Что такое цифровая валюта центрального банка (CBDC)?

Цели CBDC

Повышение эффективности и доступности финансовых услуг

Электронные деньги в современном мире повышают эффективность платежных систем, позволяя быстрее и дешевле проводить транзакции. Они укрепляют финансовую инклюзию, обеспечивая доступ к финансовым услугам для ранее исключённых из банковской системы людей, включая жителей отдалённых регионов, способствуя экономическому развитию и снижению бедности.

*Биржи дают возможность купить криптовалюту и обменивать ее, используя крипто конвертер между CBDC и самыми популярными криптовалютами.

Усиление контроля и безопасности финансовой системы

Внедрение CBDC предоставляет центральным банкам мощный инструмент для противодействия нелегальным финансовым операциям. Цифровые валюты позволяют отслеживать транзакции с высокой степенью прозрачности, что затрудняет проведение отмывания денег и финансирование терроризма. Это значительно повышает уровень безопасности финансовой системы. Кроме того, CBDC могут использоваться для стабилизации денежно-кредитной политики, позволяя центральным банкам напрямую влиять на денежное предложение и процентные ставки. Это способствует более точной и оперативной реакции на экономические вызовы, повышая устойчивость финансовой системы к кризисам и способствуя стабильному экономическому росту.

Переход к безналичной экономике

С развитием цифровых технологий и ростом популярности безналичных платежей, CBDC представляют собой следующий логический шаг в эволюции денежных средств. Переход к цифровым валютам снижает необходимость в использовании наличных денег, что не только удобно для пользователей, но и снижает расходы на производство, хранение и транспортировку банкнот и монет. Это также уменьшает риски, связанные с физическим хранением и перемещением наличных денег. Таким образом, CBDC способствуют созданию более эффективной и современной финансовой инфраструктуры.

Виды электронных валют центрального банка (CBDC)

• Розничные CBDC (Retail CBDC) предназначены для использования широкой общественностью, то есть частными лицами и предприятиями. Эти цифровые валюты действуют как электронная форма наличных денег и могут использоваться для повседневных покупок и платежей. Розничные CBDC обеспечивают доступ к безопасным и удобным платежным средствам, особенно для тех, кто не имеет доступа к традиционным банковским услугам. Они могут способствовать повышению финансовой инклюзии, ускорению транзакций и снижению их стоимости.
• Оптовые CBDC (Wholesale CBDC) предназначены для использования финансовыми учреждениями и участниками финансового рынка, такими как банки и другие лицензированные финансовые организации. Эти цифровые валюты используются для межбанковских расчетов, трансграничных платежей и других крупных финансовых операций. Оптовые CBDC могут значительно повысить эффективность и безопасность финансовых операций, снизить риски контрагента и упростить управление ликвидностью.
• Гибридные CBDC сочетают элементы как розничных, так и оптовых цифровых валют. Эти валюты могут быть использованы как широкой общественностью, так и финансовыми учреждениями, обеспечивая единое решение для всех типов пользователей. Гибридные CBDC предлагают универсальность и гибкость, позволяя центральным банкам адаптироваться к различным потребностям рынка и экономическим условиям.

Как разрабатываются цифровые валюты центральных банков (CBDC)?

Разработка цифровых валют центральных банков (CBDC) — это сложный и многоэтапный процесс, который включает в себя исследования, проектирование, тестирование и внедрение. В основе разработки лежат две основные модели: CBDC на основе токенов и CBDC на основе счетов.

CBDC на основе токенов

CBDC на основе токенов работают по аналогии с наличными деньгами, но в цифровом формате. Они представляют собой цифровые аналоги монет и банкнот, которые могут передаваться от одного пользователя к другому без необходимости в посредниках.

Основные характеристики:

1. Анонимность и конфиденциальность: Пользователи могут проводить транзакции анонимно, как это происходит с наличными деньгами. Это обеспечивает высокий уровень конфиденциальности.
2. Децентрализация: Транзакции могут проводиться напрямую между пользователями, без участия банков или других финансовых институтов.
3. Безопасность: Использование передовых криптографических методов для защиты транзакций и предотвращения подделки токенов.
4. Гибкость: Токены могут использоваться как в онлайне, так и в офлайне, что особенно полезно в регионах с ограниченным доступом к интернету.

