Що таке PNL?
Зміст
Головне
- PNL (Profit and Loss) допомагає визначити прибутковість інвестицій або торговельної діяльності через розрахунок різниці між сумою витрат та заробітком.
- Реалізований PNL (rPNL)відображає прибутки або збитки для закритої торгової позиції, позначається цифрою. Якщо позиція була закрита повністю, то rPNL відображає остаточний результат торгівлі, якщо частково — прибутки або збитки для тієї частини позиції, яка була закрита.
- Нереалізований PNL (uPNL)відображає прибутки або збитки для відкритої торгової позиції в цифровому еквіваленті та у відсотках.
- PNL обчислюється за допомогою формули: PNL = (Ціна виходу × Кількість проданих одиниць) − (Ціна входу × Кількість куплених одиниць) − Комісії.
- Загалом PNL є важливим інструментом управління ризиками, який допомагає приймати рішення на підставі об’єктивних даних.
Що таке PNL?
PNL (від англ. Profit and Loss) — це фінансовий показник, який використовується для розрахунку прибутків та збитків у різних галузях та інвестиційній діяльності. Він відображає суму коштів, отриманих чи втрачених унаслідок конкретної операції. Це важливий індикатор, який допомагає аналізувати торгові рішення з перспективи прибутковості чи збитковості та оцінити успішність торгової стратегії.
На WhiteBIT можна розрахувати PNL для фʼючерсної та маржинальної торгівлі в зоні, де виставляються торгові заявки за допомогою калькулятора.
Якщо ти ще не знайомий із цими поняттями, читай ґрунтовні статті про позиції на ринку, а також ф’ючерсну та маржинальну торгівлю на WhiteBIT Blog.
Нижче ти дізнаєшся, що таке PNL, які особливості має кожен різновид та як розраховується цей показник на WhiteBIT.
Що таке реалізований PNL?
Реалізований PNL (від англ. Realized Profit and Loss, rPNL) вказує на отримані прибутки чи збитки після закриття позиції. Якщо позиція була закрита повністю, то rPNL відображає остаточний результат торгівлі, якщо частково — прибутки або збитки для тієї частини позиції, яка була закрита.
rPNL допомагає відстежувати ефективність інвестицій та оцінювати результативність торгових стратегій. Крім того, він ще потрібен для звітності, оскільки визначає податкову відповідальність особи. На WhiteBIT rPNL можна знайти в розділі «Історія позицій».
Зверни увагу, що на WhiteBIT rPnL відображається для вже закритої позиції тільки цифрою без відсотків, адже за час існування торгової позиції її обсяг може змінюватися. rPNL розраховується як єдиний показник для однієї позиції за конкретною торговою парою. Показник rPNL формується з усіх торгових заявок, що спрацювали доки угода не була закрита повністю — rPNL враховує усереднення позиції.
Як порахувати rPNL при усередненні позиції?
Простими словами, усереднення позиції — це стратегія, за якою користувач додає до відкритої ще додаткові позиції, але за більш вигідними цінами, знижуючи середню ціну.
При цьому не створюються нові, окремі угоди — натомість змінюється ціна входу та збільшується обсяг позиції. Якщо середня ринкова ціна після усереднення є вигідною, то частину угоди можна закрити.
Припустимо, що трейдер купив 1 BTC за $50 000. Через деякий час, ціна BTC знизилася до $40 000, що призвело до втрати $10 000.
Замість того, щоб закрити позицію зі збитком, трейдер вирішує усереднити її, купуючи ще 1 BTC за ціною $40 000. Якщо він це зробить, то середня ціна покупки становитиме: (1 * $50 000 + 1 * $40 000) / 2 = $45 000.
Якщо ціна BTC знову зросте до $50 000, то позиція буде з прибутком, оскільки середня ціна покупки активу є меншою за поточну. У такому випадку, частину uPNL (нереалізованого прибутку чи збитку) можна перетворити на rPNL якщо закрити частину позиції.
Якщо трейдер вирішує закрити половину, тобто 0.5 BTC, за поточною ціною $50 000, його rPNL становитиме: (0.5 * $50 000 − 0.5 * $45 000) = $2 500. У цьому випадку усереднення позиції було вигідним, оскільки ціна BTC знову піднялася до початкового рівня, а середня ціна покупки стала меншою за поточну.
Що таке нереалізований PNL?
