Що таке арбітраж криптовалюти?

Що таке крипто арбітраж?

Арбітраж криптовалюти — це торговельна стратегія, яка полягає в одночасній купівлі та продажу криптовалюти на різних криптовалютних біржах з метою отримання прибутку від різниці в її цінах. Арбітраж ґрунтується на принципі неефективності ринків, де на одній біржі токен або монета може торгуватися дешевше, а на іншій — дорожче. Використовуючи цю різницю, трейдери можуть швидко купити актив на одному ринку і продати його на іншому, отримуючи прибуток з різниці в цінах.

Арбітраж у криптовалюті особливо привабливий через високу волатильність і швидку зміну цін. Різні криптовалютні біржі можуть мати значні розбіжності в цінах на одні й ті самі криптовалютні активи через відмінності в обсягах торгівлі, ліквідності та інших факторів. Трейдери, які займаються арбітражем криптовалют, ретельно стежать за цими розбіжностями та використовують автоматизовані системи для швидкого виконання угод.

Як працює арбітраж криптовалюти?

Механіка криптоарбітражу ґрунтується на швидкому і точному виконанні угод для купівлі криптовалюти за нижчою ціною на одній біржі та продажу за вищою ціною на іншій. Розглянемо покроковий процес здійснення арбітражної угоди:

1. Моніторинг ринку: Трейдер починає з моніторингу цін на криптовалюту на різних біржах. Ціни на криптовалюту можуть відрізнятися через різні рівні ліквідності, обсяги торгівлі та інші фактори. Використовуючи спеціалізоване програмне забезпечення або платформи для моніторингу, трейдер знаходить арбітражні зв’язки.
2. Ідентифікація можливостей: Коли трейдер виявляє різницю в цінах на криптовалюту, досить велику для отримання прибутку, він готується до виконання арбітражної угоди. Це вимагає врахування комісій за транзакції та часу на переказ коштів між біржами.
3. Купівля криптовалюти: Трейдер купує криптовалюту на біржі, де вона торгується за нижчою ціною. Важливо враховувати ліквідність ринку, щоб придбати необхідну кількість криптовалюти без значного впливу на ціну.
4. Переказ коштів: Куплену криптовалюту переводять на іншу біржу, де вона торгується за вищою ціною. На цьому етапі важлива швидкість транзакції, оскільки затримки можуть призвести до зміни цін і зниження або повного зникнення арбітражної можливості.
5. Продаж криптовалюти: Після переведення криптовалюти на іншу біржу, трейдер продає її за вищою ціною. Вторговані кошти можуть бути використані для повторного виконання арбітражних угод або виведення прибутку.

Ціни на криптовалюту на різних криптобіржах можуть відрізнятися через відмінності в ліквідності, обсязі торгівлі, попиті та пропозиції, а також особливостей конкретних бірж. Централізовані та децентралізовані біржі (CEX і DEX) можуть мати свої унікальні чинники, що впливають на ціноутворення, як-от швидкість виконання ордерів, комісії та механізми ринкового формування цін. Вдамося в деталі.

Формування цін на централізованих біржах

Ціноутворення активів на CEX залежить від останнього виконаного ордера на купівлю або продаж у книзі ордерів біржі. Іншими словами, остання ціна, за якою трейдер купує або продає цифровий актив на біржі, вважається актуальною ціною цього активу на біржі в реальному часі. Наприклад, якщо останній виконаний ордер на купівлю біткоїна становить $69 000, то ця ціна стає актуальною ціною біткоїна на платформі. Наступний виконаний ордер також визначить наступну ціну цифрового активу. Таким чином, процес встановлення ціни на біржах відбувається постійно і залежить від останньої угоди з цифровим активом. Варто зазначити, що ціна також змінюється через різний рівень попиту на актив серед інвесторів на кожній біржі.

Формування цін на децентралізованих біржах

DEX використовують метод ціноутворення, відомий як «автоматичний маркетмейкер» (AMM) — програмний алгоритм, що управляє ліквідністю і ціноутворенням криптовалют на децентралізованих біржах, заснований на смартконтрактах. Завдяки DeFi технології, замість використання книги ордерів, можна створювати пули ліквідності, де для кожної торгової пари створюється окремий пул. Наприклад, для обміну Ethereum на WhiteBIT Coin потрібно знайти пул ETH/WBT. Пули ліквідності фінансуються добровільними вкладниками, які вносять свою криптовалюту та отримують частку від комісій за транзакції. Це дає змогу трейдерам торгувати в будь-який час без необхідності чекати контрагента. Ціни активів у пулі підтримуються за допомогою математичної формули, що зберігає баланс між активами. Коли трейдер додає токени WBT і видаляє ETH, співвідношення змінюється, і протокол автоматично коригує ціни, стимулюючи вирівнювання з ринком. Великі угоди можуть тимчасово створити значні розбіжності в цінах активів у пулі порівняно з ринковими цінами.