CBDC на основе счетов

CBDC на основе счетов функционируют по принципу электронных банковских счетов. Электронные деньги — это когда пользователь имеет счет в центральном банке, с которого осуществляются все транзакции.

Основные характеристики:

1. Прозрачность и отслеживаемость: Центральный банк может отслеживать все транзакции в режиме реального времени, что облегчает мониторинг и предотвращение финансовых преступлений.
2. Управление денежной массой: Центральный банк получает возможность более эффективно управлять денежной массой и проводить денежно-кредитную политику.
3. Безопасность: Высокий уровень безопасности за счет использования передовых технологий для защиты данных и предотвращения несанкционированного доступа.
4. Интеграция: Легкость интеграции с существующими финансовыми системами и возможность проведения мгновенных расчетов между различными участниками рынка.

Примерный процесс разработки CBDC

1. Исследование и анализ: Центральные банки проводят исследования для определения потребностей и возможностей внедрения CBDC. Анализируются различные модели и их потенциальное влияние на экономику.
2. Проектирование и прототипирование: Разработка архитектуры системы и создание прототипов для тестирования различных аспектов CBDC.
3. Тестирование и пилотные проекты: Проведение пилотных проектов для выявления возможных проблем и отработки технологий в реальных условиях.
4. Внедрение и масштабирование: Постепенное внедрение ЦВЦБ с учетом результатов пилотных проектов и постепенное расширение масштабов использования.

Примеры стран, использующих электронные деньги в мире

Рассмотрим небольшой список стран, которые используют электронные валюты.

Украина: е-гривна

Электронные деньги в Украине активно разрабатываются национальным банком. Национальный банк в сентябре 2021 года открыл проект «Е-гривна», целью которого является определение потребности широкомасштабного выпуска в Украине цифровой формы гривны. Первый эксперимент по применению е-гривны НБУ провел в 2018 году, став одним из первых центральных банков, тестировавших цифровые деньги. В рамках пилотного проекта Нацбанк выпустил 5443 украинские е-гривны для использования только сотрудниками регулятора. Виртуальные деньги в Украине готовятся ко второму эксперименту с использованием. Результатов ожидают до конца 2024 года.

Китай: Цифровой юань (e-CNY)

Хоть в Китае и запрещена криптовалюта, но что такое виртуальные деньги там знают не со слухов. Китай является одним из лидеров в разработке и внедрении CBDC. Цифровой юань, также известный как e-CNY, находится на стадии активного тестирования с 2020 года. Центральный банк Китая (Народный банк Китая) проводит пилотные проекты в нескольких крупных городах, таких как Шэньчжэнь, Сучжоу и Пекин. Цифровой юань используется для различных транзакций, включая оплату товаров и услуг, а также для получения государственных субсидий.

Багамы: Sand Dollar

Багамы стали первой страной, которая официально запустила CBDC, названную Sand Dollar, в октябре 2020 года. Sand Dollar был разработан для улучшения финансовой инклюзии и обеспечения доступности финансовых услуг для всех жителей архипелага, особенно в удаленных районах. Цифровая валюта используется для различных платежей и трансфертов, что упрощает финансовые операции на островах.

Швеция: e-krona

Швеция активно исследует возможности внедрения CBDC через проект e-krona. Риксбанк (Центральный банк Швеции) проводит пилотные проекты с целью изучения влияния цифровой валюты на финансовую систему страны. Основная цель e-krona — обеспечить стабильность и доступность платежных систем в условиях снижения использования наличных денег.

Нигерия: eNaira

Нигерия запустила свою цифровую валюту, eNaira, в октябре 2021 года. Центральный банк Нигерии стремится с помощью eNaira улучшить финансовую инклюзию, ускорить платежи и снизить транзакционные издержки. eNaira используется для различных платежей и денежных переводов, что способствует развитию цифровой экономики в стране.

Уругвай: цифровой песо

Уругвай стал одной из первых стран, начавших пилотный проект по внедрению цифровой валюты. Пилотный проект цифрового песо был запущен Центральным банком Уругвая в 2017 году. Целью проекта было тестирование возможностей и преимуществ цифровой валюты для улучшения платежной системы и финансовой инклюзии.

