої капіталізації також можуть зазнавати коливань, ступінь волатильності зазвичай залишається нижчим, ніж у менших за розміром капіталізації активів. Інвестування в такі криптовалюти може запропонувати інвесторам привабливе співвідношення зростання і ризику.
Кілька прикладів криптовалют із середньою ринковою капіталізацією: Radiant (RNDT), Steem (STEEM), Radicle (RAD).
Криптовалюти з великою капіталізацією
Являють собою найбільші та найстабільніші активи на ринку, чия ринкова вартість вимірюється десятками мільярдів доларів. Відмінні риси таких криптовалют — висока ліквідність, широке визнання та інтеграція в глобальну фінансову інфраструктуру.
Домінація деяких криптовалют за ринковою капіталізацією свідчить про їхній переважний статус і стійкість на ринку. Ліквідність забезпечує порівняно помірну волатильність, роблячи їх кращим варіантом для інвесторів, які шукають стабільність і надійність у своїх інвестиціях.
Топ криптовалют за ринковою капіталізацією, такі як Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL), Polygon (MATIC), Aave (AAVE), слугують важливими індикаторами загального здоров’я і трендів на ринку криптовалют. Велику капіталізацію також мають стейблкоїни, такі, як USDT і USDC, однак їх не можна віднести до інвестиційних монет.
Як використовувати ринкову капіталізацію для прийняття інвестиційних рішень?
Використовувати ринкову вартість для прийняття інвестиційних рішень у криптовалютах — означає спиратися на об’єктивні дані для вибору активів. Вкладення в криптовалюти з великою капіталізацією забезпечують основу для стабільності портфеля, тоді як менші за капіталізацією активи можуть запропонувати високий потенціал зростання. Однак не варто забувати про диверсифікацію. Розподіл інвестицій дає змогу врівноважити потенційні прибутки та втрати. Важливо враховувати також обсяги торгів, ліквідність, новини та фундаментальні аспекти проєктів. Це забезпечує глибше розуміння ринку та допомагає уникати інвестицій у неперспективні проєкти.
Фактори, що впливають на ринкову капіталізацію криптовалют
Ринкова капіталізація крипторинку змінюється під впливом безлічі факторів, як внутрішніх, так і зовнішніх. Розуміння цих факторів допомагає прогнозувати ринкові тенденції.
- Токеноміка: Основа будь-якої криптовалюти — її токеноміка, яка охоплює всі аспекти пропозиції та попиту на токени. Емісійна політика, винагороди за майнінг або стейкінг, а також спалювання криптовалюти можуть впливати на їхню загальну кількість в обігу і, отже, на ринкову капіталізацію. Що обмеженіша пропозиція за постійного або висхідного попиту, то вища ціна токена.
- Оборот стосовно загальної пропозиції: Цей показник дає уявлення про те, яка частина загальної пропозиції токенів активно торгується. Висока активність торгів вказує на великий інтерес інвесторів і може сприяти збільшенню ринкової капіталізації. Крім того, вхідні та вихідні платформи відіграють ключову роль в екосистемі криптовалют, полегшуючи переведення фіатних грошей у криптовалюти та навпаки, тим самим підключаючи традиційні фінансові системи до світу цифрових активів.
- Регуляція: Законодавчі зміни можуть істотно впливати на ринкову капіталізацію. Легалізація криптовалют може підвищити інвесторський попит, тоді як заборони або регуляторна невизначеність можуть пригнічувати ціни.
- Настрої на ринку: Погляди й очікування трейдерів та інвесторів впливають на ціноутворення криптовалют. Індекс страху і жадібності часто впливає на ринкову капіталізацію криптовалют, відображаючи коливання настроїв інвесторів між оптимізмом і песимізмом на ринку. Технологічні інновації або підтримка великих компаній можуть зміцнити ринкову капіталізацію, тоді як негативні події, такі як хакерські атаки, можуть знизити її.
- Технологічний прогрес: Покращення в блокчейні, наприклад, у масштабованості, безпеці та швидкості транзакцій, можуть сприяти зростанню використання криптовалют і, як наслідок, їхньої ринкової капіталізації. Інновації, такі як DeFi та NFT, можуть також відігравати значну роль у збільшенні вартості криптовалют. Платформи, що підтримують смартконтракти, часто привертають увагу інвесторів завдяки своєму інноваційному потенціалу.
Фактори, на які впливає ринкова капіталізація криптовалют
Ринкова капіталізація криптовалют має значний вплив на кілька критичних аспектів, які визначають їхню позицію на ринку та привабливість для інвесторів:
- Волатильність: Криптовалюти з великою капіталізацією часто характеризуються меншою волатильністю, роблячи їх більш стабільними та передбачуваними для інвестицій порівняно з активами з меншою капіталізацією.
- Популярність: Валюти з високою ринковою вартістю часто більш впізнавані і частіше з’являються в медіа, що приваблює нових інвесторів і сприяє збільшенню ліквідності.
- Довіра інвесторів: Значна ринкова капіталізація може слугувати індикатором довіри інвесторів, відображаючи надійність і зрілість криптовалюти.
- Інституційний інтерес: Великі інвестори зазвичай віддають перевагу активам з високою капіталізацією через їхню ліквідність і здатність відповідати регулятивним вимогам.
- Доступність торгових інструментів: Криптовалюти з великою капіталізацією частіше доступні на провідних біржах і можуть бути інтегровані в різні фінансові продукти, надаючи інвесторам широкі можливості для торгівлі.
Висновок
Загальна ринкова капіталізація криптовалют — це не просто число, а ключовий індикатор вартості, стабільності та потенціалу зростання. Вона важлива для розуміння волатильності, рівня довіри інвесторів, інституційного інтересу і доступності активів. Динаміка ринкової капіталізації відображає цикли бичачих і ведмежих ринків, демонструючи зміни в інвестиційних настроях та очікуваннях учасників ринку, що підкреслює її роль в аналізі ринкових тенденцій. Розуміння та аналіз цього показника дають змогу будувати ефективні інвестиційні стратегії, як-от HODL, і впевнено працювати на крипторинку. Знання ринкової капіталізації є невіддільним інструментом для кожного, хто прагне успіху в інвестуванні в криптовалюти.
FAQ
Так, однак для цього будуть потрібні значні ресурси. Так звані «кити» — індивіди або організації, що володіють значними обсягами криптовалют, можуть чинити істотний вплив на ринкові ціни та загальну динаміку ринку.
Висока ринкова капіталізація сприймається як ознака стабільності, залучаючи інвестиції та зменшуючи волатильність, що може стимулювати зростання ціни криптовалюти.
Велика капіталізація вказує на стабільність і високу ринкову частку, середня — на помірний ризик і потенціал зростання, мала — на високий ризик і великий потенціал для зміни вартості.
Ринкова капіталізація допомагає в диверсифікації портфеля, даючи змогу розподілити інвестиції між активами з різним рівнем ризику та потенціалу зростання: від стабільних великих до перспективних малих.
Чи то криптовалютний, чи то фондовий ринок, ринкова капіталізація слугує індикатором загальної вартості активів.
