Что такое централизованные и децентрализованные биржи?

Как работает DEX биржа?

DEX работают на блокчейнах, таких, как Ethereum, и управляются смарт-контрактами, что обеспечивает безопасную и прозрачную торговлю криптовалютами. Пользователи создают ордера, подписывая их приватными ключами, что гарантирует высокий уровень безопасности. DEX используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM) для обеспечения ликвидности, заменяя традиционную книгу ордеров пулами ликвидности, где курс криптовалют вычисляется автоматически. Смарт-контракты исполняют сделки, переводя средства между кошельками участников и записывая транзакции в блокчейн. Поставщик ликвидности получает комиссии, стимулируя поддержку платформы. Поддержка стандартов токенов, таких, как ERC-20, обеспечивает широкую совместимость и расширяет возможности торговли.

Когда появились децентрализованные биржи?

Децентрализованные биржи начали появляться в 2014 году с развитием блокчейн-технологий и смарт-контрактов на платформе Ethereum. Одной из первых таких бирж стала EtherDelta, запущенная в 2016 году. Она предоставила пользователям возможность обменивать токены ERC-20 напрямую друг с другом без посредников, что ознаменовало начало эры децентрализованной торговли криптовалютами. Этот шаг открыл новые горизонты для криптовалютного рынка, предлагая более безопасные и прозрачные методы обмена цифровыми активами.

Децентрализованная биржа легальна?

Многие могут задаться вопросом, легальны ли децентрализованные криптовалютные биржи. В большинстве стран их использование не запрещено, однако правовой статус и регулирование могут значительно различаться. Регуляторы часто уделяют особое внимание соблюдению законов о борьбе с отмыванием денег (AML) и «знай своего клиента» (KYC), что может оказывать влияние на операционную деятельность DEX в различных юрисдикциях.

Виды децентрализованных бирж

Книги ордеров внутри сети (ончейн)

Децентрализованные биржи с он-чейн книгой ордеров хранят и обрабатывают все ордера на блокчейне, обеспечивая прозрачность и децентрализацию. Пользователи создают ордера, записываемые в блокчейн через смарт-контракты. При совпадении ордеров смарт-контракт автоматически исполняет сделку, передавая активы между кошельками пользователей. Преимущества включают полную прозрачность всех сделок и исключение манипуляций с ордерами. Однако, операции могут быть медленными и дорогими из-за комиссий за газ.

Книги ордеров вне сети (офчейн)

Децентрализованные биржи с офф-чейн книгой ордеров хранят и обрабатывают ордера за пределами блокчейна, что обеспечивает высокую скорость и низкие издержки. Пользователи создают и подписывают ордера локально, отправляя их на сервер или ретранслятор. Когда ордер находит соответствие, данные сделки отправляются на блокчейн для исполнения через смарт-контракт, снижая затраты на газ и улучшая производительность. Этот подход сохраняет децентрализованный характер, поскольку серверы не имеют доступа к средствам пользователей.

Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ)

Децентрализованные биржи DEX с автоматизированными AMM работают на основе пулов ликвидности вместо традиционных книг ордеров. Такого типа децентрализованная биржа криптовалют использует пулы ликвидности, где каждая пара токенов поддерживает определенное соотношение. Когда происходит обмен, смарт-контракт AMM автоматически вычисляет курс на основе текущего баланса токенов в пуле. Это обеспечивает ликвидность криптовалюты и позволяет пользователям торговать в любое время без необходимости ждать совпадения ордеров.

Децентрализованные биржи криптовалют с AMM, такие, как WhiteSwap, привлекают пользователей отсутствием необходимости прохождения KYC. Они также предлагают пассивный доход на криптовалюте через предоставление ликвидности, за что пользователи получают часть комиссий от торговых операций в пуле.

DEX-агрегаторы

Агрегатор — это dex платформа, которая объединяет ликвидность с различных децентрализованных бирж для обеспечения пользователям лучших цен и минимизации проскальзывания при торговле. Они автоматически разбивают и маршрутизируют ордера через несколько бирж, чтобы найти оптимальные торговые пути. Такая децентрализованная биржа DEX позволяют трейдерам получить доступ к большему объему ликвидности и улучшенным торговым условиям без необходимости вручную проверять каждую биржу.

Преимущества и недостатки децентрализованной биржи

Советы по использованию децентрализованных бирж

• Используй надежные крипто кошельки: Обеспечь безопасность своих средств, используя проверенные и надежные криптовалютные кошельки, такие как MetaMask или Trust Wallet.
• Проверяй смарт-контракты: Изучи смарт-контракты, чтобы убедиться в их безопасности и отсутствии уязвимостей и используй проверенные дэкс.
• Оцени ликвидность: Перед началом торговли убедись, что выбранная DEX имеет достаточную ликвидность, чтобы избежать значительного проскальзывания.
• Учти комиссии за газ: Внимательно следи за текущими комиссиями за газ, чтобы избежать переплат за транзакции.
• Используй DEX-агрегаторы для получения лучших цен и минимизации проскальзывания.

