6 августа, 2024

10 мин

Что такое фундаментальный анализ в трейдинге криптовалютами?

Когда речь идет о трейдинге криптовалютами, многие новички полагаются на интуицию или следуют за трендами. Однако опытные трейдеры знают, что ключ к успешному инвестированию — это глубокое понимание базовых факторов, влияющих на стоимость актива. В этой статье мы расскажем о фундаментальном анализе, чем отличается фундаментальный анализ от технического, а также рассмотрим их применение на криптовалютном рынке.

Начните торговать криптовалютой на WhiteBIT

Зарегистрироваться

Фундаментальный анализ рынка: что нужно знать

Фундаментальный анализ — это метод оценки внутренней стоимости цифровых активов путем анализа различных факторов, влияющих на их ценность. Термин берет свое начало из фондового рынка. В отличие от технического анализа, который сосредоточен на ценовых графиках и исторических данных, фундаментальный анализ рассматривает фундаментальные аспекты, такие как технология, стоящая за криптовалютой или акцией, команда разработчиков, партнерства, рыночный спрос, нормативное регулирование, а также экономические и социальные факторы.

Основная цель фундаментального анализа — определить истинную стоимость криптовалюты и выявить недооцененные или переоцененные активы. Анализ включает изучение таких метрик, как общее предложение монет, рыночная капитализация, объем торгов, уровень децентрализации, использование в реальных приложениях и другие показатели, которые могут повлиять на долгосрочный успех и устойчивость проекта. Используя фундаментальный анализ, трейдеры и инвесторы могут принимать более обоснованные решения и стратегически подходить к выбору активов для инвестирования. Используя фундаментальный анализ, трейдеры могут более уверенно принять решение, когда лучше купить и продать криптовалюту, учитывая такие факторы, как технология, стоящая за проектом, и его рыночный спрос.

*Блокчейн дает нам возможность проводить еще и ончейн анализ, который помогает объяснить поведение инвесторов, а также прогнозировать изменение цены актива.

Виды фундаментального анализа

Фундаментальный анализ в криптовалюте включает в себя несколько ключевых видов анализа, которые помогают трейдерам и инвесторам оценить истинную стоимость и потенциал цифровых активов. Рассмотрим, что включает в себя фундаментальный анализ криптовалют:

Анализ технологий и команды

Этот вид анализа фокусируется на оценке самой технологии, лежащей в основе криптовалюты, а также на командах разработчиков и руководителей проектов. Важно понять, насколько инновационна и надежна технология, а также оценить опыт и репутацию команды, управляющей проектом.

Анализ рыночных показателей

Данный анализ включает в себя оценку таких метрик, как рыночная капитализация, объем торгов, ликвидность, и общая эмиссия монет. Эти показатели помогают понять текущее состояние рынка и его потенциальный рост.

Анализ экосистемы и партнерств

Этот вид анализа рассматривает экосистему вокруг криптовалюты, включая наличие стратегических партнерств, интеграции с другими проектами и платформами, а также использование технологии в реальных приложениях. Важно оценить, насколько активен и устойчив экосистемный рост.

Регуляторный анализ

Регуляторный анализ оценивает влияние нормативно-правовой среды на криптовалюту. Это включает изучение текущих и будущих законодательных и регулирующих мер в различных странах, а также их потенциальное воздействие на цену и принятие криптовалюты.

Социальный анализ

Социальный анализ включает оценку общественного восприятия и принятия криптовалюты, активности в социальных сетях и форумах, а также уровень вовлеченности сообщества. Мнение и активность сообщества могут существенно влиять на доверие и популярность проекта.

Экономический анализ

Экономический анализ рассматривает более широкие экономические факторы, которые могут влиять на стоимость криптовалюты, такие как глобальные экономические тенденции, инфляция, денежно-кредитная политика, а также влияние традиционных финансовых рынков.

Как провести фундаментальный анализ криптовалют?

Изучи продукт и его план действий

Изучи, как используется технология блокчейн, оцени вайтпепер проекта (whitepaper), чтобы понять его цель, уникальные особенности и технические аспекты. Важно также разобрать дорожную карту проекта, чтобы знать, какие ключевые этапы уже были достигнуты и что планируется в будущем. Это даст тебе представление о долгосрочной перспективе криптовалюты и ее потенциале.

Анализируй рыночные данные и финансовые показатели

Затем необходимо проанализировать основные рыночные данные и финансовые показатели криптовалюты. Включите в анализ следующие метрики:

Рыночная капитализация: Общая стоимость всех выпущенных монет.
Объем торгов: Количество монет, которыми торгуют за определенный период.
Ликвидность: Ликвидность в криптовалюте играет большую роль, она определяет способность актива быть быстро купленным или проданным без значительного влияния на его цену.

Общее предложение монет: Количество монет, находящихся в обращении, и их максимально возможное количество. Эти данные помогут вам понять текущее состояние криптовалюты на рынке и оценить ее перспективы роста. Рыночный объем криптовалют также важен для понимания активности и интереса к конкретному активу. Эти данные помогут понять текущее состояние криптовалюты на рынке и оценить ее перспективы роста.

Оценка внешних факторов и рыночных тенденций

Третий шаг включает анализ внешних факторов, которые могут повлиять на криптовалюту. Это могут быть изменения в законодательстве, экономическая ситуация, технологические прорывы и общие рыночные тенденции. Также полезно учитывать список криптовалют, чтобы определить, какие из них наиболее подвержены влиянию этих факторов. Важно понимать, как бычий и медвежий рынки влияют на поведение инвесторов и цены активов. Оценка макроэкономических факторов и общей конъюнктуры рынка поможет предсказать потенциальные риски и возможности для конкретной криптовалюты.

