Що таке фармінг криптовалюти?

Що таке фармінг прибутковості?

Фармінг — це процес надання ліквідності на децентралізовані додатки (dapp), такі, як децентралізовані біржі (DEX) або інші DeFi-протоколи для отримання доходу у вигляді додаткових токенів або відсотків. Такий вид заробітку ще називають дохідним фермерством.

Користувачі, які займаються фармінгом, в основному заробляють на комісіях або винагородах. Цей процес активно використовується у сфері децентралізованих фінансів (DeFi), що дає змогу інвесторам отримувати прибуток, не продаючи свої активи. В обмін на участь у цих системах, фермери отримують винагороди, часто у вигляді нових токенів або відсотка від прибутку платформи.

Як працює фармінг криптовалют?

Більшість децентралізованих бірж (DEX) замість використання книги ордерів впроваджують алгоритм автоматичного маркетмейкера (AMM), і для забезпечення ефективної роботи біржі, їм потрібні постачальники ліквідності (LP).

LP повинен надати ліквідність для торгової пари, що передбачає внесення двох різних токенів у пул. Ці кошти блокуються смартконтрактом і стають доступними для використання іншими учасниками в обмінних або кредитних операціях. Натомість LP отримує спеціальний токен, який відображає його частку в пулі. Винагорода нараховується пропорційно цій частці.

Як фармити криптовалюту?

Для того, щоб отримувати дохід від надання ліквідності або участі в різних протоколах, спочатку потрібно вибрати відповідну DeFi-платформу або протокол. Це можуть бути такі популярні сервіси, як WhiteSwap, які надають різні можливості для фармінгу через пули ліквідності.

У більшості випадків фармінг криптовалюти охоплює надання ліквідності в пул на децентралізованій біржі. Для цього:

• Вам потрібно зробити депозит двох токенів у пул (наприклад, стейблкоїн USDC і WBT).
• Ці токени будуть використовуватися іншими трейдерами для здійснення обмінів, а ви отримуватимете комісію за кожну угоду, здійснену з вашою ліквідністю.

Ризики фармінгу криптовалют

По-перше, існує загроза втрати коштів через ліквідність пулів та їхню вразливість до атак хакерів. У разі зламу смартконтрактів або інших технічних вразливостей, кошти користувачів можуть бути вкрадені. По-друге, участь у фармінгу криптовалют передбачає великі операції з нестабільними активами, що створює додатковий ризик знецінення токенів через волатильність ринку.

Крім того, фармінг монет часто вимагає блокування коштів на тривалий термін, що обмежує ліквідність і можливість швидко реагувати на зміни ринкової ситуації. Висока волатильність може призвести до суттєвих втрат, якщо ціна на криптовалюту впаде за час перебування коштів у пулі. Деякі проєкти також використовують складні моделі, які можуть бути важкими для розуміння та аналізу, що збільшує ризики для недосвідчених користувачів. З огляду на ці фактори важливо ретельно аналізувати кожен проєкт перед тим, як у нього інвестувати.

Плюси та мінуси крипто фармінгу

Серед плюсів дохідного фермерства можна виділити:

• Пасивний дохід: Можливість отримувати прибуток від наданих активів без необхідності активної торгівлі;
• Високі ставки прибутковості: У деяких випадках можна отримати значно більшу прибутковість порівняно з традиційними фінансовими інструментами;
• Доступ до нових токенів: Учасники можуть отримувати додаткові токени як винагороду за участь у пулі ліквідності;
• Диверсифікація: Можливість диверсифікації активів, що знижує ризики шляхом розподілу коштів у різні пули та проєкти.

Однак він має і свої недоліки:

• Ризики втрати коштів: Уразливості в смартконтрактах або атаки хакерів можуть призвести до втрати коштів;
• Висока волатильність: Зміни ринкових умов можуть суттєво вплинути на прибутковість і вартість токенів;
• Ліквідність: Кошти можуть бути заблоковані на тривалий термін, що обмежує доступ до них у разі потреби;
• Складність аналізу: Деякі проєкти можуть бути складними для аналізу і розуміння, що збільшує ризик помилок;
• Податкові зобов’язання: Отриманий дохід може оподатковуватися в різних юрисдикціях, що вимагає врахування податкових наслідків.