Преимущества и недостатки использования цифровой валюты центрального банка

Плюсы CBDC

Использование CBDC предлагает ряд значительных преимуществ:

• Улучшение финансовой инклюзии: Доступ к финансовым услугам для всех слоев населения, включая тех, кто не имеет доступа к традиционным банковским услугам.
• Повышение эффективности платежей: Быстрые и недорогие транзакции.
• Усиление контроля и безопасности: Централизованный контроль за транзакциями, что позволяет лучше бороться с отмыванием денег и финансированием терроризма.
• Поддержка денежно-кредитной политики: Возможность более точного управления денежным предложением и процентными ставками.

Минусы CBDC

Несмотря на преимущества, CBDC имеют и свои недостатки:

• Конфиденциальность: Централизованный контроль может привести к снижению уровня конфиденциальности пользователей.
• Технические и инфраструктурные вызовы: Требуются значительные инвестиции в технологии и инфраструктуру для обеспечения надежной работы CBDC.
• Риски кибербезопасности: Возможность кибератак и утечек данных.
• Потенциальное воздействие на банковский сектор: CBDC могут изменить традиционные банковские модели, что вызовет необходимость адаптации банковской индустрии к новым условиям.

Волатильность цен на криптовалюту создает вызовы для интеграции крипто конвертеров с фиатными электронными деньгами, такими как CBDC, требуя дополнительных мер для обеспечения стабильности и безопасности транзакций.

Разница между электронными деньгами, фиатными, цифровыми и виртуальной валютой

Фиатные и нефиатные электронные деньги, в чем же разница и какие еще виды криптовалют существуют?

Цифровая валюта

Цифровая валюта — это форма валюты, существующая только в цифровом формате. Она может быть централизованной (CBDC) или децентрализованной (криптовалюты) и предназначена для использования в цифровых транзакциях. Отличие от криптовалюты в том, что цифровая валюта, особенно CBDC криптовалюта, выпускается и контролируется центральными банками или государственными учреждениями, что обеспечивает её легальный статус и стабильность. В то время как криптовалюты, такие как Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH), являются децентрализованными и управляются сетью пользователей без центрального регулирующего органа.

Фиатные валюты

Фиатные деньги — это традиционные деньги в виде банкнот и монет, выпускаемые и контролируемые центральными банками. Они широко используются для повседневных транзакций, но подвержены инфляции и требуют затрат на производство и хранение. CBDC (Цифровые валюты центральных банков) существуют в цифровой форме и также контролируются центральными банками. Они обеспечивают быстрые и дешевые транзакции, улучшая финансовую инклюзию и безопасность. Основные отличия заключаются в форме существования и эффективности транзакций, где CBDC предоставляют современные и экономически эффективные решения.

Электронная валюта

Электронные валюты представляет собой деньги, которые хранятся и используются в электронном виде для проведения безналичных платежей. Проще говоря электронная валюта — это средства на банковских счетах и в электронных кошельках.

Сюда еще относятся альткоины, анонимные криптовалюты и прочие виды токенов. Например, стейблкоины, привязанные к стоимости фиатных валют, могут служить мостом между традиционными денежными системами и миром криптовалют, обеспечивая стабильность в условиях высокой волатильности цен на криптоактивы.

Виртуальные деньги

Виртуальные деньги — это цифровые деньги, созданные для использования внутри определенной виртуальной среды, такой как онлайн-игры или социальные сети. Они не имеют статуса законного платежного средства и используются только в рамках соответствующей платформы.

Будущее влияние цифровой валюты центрального банка

Современные электронные деньги могут существенно изменить финансовую экосистему. Они могут улучшить финансовую инклюзию, обеспечивая доступ к банковским услугам для большего числа людей. CBDC могут сделать платежи быстрее и дешевле, снижая транзакционные издержки и повышая эффективность финансовых операций. Также они могут укрепить контроль и прозрачность в борьбе с финансовыми преступлениями и улучшить управление денежно-кредитной политикой. Однако успешная реализация потребует решения вопросов кибербезопасности и защиты конфиденциальности данных.

Вывод

Цифровые деньги — это новые горизонты для мировой экономики. Они предлагают инновационные решения для финансовых операций, и в то время как некоторые страны уже активно исследуют и тестируют CBDC, другие только начинают свой путь. Как бы то ни было, CBDC становятся неизбежной частью будущего финансов, и их успешная реализация будет определять направление экономического развития на десятилетия вперед. Электронные деньги и криптовалюта — это не только наше будущее, но уже и настоящее.