Нереалізований PNL (від англ. Unrealized Profit and Loss, uPNL) допомагає відстежувати потенційні прибутки чи збитки відкритої позиції. uPNL на WhiteBIT відображається для поточного обсягу позиції цифрою (в USDT) та у відсотках. Він надає інформацію про твої активи та допомагає приймати обґрунтовані рішення, коли закривати чи корегувати торгові позиції. Також він використовується в управлінні ризиками, де допомагає керувати потенційними втратами.
uPnL не впливає на твій баланс прямим чином доки позицію не буде повністю або частково закрито. Проте якщо збитки достатньо великі, а на «Заставному балансі» недостатньо коштів, позиція може бути ліквідована. Тож не забувай дотримуватися своєї торгової стратегії та ризик менеджменту. Пам’ятай, доки прибуток не зафіксовано, це ще не прибуток, теж саме стосується й збитків.
Як обчислюється PNL?
Показник прибутків та збитків обчислюється залежно від галузі, інвестиційної чи торгової діяльності, а також класу залучених активів. Показник може бути:
- У відсотках. Наприклад, якщо ти вклав 10 000 $ у BTC й отримав 1000 $ прибутку, то реалізований PNL становить 10%.
- У валюті. Наприклад, якщо ти купив 1 BTC за 30 000 $ та продав його за 35 000 $, то PNL становить 5 000 $. До речі, калькулятор WhiteBIT показує PNL одразу у Tether (USDT) та у відсотках.
PNL обчислюється за допомогою формули, подібної до традиційних фінансових ринків:
PNL = (Ціна виходу × Кількість проданих одиниць) − (Ціна входу × Кількість куплених одиниць) − Комісії,
Де ціна виходу — це ціна, за якою користувач продає актив, а ціна входу — це ціна, за якою користувач купує актив. Кількість куплених і проданих одиниць належить до кількості криптовалюти, що торгується. А комісії — це сума коштів за транзакцію.
Наприклад, якщо користувач продав 1 BTC за 50 000 $, а купив його за 40 000 $, і заплатив $100 комісії, то PNL може бути обчислений за допомогою формули:
($50 000 × 1 BTC) − ($40 000 × 1 BTC) − $100 = 9 900 $
Отже, PNL становить9 900 $. Калькулятор WhiteBIT також допоможе порахувати прибуток або збиток, залежно від торгової позиції, ціни активу та суми.
Крім того, потрібно ще враховувати актуальну комісію за операцію. Проте вона може бути нижчою, якщо ти маєш WBT у Holding або Owning або статус VIP-клієнта.
Зверни увагу, що торгова комісія для конкретної позиції визначається згідно з нашими умовами для ф’ючерсної та маржинальної торгівлі:
- Для маржинальної торгівлі комісія нараховується за використання позикових коштів. Це фіксована ставка — 0.0585% на добу.
- Для ф’ючерсної торгівлі комісія є динамічною та нараховується кожні 8 годин для відкритих позицій, а також залежить від ставки фінансування, позиції та поточного ринкового тренду. У торговому терміналі відображається зворотний відлік до часу нарахування.
Зрештою, PNL — це корисний інструмент, який допомагає розрахувати потенційний та фактичний прибуток або збиток за позицією, а також приймати обґрунтовані рішення. Якщо вміти правильно його використовувати, можна знизити ризики та збільшити прибуток. Тому, якщо ти плануєш торгувати на біржі, рекомендуємо вивчити та запам’ятати, як працює PNL, і звертати на нього увагу.
FAQ
Не зовсім, PNL (Profit and Loss) — це фінансова метрика, яка допомагає розрахувати прибуток або збиток, вимірюючи різницю між доходами та витратами. Тому PNL може відображати як прибуток, так і збиток, залежно від ситуації.
Так, PNL, P&L та P/L — це терміни, що відносяться до однієї фінансової метрики, яка використовується для розрахунку прибутку та збитку.
P&L — це цінний інструмент, який допомагає приймати рішення на основі ґрунтовних даних. Він відображає кошти, зароблені або втрачені в результаті певної операції, що робить його цінним індикатором для оцінки ефективності різних торгових стратегій.
Так, формула розрахунку PnL на біржі виглядає наступним чином: PNL = (Ціна виходу × Кількість проданих одиниць) - (Ціна входу × Кількість куплених одиниць) - Комісія.
Пам'ятай, що калькулятор P&L на WhiteBIT не враховує комісії та ставку фінансування. Тому, використовуй його для загальної оцінки торгової стратегії, а не для точних розрахунків.
