Що таке шорт у трейдингу?
Зміст
У торгівлі на ринку є безліч стратегій та інструментів, які дають змогу інвесторам і трейдерам заробляти на різноманітних ринкових умовах. Однією з таких стратегій, яка привертає увагу як досвідчених користувачів, так і новачків, є шорт-трейдинг.
Ця стратегія дає змогу заробляти на падінні ціни на актив і може бути потужним інструментом у руках грамотного трейдера. Яка механіка? Як з його допомогою заробити на ведмежому ринку? Розглянемо детальніше.
Що таке шорт криптовалют?
Шорт (з англ. Short-selling) — короткий продаж або коротка позиція. Це визначення бере свій початок у товарних і фондових ринках і вперше згадується в журналі The Merchant’s Magazine і Commercial Review, Vol. XXVI, за січень-червень 1852 року:
The Merchant’s Magazine, Commercial Review, Vol. XXVI, січень-червень 1852 року
У публікації автор скаржиться на практику коротких продажів як на «беззаконну форму азартних ігор», не зважаючи на те, що як короткі продажі, так і спекуляції з бавовною, борошном, цукром є законними та поширеними методами торгівлі на ринку, що ґрунтуються на стратегічному аналізі та прогнозуванні, а не на удачі, як в азартних іграх.
З появою нового виду активів — цифрових, і розвитком криптовалютних бірж, короткі продажі також знайшли своє місце в цій індустрії. Цей метод торгівлі став важливим інструментом для інвесторів і трейдерів, даючи їм змогу заробляти як на зростанні, так і на падінні цін активів.
Отже, «шорт» у криптовалюті — це торгова позиція, де трейдер заробляє на падінні ціни на цифровий актив. У колах трейдерів є дієслово «шортити», яке означає відкривати угоду з метою заробити на падінні курсу. Але, як це відбувається на практиці під час торгівлі криптовалютами?
Як працює шорт у трейдингу криптовалют?
- Позика: Щоб відкрити коротку позицію за певним активом, необхідно спочатку позичити його в того, хто ним володіє. Зазвичай, це відбувається автоматично через криптобіржу або певного брокера. По суті, ви позичаєте криптовалюту з обіцянкою повернути її пізніше.
- Продаж: Після того, як ви взяли актив у борг, ви продаєте його на ринку за поточною ціною. Це означає, що тепер у вас є грошовий еквівалент вартості активу.
- Очікування: Продавши позичену криптовалюту, ви чекаєте, коли ціна на неї впаде. Саме тут ви отримуєте прибуток. Наприклад, якщо ви взяли та «продали» 1 BTC за ціною $50 000, а ціна впала до $40 000, ви можете знову купити 1 BTC, але вже за нижчою ціною.
- Купівля: Щоб закрити коротку позицію і повернути позичену криптовалюту, ви купуєте її за нижчою ціною. Нарешті, ви повертаєте криптовалюту тому, у кого її запозичили. Ваш прибуток становить різницю між ціною продажу, і ціною, за якою ви її купили назад (дешевше). Ця різниця в ціні є вашим прибутком від короткої позиції.
Але що буде в разі, якщо ціна піде в протилежний бік, від очікуваної? Трейдер отримає Margin Call — повідомлення про необхідність внесення коштів для підтримки платоспроможності позиції. Якщо додаткові кошти не будуть внесені, настане примусова ліквідація — закриття збиткової позиції.
Як шортити криптовалюту? Основні способи
Ф’ючерсний ринок
Ф’ючерсні контракти — це похідні фінансові інструменти, контракти на купівлю або продаж активу за заздалегідь зазначеним часом і певною ціною. У день закінчення терміну контракту сторони повинні виконати свої зобов’язання незалежно від ринкової ціни покупки на цей момент. Торгуючи ф’ючерсами, трейдер не є безпосереднім власником активу, але може відкривати довгі або короткі позиції за допомогою контрактів.
Ф’ючерси на криптовалюту також дають трейдеру можливість використовувати кредитне плече — інструмент, завдяки якому можна торгувати з позиковими коштами.
Маржинальна торгівля
Маржинальна торгівля (з англ. Margin Trading) — це інструмент, який також дає змогу торгувати цифровими активами на ринку з використанням позикових коштів і заробляти не тільки на зростанні їхньої ціни, а й на падінні. Але, логіка їхньої роботи, на відміну від ф’ючерсних контрактів, відрізняється.
Тут торговим інструментом виступають саме цифрові активи, такі як Bitcoin, Ethereum та інші. Інвестор бере актив під заставу власних коштів — маржі (з англ. Margin), яка гарантує виплату боргових зобов’язань за встановленими правилами. За використання кредитних коштів потрібно платити комісію за процентною ставкою. Технічно, маржинальна торгівля означає, що трейдери купують або продають реальні активи на спотовому ринку — вони фактично володіють активами, які вони купують або продають.
Новачки часто сприймають шортинг як інструмент швидкого примноження капіталу, що є помилкою. Інвестування в навчання, розробка стратегії та плану торгівлі — пріоритети успішного трейдера. Крім того, важливо розуміти ризики, враховуючи такі аспекти як ліквідація та шорт-сквіз.
Де шортити криптовалюту? Вибір торгової платформи
Під час вибору торговельної платформи для відкриття коротких позицій на криптовалюти важливо враховувати кілька важливих чинників.
По-перше, слід обирати біржу з гарною репутацією і високим рівнем безпеки, оскільки це мінімізує ризик втрати коштів через злом або шахрайство.