Перспективы DEX биржи

DEX биржа — это прежде всего технологии и инновации. Перспективы децентрализованных бирж выглядят многообещающе благодаря росту интереса к децентрализованным финансам (DeFi), увеличению числа пользователей и улучшению технологий. DEX продолжают развиваться, предлагая более удобные интерфейсы, повышенную ликвидность и инновационные механизмы, такие как агрегаторы ликвидности и кроссчейн-торговля. С усилением регулирования централизованных бирж, DEX крипта становится все более привлекательной для трейдеров, стремящихся к большей безопасности, приватности и контролю над своими средствами.

Что такое CEX (централизованная биржа)?

CEX — это платформа для торговли криптовалютами, которая управляется централизованной организацией. На таких биржах пользователи создают аккаунты, верифицируют свою личность и хранят свои средства на счетах биржи. CEX биржа выступает посредником между покупателями и продавцами, управляя всеми аспектами торговли, включая обработку ордеров, хранение активов и обеспечение безопасности транзакций.

Централизованные биржи предлагают пользователям высокую ликвидность, широкий выбор торговых пар и дополнительные услуги, такие как маржинальная торговля, фьючерсы и кредитование. Основными преимуществами таких бирж являются удобство использования, скорость транзакций и поддержка клиентов. Однако, биржа CEX также подвержена рискам, связанным с централизованным хранением активов, таким как взломы и регуляторные ограничения. Надежная, безопасная и прозрачная биржа — залог сохранения капитала. Например, биржа WhiteBIT хранит 96% цифровых активов на холодных кошельках и использует WAF для обнаружения и блокировки хакерских атак.

Как работает CEX биржа?

CEX работают как посредники, управляемые централизованной организацией (компанией). Пользователям необходимо верифицировать свои аккаунты и вносить средства на счет биржи. Все операции внутри CEX происходят в книге ордеров, а не на блокчейне. Существует мейкер и тейкер на бирже CEX: мейкеры размещают ордера на покупку или продажу, добавляя ликвидность, а тейкеры исполняют эти ордера, забирая ликвидность с рынка.

Когда появились централизованные биржи?

Централизованные биржи (CEX) появились в начале 2010-х годов, вскоре после создания первых криптовалют. Одной из первых таких бирж была Mt.Gox. Биржа осуществляла операции между Bitcoin и национальными валютами.

Централизованные биржи легальны?

CEX биржи легальны в большинстве стран, но их деятельность регулируется законами и нормативными актами, такими как требования по борьбе с отмыванием денег и правилом «знай своего клиента».

Какие услуги предлагает централизованная биржа (CEX) в отличие от DEX?

Рассмотрим небольшой список услуг централизованной биржи:

• Маржинальная торговля: позволяет трейдерам занимать средства для увеличения объема позиций.

• Криптокредиты (криптозаймы): позволяют пользователям занимать криптовалюту, используя свои активы в качестве залога.
• Лендинг криптовалют (криптодепозит): дает пользователям возможность предоставлять свои активы в долг другим пользователям или платформе и получать процентный доход.

• Лаунчпад: Крипто Launchpad предлагает эксклюзивную возможность приобрести токены перспективных криптовалютных проектов по фиксированной цене до их выхода на рынок.

• Вывод криптовалюты: CEX предоставляет возможность пользователям выводить криптовалюту на банковскую карту. Кроме того, у всех бирж есть крипто обменник, который позволяет быстро конвертировать цифровые активы в фиатную валюту и наоборот.

Плюсы и минусы централизованных бирж

Стоит ли пользоваться централизованными биржами?

Использовать CEX стоит, если тебе важна высокая ликвидность, быстрая обработка заявок и удобство. Однако учти и вышеперечисленные минусы.

Что выбрать: CEX vs DEX?

Разница между CEX и DEX:

Вывод

Децентрализованная биржа — это анонимность и полный контроль своих активов, CEX биржа — это удобство и доступ к множествам услуг. Выбор между DEX и CEX зависит от твоих приоритетов. CEX предлагают высокую ликвидность, быструю обработку ордеров, удобный интерфейс и дополнительные услуги, но требуют верификации и имеют риски, связанные с централизованным хранением. DEX — это высокий уровень безопасности, контроль над активами и анонимность, но могут быть менее удобными и иметь высокие комиссии за транзакции на блокчейне. Выбор за тобой.