Не полагайся только на слухи и новости

Слухи и новости могут сильно влиять на краткосрочные колебания цен, вызывая такие явления, как FUD (страх, неуверенность и сомнение) и FOMO (страх упустить возможность), но не стоит полностью полагаться на них при принятии инвестиционных решений. Фундаментальный анализ (трейдинг) требует объективного и всестороннего подхода. Важно проверять источники информации и опираться на факты, а не на эмоциональные реакции рынка.

Не забывай диверсифицировать свой портфель

Наконец, не забывай о важности диверсификации. Вложение всех средств в одну криптовалюту может быть рискованным. Раздели свои инвестиции между различными активами, чтобы снизить риски и повысить вероятность успеха. Диверсификация позволяет сбалансировать портфель и защитить его от волатильности отдельных криптовалют. Кроме того, умение вовремя конвертировать криптовалюту из одного актива в другой может помочь вам адаптироваться к изменениям на рынке и максимально использовать инвестиционные возможности.

Пример фундаментального анализа актива

Возьмем Ethereum (ETH) — децентрализованную платформу для смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dapp). Основные показатели включают рыночную капитализацию более $300 миллиардов, высокий объем торгов и ликвидность. Регуляторная среда благоприятна, а технологические прорывы, такие как шардинг, поддерживают перспективы роста.

Влияние внешних факторов, таких как регуляторные изменения и экономическая ситуация, важно учитывать. Фундаментальный анализ пример подтверждает сильные стороны проекта, включая опытную команду и активное сообщество. Для управления рисками рекомендуется диверсифицировать инвестиции и своевременно конвертировать криптовалюту в зависимости от рыночных условий. В качестве эксперимента, попробуй взять другую известную криптовалюту на анализ, например Биткоин (BTC).

Ключевые индикаторы фундаментального анализа криптовалют (FA)

Отношение ценности сети к объему транзакций (NVT)

NVT (Network Value to Transactions Ratio) показывает отношение рыночной капитализации криптовалюты к объему транзакций. Этот индикатор помогает определить, насколько актив используется в сети. Высокий NVT может указывать на то, что криптовалюта переоценена, тогда как низкий NVT может свидетельствовать о недооценке.

Отношение рыночной стоимости к реализованной (MVRV)

MVRV (Market Value to Realized Value Ratio) сравнивает рыночную стоимость криптовалюты с ее реализованной стоимостью (стоимость всех монет на момент их последнего перемещения). MVRV выше 1 может указывать на то, что криптовалюта торгуется выше своей реализованной стоимости, что может быть признаком перегретого рынка. MVRV ниже 1 может свидетельствовать о недооценке актива.

Модель Stock-to-flow (S2F)

Модель Stock-to-Flow оценивает дефицит актива путем сравнения его текущего запаса (stock) с ежегодным производством (flow). Этот индикатор часто используется для оценки ценности таких активов, как золото и биткойн. Высокое значение S2F указывает на дефицит актива, что может свидетельствовать о его высокой ценности и потенциале для роста цены.

Технический и фундаментальный анализ рынка: связь и различия

Технический анализ (TA) фокусируется на анализе исторических цен и объемов торгов с помощью графиков и технических индикаторов, предсказывая краткосрочные и среднесрочные движения цен. Фундаментальный анализ (FA) оценивает внутреннюю ценность актива, анализируя экономические, финансовые и качественные факторы, такие как технология, команда и рыночный спрос, что больше подходит для долгосрочного инвестирования. TA использует инструменты, такие как скользящие средние и уровни поддержки, тогда как FA опирается на финансовые отчеты и метрики, такие как NVT и MVRV.

Обе методики нацелены на предсказание будущих ценовых движений и используют исторические данные, но в разных контекстах. Комбинирование TA и FA позволяет подтверждать сигналы: FA помогает выбрать перспективные активы, а TA находит оптимальные точки входа и выхода. Это сочетание улучшает управление рисками и позволяет использовать краткосрочные тренды для достижения долгосрочных целей.

Преимущества и недостатки FA

Плюсы FA	Минусы FA
Долгосрочная перспектива: Помогает определить истинную ценность актива для долгосрочных инвестиций.	Трудоемкость: Требует много времени и усилий для анализа большого объема данных.
Глубокий анализ: Оценивает экономические, финансовые и качественные аспекты, предоставляя всестороннее понимание актива.	Зависимость от данных: Полезность анализа зависит от качества и доступности данных.
Идентификация недооцененных активов: Помогает найти активы с высоким потенциалом роста, которые недооценены рынком.	Сложность предсказания: Трудно предсказывать краткосрочные рыночные движения.
Устойчивость к волатильности: Меньше подвержен влиянию краткосрочных колебаний и рыночного шума.	Рыночные аномалии: Может не учитывать внезапные изменения рыночных условий или новостей.

Торгуйте криптовалютными фьючерсами на WhiteBIT!

Начать торговлю

Вывод

Повторим: фундаментальный анализ, что это? Фундаментальный анализ — это простыми словами инструмент для трейдеров, стремящихся к долгосрочным успехам на рынке криптовалют. Исследование макроэкономических факторов, анализ технологий и оценка рыночного спроса могут значительно улучшить результаты торговых стратегий и способствовать более взвешенным инвестиционным решениям.