По-друге, важливо звертати увагу на пари, які пропонує біржа. Також важливо оцінити ліквідність ринку на платформі, оскільки висока ліквідність забезпечує швидке виконання торгових заявок. Не менш важливими є торгові комісії та спреди, оскільки вони можуть істотно впливати на прибутковість операцій. Крім усього, важливу роль відіграє зовнішній вигляд біржі та інструменти для аналізу ринку, які вона пропонує.
Наприклад, біржа криптовалют WhiteBIT зберігає 96% активів на холодних гаманцях і використовує Web Application Firewall (WAF) для виявлення і блокування атак хакерів.
Згідно з аудитом Hacken.io і сертифікаційної платформи CER.live у 2022 році, WhiteBIT входить до трійки бірж за надійністю з високим рейтингом ААА.
WhiteBIT надає користувачам можливість шортити криптовалюту на ф’ючерсному і маржинальному ринку. Актуальні комісії можна дізнатися на сайті.
Приклад шорт-торгівлі криптовалютою на WhiteBIT
Розгляньмо як торгувати криптовалютою на прикладі короткої позиції на DOGE:
- Для початку необхідно поповнити рахунок і переказати кошти з Основного балансу на Заставний. Потім, вибрати ринок. У цьому випадку — ф’ючерсний, відкривши вкладку «Торгівля»;
- Далі необхідно вибрати тип ордера;
- Після потрібно вписати суму і клацнути на червону кнопку «Продаж».
Процес:
Як відкрити шорт-позицію?
- Перш ніж відкривати коротку позицію, необхідно провести аналіз ринку, визначитися з точкою входу в позицію і продумати інші аспекти. Наприклад, для аналітики можна скористатися технічним аналізом.
- Потім, можна простежити за трендом на ринку: бичачий і ведмежий ринок дає ситуації, на яких можна заробити, важливо лише вміти їх помічати.
- Використовуй фундаментальний аналіз: оціни загальний стан ринку, економічні показники та специфічні новини, що стосуються конкретних криптовалют. Це допоможе визначити, коли ринок переоцінений або коли певна криптовалюта стикається з фундаментальними проблемами. Важливо також стежити за новинами, негативні повідомлення про регулювання або проблеми з безпекою можуть викликати падіння цін, що створює можливості для відкриття коротких позицій.
- Також не забувай відстежувати актуальні ціни на криптовалюти.
Ці поради допоможуть більш обґрунтовано підходити до відкриття позицій, враховуючи як технічні, так і фундаментальні фактори, що впливають на ринок криптовалют.
Що таке шорт і лонг і в чому різниця?
Довгі позиції (з англ. Long) — це купівля криптовалюти з очікуванням зростання її ціни. Один з найпоширеніших підходів до торгівлі, оскільки ґрунтується на класичному принципі «купуй дешево, продавай дорого». Цей метод вважається традиційним для інвестування. У разі правильного прогнозу трейдер отримує прибуток від різниці між ціною купівлі та ціною продажу активу.
На відміну від лонга, короткі позиції (з англ. Short) передбачають продаж активу, якого у трейдера немає в наявності. Цей процес містить позику активу, який потім продається на відкритому ринку за поточною ціною. Мета шортингу — зворотний викуп цього активу в майбутньому за нижчою ціною, що дає змогу трейдеру повертати позикові кошти та отримувати прибуток від різниці між ціною продажу і ціною купівлі. Шортинг вважається більш ризикованим, оскільки якщо ціна активу, замість очікуваного падіння, почне зростати, трейдер отримує збиток. Цей метод вимагає ретельного аналізу ринку та обережності, оскільки ризики та потенційні збитки значно вищі, ніж при відкритті довгих позицій.
Чому співвідношення довгих і коротких позицій BTC важливе?
Співвідношення довгих і коротких позицій по Bitcoin (BTC) є важливим індикатором настроїв на ринку, оскільки воно відображає баланс між очікуваннями зростання і падіння ціни певної криптовалюти.
Високий рівень довгих позицій вказує на те, що більшість інвесторів оптимістично налаштовані та очікують зростання ціни BTC. Водночас активне збільшення шорт-біткоїна може сигналізувати про висхідний песимізм серед трейдерів, що, своєю чергою, впливає на зміцнення ведмежого тренду на ринку.
Так, переважання коротких позицій свідчить про прогнози падіння ціни. Це співвідношення допомагає трейдерам оцінювати загальний ринковий тренд і налаштувати свої стратегії відповідно, а також може слугувати попередженням про потенційні різкі рухи ціни, особливо, якщо одна зі сторін стає надто перевантаженою. Відстежувати переважання коротких позицій можна завдяки індикатору «Відкритий інтерес» (з англ. — Open Interest або OI). Простими словами, OI — це загальний обсяг довгих і коротких контрактів на певний актив, який ще не був закритий шляхом виконання угоди. Цей показник є важливим інструментом аналізу ринку і використовується для оцінки поточної активності та зацікавленості учасників ринку у цьому активі.
Висновок
Шорт-трейдинг вимагає не тільки глибокого розуміння ринкових рухів, а й уміння аналізувати новини та економічні показники. Ключовим моментом є здатність адекватно оцінювати ризики, особливо з огляду на високу волатильність і непередбачуваність крипторинку. Такі аспекти, як вибір відповідної торговельної платформи та ефективне використання технічного і фундаментального аналізу, відіграють важливу роль в ухваленні обґрунтованих торгових рішень. Загалом, шорт криптовалюти може запропонувати значні можливості для прибутку, якщо трейдер діятиме дисципліновано, дотримуючись стратегії.