Для використання DEX знадобиться криптогаманець, оскільки на відміну від централізованих бірж, користувачі відповідають за збереження своїх коштів самі.

Види арбітражу криптовалюти

• Простий арбітраж: Купівля криптовалюти на одній біржі та її продаж на іншій, де ціна вища.
• Трикутний арбітраж криптовалют: Включає три торгові пари на одній біржі. Наприклад, обмін BTC на ETH, потім ETH на LTC, і нарешті, LTC назад на BTC, з метою отримання прибутку з різниці курсів.
• Міжбіржовий арбітраж криптовалют: Купівля криптовалюти на одній біржі та продаж її на іншій біржі, де ціна вища, враховуючи час на переказ коштів.
• Внутрішньобіржовий арбітраж криптовалют: Використання різниці цін між різними торговими парами на одній біржі. Наприклад, Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) у парах BTC/USDT і ETH/USDT.
• Статистичний арбітраж: Застосування складних математичних моделей і статистичного аналізу для ідентифікації арбітражних можливостей на різних криптовалютних біржах.
• Спотовий арбітраж: Торгівля на спотовому ринку, де активи продаються і купуються тут і зараз, без використання деривативів.
• Арбітраж деривативів: Використання ф’ючерсів, опціонів та інших похідних фінансових інструментів для отримання прибутку з цінових відмінностей між деривативами та базовими активами.

Переваги арбітражу криптовалют

Арбітражна торгівля криптовалютою являє собою стратегію, за якої трейдери отримують вигоду від відмінностей у ціні одного і того ж активу на різних біржах. Ключовою перевагою арбітражу є мінімізація ризиків, оскільки трейдери фактично не залежать від спрямованого руху ринку. Замість цього вони фокусуються на цінових дисбалансах, що дає змогу отримувати прибуток за відносно низької волатильності та за короткий період часу. Швидке виконання угод і автоматизація процесів за допомогою ботів дають змогу ефективно реагувати на мінливі ринкові умови, збільшуючи шанси на успіх. Таким чином, арбітраж пропонує стабільний дохід і зменшені ризики порівняно з традиційними методами торгівлі криптовалютами.

Недоліки арбітражу криптовалют

Криптовалютний арбітраж має кілька недоліків, які можуть ускладнювати його ефективність і прибутковість. Високі транзакційні та мережеві комісії, а також обмежена ліквідність на деяких ринках, можуть істотно знизити прибутковість арбітражних угод. Різкі зміни цін на ринку становлять ризик збитків за неможливості виконати угоду за запланованою ціною, а затримки в транзакціях або виведенні коштів між біржами можуть ускладнити виконання угод. Крім того, для успішного арбітражу потрібна швидка реакція на зміни ринкових умов, що може бути складно для трейдерів без автоматизованих систем. Ризики безпеки, пов’язані з переказом криптовалют і використанням сторонніх програмних рішень, а також регуляторні обмеження та юридичні ризики можуть також створювати перешкоди для успішного проведення арбітражних операцій.

Як почати арбітраж криптовалют?

Для початку занять криптоарбітражем слід ознайомитися з основами криптоторгівлі, вивчити торговельні стратегії, основні поняття арбітражу та технічного аналізу. Далі вибрати кілька бірж для торгівлі, і визначити свій початковий капітал. Висока криптовалютна ліквідність забезпечить швидкі та ефективні угоди. Потім використовуйте спеціалізовані платформи та програмне забезпечення для моніторингу цін на різних біржах і виявлення арбітражних можливостей.

Перш ніж почати торгівлю на реальних коштах, рекомендується знати як купити криптовалюту і попередньо потренуватися на деморахунку, щоб ознайомитися з процесом і перевірити свої стратегії без ризику втрати коштів.

Висновок

Попри виклики та складнощі, що супроводжують криптовалютний арбітраж, це захоплива можливість для фінансового зростання і професійного розвитку. Як і в будь-якій справі, важливо зважити всі за і проти. Теоретична база і практика – твоя запорука успіху. Внутрішньобіржовий арбітраж криптовалют та інші його види, являють собою захопливу можливість для фінансового зростання і професійного розвитку. Головне — бути готовим до непередбачуваності ринку і постійно вдосконалювати свої знання і навички. Теоретична база, заснована на розумінні принципів арбітражу, і практичний досвід — ось ключові компоненти успіху. Важливо також оцінювати ризики та переваги кожної угоди, а також будувати свої стратегії на основі технічного і фундаментального аналізу ринку і трендів. Таким чином, криптовалютний арбітраж відкриває перед трейдерами не тільки нові можливості заробітку, а й широкі перспективи для професійного та особистісного зростання.