Види криптовалютного фармінгу

Фармінг криптовалют можна класифікувати за кількома основними видами залежно від стратегії та механізму роботи. Розглянемо кожен із них.

Фармінг ліквідності (Liquidity Farming)

Це найпоширеніший вид фармінгу, коли користувачі надають ліквідність у пули на децентралізованих біржах або в інших DeFi-протоколах. В обмін на це вони отримують винагороди у вигляді нових токенів або частини комісій від угод у пулі ліквідності.

Стейкінг

У стейкінгу користувачі блокують свої криптовалюти в протоколі Proof of Stake (PoS) або інших алгоритмах консенсусу, щоб підтримувати мережу та отримувати винагороди. На відміну від ліквідіті фармінгу, тут не надається ліквідність, а криптовалюта використовується для підтвердження транзакцій і безпеки мережі.

Агрегатори дохідності (Yield Aggregators)

У цьому виді фармінгу використовуються спеціальні агрегатори прибутковості, які автоматично розподіляють кошти між різними фармінг-платформами для максимізації прибутковості. Це дає змогу користувачам отримати найкращу дохідність без необхідності вручну переміщати свої кошти між різними пулами та протоколами.

Майн-фармінг (Mine Farming)

Майнінг криптовалют дає користувачам можливість заробляти критповалюту, шляхом надання своїх обчислювальних потужностей для видобутку нових блоків. В обмін вони отримують криптовалюту, яка може бути використана для подальшого фармінгу або обміну.

Фармінг на кредитних платформах (Lending Farming)

На таких платформах користувачі можуть надавати криптовалюту в борг іншим користувачам, отримуючи відсотки. Ці відсотки можуть бути частиною прибутковості для фермера, створюючи ефект пасивного доходу. Криптодепозит, розміщений на платформі, приносить стабільний дохід у вигляді відсотків шляхом кредитування інших учасників.

Ключові компоненти фармінгу прибутковості

Пули ліквідності та смартконтракти — це основа фармінгу прибутковості, про які ми вже говорили, але є ще кілька важливих компонентів, які також відіграють ключову роль в оцінці та максимізації прибутку. Одним із таких компонентів є APY і APR, які допомагають інвесторам зрозуміти, скільки можна заробити на своїх вкладеннях.

APR (Annual Percentage Rate) — це річна процентна ставка, яка показує, скільки можна заробити на вкладені кошти за рік без урахування складного відсотка. Це прямий розрахунок прибутковості, який не враховує реінвестування прибутку.

APY (Annual Percentage Yield), своєю чергою, враховує складний відсоток, тобто прибутковість, яка генерується від реінвестування прибутку. APY зазвичай вищий, оскільки відображає ефект зростання прибутковості з урахуванням повторного вкладення коштів.

Фармінг і стейкінг

Фармінг у криптовалюті — це узагальнений термін, який охоплює різні стратегії отримання прибутковості через участь у DeFi-протоколах, зокрема надання ліквідності в пули. Користувачі заробляють винагороди у вигляді відсотків або токенів, часто з високою прибутковістю, але також з великими ризиками, пов’язаними з волатильністю і безпекою смартконтрактів.

Стейкінг — це підвид yield farming, який полягає в блокуванні криптовалюти в мережі з алгоритмом Proof of Stake (PoS) для підтримання безпеки та підтвердження транзакцій. У цьому випадку прибутковість, як правило, стабільніша, але також може бути нижчою, а кошти залишаються заблокованими на тривалий термін. Таким чином, Yield Farming зазвичай пов’язаний з більшим ризиком і потенційно вищою прибутковістю, тоді як Staking пропонує безпечніший, але менш прибутковий спосіб отримання доходу.

Висновок

Фармінг — це простими словами не тільки спосіб заробітку на криптовалютах, а й можливість зануритися у світ DeFi та інноваційних фінансових технологій. Однак, як і в будь-якому інвестиційному процесі, необхідно підходити до вибору стратегій з обережністю і враховувати всі можливі ризики.